Os lucros trimestrais da Blackstone disparam após investimentos em IA

A Blackstone apresentou lucros acima das expectativas de Wall Street no segundo trimestre, com ganhos provenientes de seus investimentos em inteligência artificial e entradas recordes de clientes, elevando os ativos sob gestão da empresa para cerca de US$ 1,35 trilhão.

A Blackstone afirma que nove das suas dez posições com maior potencial de valorização estão ligadas à IA (Inteligência Artificial).

Os resultados trimestrais superaram as expectativas do consenso por uma ampla margem

Os lucros distribuíveis da empresa atingiram US$ 1,52 por ação, um aumento em relação aos US$ 1,21 do segundo trimestre de 2025. Os analistas consultados pela LSEG previam US$ 1,35, portanto, os números reais superaram o consenso com folga.

A receita total aumentou 36%, atingindo US$ 5,04 bilhões, enquanto os ganhos relacionados a taxas, de US$ 1,43 por ação, totalizaram US$ 1,78 bilhão.

O braço de investimentos em infraestrutura da empresa obteve um retorno bruto de 7,2%, com vendas positivas de ativos após um início de ano lento. A Blackstone vendeu uma participação em três data centers para a Digital Realty e transferiu o controle da empresa de infraestrutura de energia Sabre Industries para a TPG. Esses negócios elevaram o total de receitas de monetização para US$ 31,8 bilhões.

Inteligência artificial no centro do portfólio da Blackstone

O CEO da Blackstone, Stephen Schwarzman, afirmou que o trimestre validou as apostas anteriores da empresa em IA. A empresa "decidiu investir na megatendência da inteligência artificial", disse ele, acrescentando que se tornar "uma parceira confiável em grande escala para muitos dos principais inovadores" deixou a empresa em uma posição vantajosa.

Seus ativos incluem uma participação na Anthropic, fabricante do Claude, além de um negócio de data centers posicionado como um importante motor de lucro. A Blackstone fechou o capital da plataforma de data centers QTS em um negócio de US$ 10 bilhões em 2021, e a plataforma valorizou-se acentuadamente com o aumento da demanda por capacidade computacional nos últimos meses.

Segundo o The Wall Street Journal, participações em empresas de private equity como SpaceX, Anthropic e OpenAI contribuíram para os ganhos.

A empresa também continua a investir pesadamente em IA, com sua unidade de crédito e seguros integrando uma plataforma de financiamento de US$ 35 bilhões criada em conjunto com a Broadcom e a Apollo Global Management para financiar infraestrutura de IA para laboratórios de ponta, incluindo a Anthropic. Em um acordo separado, a Blackstone e o Google anunciaram a formação de uma empresa de nuvem de IA que utilizará os chips do Google, com a Blackstone comprometendo-se a investir US$ 5 bilhões em capital próprio.

O dinheiro do varejo sofre redução

O volume de novos investimentos de investidores individuais no BCRED, o principal fundo de crédito privado para esse segmento, caiu para US$ 1 bilhão, ante US$ 1,9 bilhão no primeiro trimestre e US$ 3,7 bilhões no ano anterior. O retorno líquido do fundo se recuperou para 0,4% após um primeiro trimestre fraco, ainda abaixo dos 2,2% registrados um ano antes. O fundo BCRED detém um total de US$ 79 bilhões em ativos sob gestão.

A Blackstone Private Equity Strategies captou US$ 2,4 bilhões, o fundo de infraestrutura BXINFRA recebeu US$ 861 milhões e o fundo imobiliário BREIT arrecadou US$ 1,2 bilhão.

Em uma reviravolta interessante, as ações da Blackstone caíram no início do pregão, recuperando-se de uma alta inicial no pré-mercado para recuar 1,1% antes da abertura de quinta-feira.

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