A CFTC obtém uma ordem judicial de 31 milhões de dólares contra a Fundsz por fraude, enquanto as perdas com fraudes com criptomoedas aumentam em todo o mundo

• Um tribunal federal dos Estados Unidos determinou que os operadores da Fundsz, Brian Early e Alisha Ann Kingrey, devem pagar 31 milhões de dólares de restituição e multas por um esquema que envolva ativos digitais e metais preciosos.

A decisão tem origem no processo Commodity Futures Trading Commission v. Larralde et al., número 6:23-cv-1445-WWB-DCI, instaurado no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Central da Flórida em 31 de julho de 2023. A CFTC anunciou a decisão relativa à sentença por revelia em 30 de setembro de 2026. Early e Kingrey foram obrigados a pagar 15,73 milhões de dólares de restituição e multas civis no valor de 15,75 milhões de dólares.

O que a CFTC diz que a Fundsz prometeu

Numa queixa apresentada em 2023, a CFTC alegou que a Fundsz garantia retornos lucrativos de mais de 3% por semana, utilizando um algoritmo próprio para a negociação de criptomoedas e metais preciosos. Os procuradores afirmaram ainda que um investimento de 2.500 dólares poderia transformar-se na incrível quantia de 1 milhão de dólares em apenas quatro anos.

Segundo a entidade reguladora, os fundos dos clientes nunca foram negociados como declarado e os retornos dos investimentos apresentados aos clientes foram inventados. O tribunal descobriu posteriormente que tanto Early como Kingrey cometeram graves deturpações dos factos relativos às expectativas de lucro, ao grau de risco e ao desempenho anterior do investimento.

Estas alegações corroboram os sinais de alerta emitidos pela FTC, especialmente as ofertas de investimento que minimizam o risco, ao mesmo tempo que prometem retornos excecionalmente elevados.

As perdas por trás do número principal

O caso Fundsz é importante, mas é mais pequeno em relação ao panorama geral das fraudes de investimento. O FBI referiu que houve 181.565 denúncias relacionadas com criptomoedas em 2025, com perdas que totalizaram mais de 11 mil milhões de dólares. As fraudes de investimento representam cerca de 49% do total de perdas incorridas devido a fraudes, enquanto o grupo com mais de 60 anos sofreu perdas de 7,7 mil milhões de dólares, um aumento de 37% em comparação com os dados de 2024.

Em 2025, a FTC (Comissão Federal de Comércio dos EUA) informou que os esquemas causaram prejuízos de mais de 7,9 mil milhões de dólares, sendo que o valor médio perdido em cada esquema foi superior a 10.000 dólares.

Segundo o relatório da Chainalysis, pelo menos 14 mil milhões de dólares foram perdidos em burlas e fraudes envolvendo criptomoedas em 2025, valor que poderá ultrapassar os 17 mil milhões de dólares se forem considerados outros endereços ilegítimos nãodent. O valor médio de cada golpe aumentou 253%, atingindo os 2.764 dólares.

A fiscalização aumentou, mas o regulamento é incoerente

A Fundsz não é um caso isolado. Cryptopolitan Em agosto, que a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) e a CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA) processaram separadamente a Goliath Ventures e o seu fundador, Christopher Delgado. A SEC alegou que a empresa arrecadou pelo menos 425 milhões de dólares de mais de 1.300 investidores, enquanto a CFTC citou aproximadamente 397 milhões de dólares de cerca de 1.600 clientes.

A aplicação da lei em âmbito transfronteiriço continua a ser mais difícil. Uma revisão do FSB identificou lacunas e inconsistências significativas nas estruturas nacionais de criptomoedas, alertando que a implementação desigual cria oportunidades para arbitragem regulatória e complica a supervisão de um mercado global.

O que assistir a seguir

A questão imediata é a de saber quanto da restituição determinada as vítimas receberão de facto. A CFTC alertou que as ordens de pagamento não garantem a recuperação integral quando os réus não possuem bens suficientes.

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