Australia Participation Rate above forecasts (66.7%) in May: Actual (66.8%)

TradingKey - Os investidores antes temiam que a inteligência artificial provocasse uma disrupção nos modelos de negócios tradicionais de software, enfraquecendo os fossos competitivos e o poder de precificação das empresas do setor. Sob essa lógica, as ações de cibersegurança também sofreram liquidações ao lado do setor de software em geral, com tanto a CrowdStrike (CRWD) quanto a Palo Alto Networks (PANW) recuando significativamente em relação às suas máximas de 2025.

TradingKey - Em agosto, os preços do ouro (XAUUSD) continuaram a se recuperar do nível próximo a US$ 4.000, aproximando-se brevemente de US$ 4.700. Com o rompimento do principal nível de resistência em US$ 4.500, os indicadores técnicos mostram que se abriu espaço para valorização em direção a US$ 4.900, com a expectativa de que o ouro retorne a um bull market e traga um foco renovado dos investidores para o mercado de metais preciosos. Se o ouro voltar a entrar em um ciclo de alta de médio a longo prazo, além dos investimentos diretos em ouro e ETFs de ouro, as ações de mineradoras de ouro podem oferecer uma elasticidade de lucros ainda maior do que o próprio metal.

Na cadeia de suprimentos de data centers de IA, memória e armazenamento são insubstituíveis. Os aceleradores de IA exigem memória de alta largura de banda para transferir dados, enquanto os sistemas de treinamento e inferência dependem de DRAM de alta capacidade e SSDs corporativos para armazenar modelos, dados e resultados intermediários. Entre os principais players, a Micron (MU) mantém presença em DRAM, HBM e NAND, enquanto a SanDisk (SNDK) aposta principalmente em memória flash NAND e armazenamento corporativo para data centers. Embora ambas as empresas se beneficiem da demanda por armazenamento para IA, o que os investidores precisam determinar, em última análise, é se a melhor escolha de alocação é uma plataforma diversificada ou uma ação cíclica pure-play de NAND que oferece maior elasticidade.

TradingKey - À medida que a demanda por computação de IA se expande do treinamento de modelos para a inferência e aplicações de agentes de IA, os principais provedores de serviços em nuvem estão acelerando a implantação de chips de IA personalizados, como ASICs, impulsionando o crescimento da demanda em design de chips, tecnologia de processos avançados e encapsulamento e testes.

TradingKey - À medida que as eleições de meio de mandato de 2026 nos EUA se aproximam, Wall Street começa a reavaliar potenciais oportunidades de investimento decorrentes de mudanças no poder do Congresso.