Aave adiciona ações tokenizadas da Coinbase como garantia para empréstimos

Aave tem agora um cofre dedicado que utiliza diversas das principais ações tokenizadas pela Coinbase. O cofretracliquidez imediatamente nos dias que se seguiram ao seu lançamento. 

Aave mantém um sistema de empréstimos no seu hub V4 na blockchain Base, utilizando ações tokenizadas como garantia. Como Cryptopolitan noticiado , Aavetêm como objetivo aceder ao sistema financeiro tradicional e trazer a atividade de Wall Street para as blockchains existentes.

O cofre aceita tokens das seguintes empresas: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) e Tesla (TSLA). Em troca, os utilizadores podem receber empréstimos em USDC para serem utilizados como liquidez DeFi ou para futuras negociações.

Ainda não existe um padrão para a utilização de ações tokenizadas em DeFi. Atualmente, apenas a Morpho utiliza cofres selecionados com base em ações da Coinbase. Estes cofres são geridos pela Steakhouse e pela Chipwork, que oferecem empréstimos em USDC com taxas variáveis.

O cofre já detém um valor de 8,14 milhões de dólares, com base nas atuais avaliações tokenizadas da Coinbase. Por enquanto, a utilização para empréstimos é relativamente baixa, de 5%. Apenas cerca de 495 mil dólares em empréstimos foram concedidos a partir do cofre. O objetivo da Aaveé oferecer um acesso muito mais fácil aos empréstimos com garantia de ações, um processo mais longo e complexo no sistema financeiro tradicional. 

A maioria das ações da Magnificent 7 registou ganhos de dois dígitos no último mês, com exceção da AMZN. O lançamento ocorre precisamente quando os mercados apresentam uma nova tendência de alta, e as ações americanas estão a levar o S&P 500 perto de novos máximos históricos. 

Será que Aave conseguirá definir o preço certo?

O problema com as ações tokenizadas como garantia é que o preço do token da Coinbase é fornecido com base na negociação oficial das ações. Os oráculos Chainlink não são atualizados durante o fim de semana, o que significa que a garantia de empréstimo não pode ser precificada da mesma forma que os empréstimos baseados em criptomoedas. 

Stani Kulechov, o fundador da Aave, explicou a abordagem da Aavepara equilibrar o seu cofre de empréstimos. 

"Medimos as propriedades de volatilidade de um ativo, definimos limites de liquidação com base na reserva para dívidas incobráveis que o mercado está preparado para defender e calibramos um bónus de liquidação que incentiva a eliminação lucrativa de posições liquidáveis antes que o preço ultrapasse a margem de segurança", explicou Kulechov numa publicação noX.

A abordagem é semelhante à forma como Aave lida com a volatilidade das criptomoedas e evita as liquidações. O objetivo é evitar a liquidação de empréstimos, mesmo que as ações subjacentes recebam notícias negativas durante o fim de semana. 

No caso das ações tokenizadas na Coinbase, os ativos reais são custodiados pela Alpaca Securities LLC, uma corretora regulada. A custodiante não empresta nem movimenta as ações de forma alguma, e estas servem apenas de lastro para os tokens negociados. 

No caso dos dividendos, serão reinvestidos e não distribuídos. Os detentores de tokens terão direito a um número crescente de ações. 

AAVE negoceia perto do máximo de três anos

A inclusão de ações como garantia ocorre numa altura em que Aave aumenta a sua relevância no DeFi . A recuperação do ETH e a expansão da negociação de ativos tokenizados impulsionaram a procura de empréstimos. 

Aave recuperou o seu valor total bloqueado para mais de 19 mil milhões de dólares, o nível mais elevado desde o ataque hacker à Kelp DAO. O protocolo gera mais de 5 milhões de dólares em ganhos mensais.  

Aave detém mais de 13 mil milhões de dólares em empréstimos tokenizados, a maioria dos quais utiliza o ETH como principal garantia. A maioria dos empréstimos é denominada em USDT e USDC. 

Como resultado, os tokens AAVE estão a ser negociados perto do seu máximo de três meses e perto do limite superior da gama de preços para 2026. AAVE foi negociado em torno dos 148,08 dólares, com um volume diário de 255 milhões de dólares. O número de contratos em aberto AAVE flutua em torno dos 233 milhões de dólares, após uma queda recente de 9% em resultado de liquidações. 

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