Weg (WEGE3): JP Morgan revisa preço-alvo para cima, a R$64

Investing.com – Mais um grande banco revisou para cima o preço-justo das ações da Weg (BVMF:WEGE3). O JP Morgan segue otimista com a empresa e ajustou o alvo para o papel de R$47 para R$64, em meio ao alto perfil de crescimento da companhia, com expectativa de incremento de 20% nas receitas deste ano e tendências favoráveis para transmissão e distribuição de energia na América do Norte. A indicação segue overweight, acima do peso, equivalente à compra.

O analista Marcelo Motta ajustou o preço-alvo para o final do próximo ano diante de suas projeções de expansão no Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) superior a 10% para 2025 e 2026, além de esperar maior crescimento e margens.

A mudança reflete uma revisão altista nas receitas entre 4% e 5%, com dólar mais apreciado frente ao real e aumento nas margens. Enquanto o faturamento tende a um crescimento de dois dígitos para a Weg, o analista estima que os pares registrem apenas entre 1% e 5%.

A visão positiva também seria motivada pelas “perspectivas positivas para T&D na América do Norte, que deverá apoiar um crescimento plurianual de dois dígitos no segmento de GTD estrangeiro; e risco ascendente do crescimento da Regal nos próximos anos, uma vez que a empresa operava com 50% de capacidade ociosa e margem Ebitda de um dígito”.

O valuation mais elevado seria justificado pelo perfil de alto crescimento frente aos pares globais, no entendimento do JP Morgan.

Ainda nesta semana, o Bank of America (NYSE:BAC) também revisou para cima o preço-alvo para as ações da Weg, saindo de R$52 para R$60, com recomendação de compra para o papel, também mencionando margens positivas, impactos do dólar mais elevado e desempenho robusto em geração, transmissão e distribuição de energia.