A AMD pretende levantar entre US$ 4 e US$ 5 bilhões em uma oferta de dívida

A gigante fabricante de chips AMD está preparando uma oferta de dívida de cerca de US$ 4 bilhões a US$ 5 bilhões, naquela que seria sua maior venda de títulos com grau de investimento da história.

A fabricante de chips pretende obter novos cash para sua expansão em IA com essa venda, ao mesmo tempo que aumenta o endividamento do setor de tecnologia.

Venda em quatro parcelas, com vencimentos de até 10 anos

A venda de títulos está estruturada em quatro ofertas distintas, com prazos de vencimento que variam de três a dez anos. A precificação antecipada dos títulos com vencimento mais longo oferece um rendimento cerca de 1,15 ponto percentual superior ao dos títulos do Tesouro dos EUA.

Ainda não foi tomada uma decisão final sobre os valores exatos que a AMD planeja arrecadar, e esse número ainda pode variar de acordo com a demanda dos investidores.

Em um comunicado enviado à SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), a AMD afirmou que o dinheiro seria destinado a fins corporativos gerais, categoria que pode incluir o pagamento de dívidas existentes. A empresa tem cerca de US$ 875 milhões em títulos com vencimento no próximo mês.

A oferta de dívida poderia dobrar o endividamento da AMD

Relatórios indicam que a AMD possui atualmente quase US$ 3,25 bilhões em dívida de longo prazo, um valor distribuído em diversas séries de títulos seniores. Supondo que a oferta de dívida proposta seja concretizada ao preço máximo da faixa esperada, a gigante da tecnologia poderá acumular uma dívida mais que o dobro do que já possui.

A AMD não é a única grande empresa de tecnologia a recorrer a empréstimos para financiar suas operações. A Nvidia e a Alphabet também recorreram recentemente ao mercado de dívida para financiar suas ambições em IA, e agora a AMD pretende seguir o mesmo caminho. A demanda por computação de IA continua a superar a oferta disponível, e os fabricantes de chips estão investindo pesado para atender a essa demanda.

A empresa também vem reduzindo a diferença para a Nvidia com seus aceleradores da série MI e agora está disputando contratostracantes eram exclusivos da Nvidia. Além disso, firmou acordos de cooperação com a Anthropic e a Microsoft e, separadamente, investiu até US$ 5 bilhões na Anthropic, fabricante do Claude.

, Barclays, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo estão gerenciando a venda de títulos.

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