Previsão para o Preço das Ações da Meta: Cai Abaixo da Marca de US$ 700 Antes dos Resultados, Pode Cair Mais de 10%

TradingKey - Meta cai abaixo do nível crítico de US$ 700; às vésperas de balanço crucial, preço da ação corre o risco de recuar mais 10%.

Em 21 de outubro (horário da Costa Leste dos EUA), as ações da Meta Platforms (META) continuaram a enfrentar pressão de baixa, permanecendo abaixo de US$ 700 no pré-market, cotadas a US$ 692,33. O preço da ação da Meta despencou por vários dias consecutivos a partir de sua máxima de meados de outubro, de US$ 762,50. Após perder sua plataforma de consolidação em patamares elevados, o papel rompeu decisivamente abaixo da marca psicológica de US$ 700 ontem.

O principal motivo para a Meta ter rompido abaixo de US$ 700 antes de seu relatório de resultados é a disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries) e a desalavancagem de ações de tecnologia com valuations elevados. Em meados de outubro, dados do CPI e do PPI de setembro nos EUA acima do esperado impulsionaram os rendimentos dos Treasuries. Em meio às expectativas de juros elevados por mais tempo, megacaps de alto P/L e alto beta em todo o mercado enfrentaram pressão de venda decorrente de desalavancagem macroeconômica, e a Meta não foi exceção.

Em meio à inflação elevada e à incerteza macroeconômica, alguns grandes anunciantes adotaram uma postura mais conservadora nos gastos de orçamento antes das festas de fim de ano no quarto trimestre, aumentando os receios do mercado quanto ao crescimento da receita de publicidade no terceiro trimestre e às projeções (guidance) para o quarto trimestre. Enquanto isso, os prejuízos operacionais trimestrais de bilhões de dólares na divisão de hardware e metaverso da Meta ainda não mostraram redução significativa, atuando como um catalisador de pressão vendedora em um ambiente de mercado que prioriza a eficiência operacional.

Além disso, a Meta continuou a expandir recentemente seus investimentos em infraestrutura de IA, incluindo clusters de computação em grande escala, a plataforma Muse Spark e chips de IA personalizados. Isso atraiu forte atenção do mercado sobre se a diretoria irá elevar ainda mais o volume de despesas de capital (CapEx) para o ano de 2026. Receios de que um CapEx elevado, combinado com potenciais emissões de dívida ou planos de financiamento, possa comprimir o fluxo de caixa livre no curto prazo levaram investidores institucionais — que exigem retornos sólidos de fluxo de caixa — a adotar uma postura defensiva.

Se o balanço do terceiro trimestre da Meta, a ser divulgado hoje após o fechamento do mercado, mostrar lucro por ação (LPA) e receita acima das expectativas, acompanhados de forte projeção (guidance) para a alta temporada de publicidade do quarto trimestre, a ação terá uma grande probabilidade de retornar rapidamente para acima de US$ 700 com forte volume de negociação. Por outro lado, se a projeção de resultados for conservadora, o preço da ação da Meta cairá ainda mais para baixo do nível de retração de 0,382 de Fibonacci próximo a US$ 690, em busca de um novo nível de suporte inferior.

Gráfico do preço da ação da Meta, Fonte: TradingView

Em um cenário ainda mais desfavorável, no qual a Meta apresente resultados decepcionantes e projeções abaixo do esperado, não se pode descartar que a META venha a testar a marca psicológica de US$ 600 na baixa durante uma volatilidade de curto prazo, o que representa um potencial de queda superior a 10% em relação aos níveis atuais. No entanto, um rompimento para baixo desse patamar segue sendo improvável, a menos que o mercado acionário amplo dos EUA continue sob pressão nos próximos pregões devido à inflação macroeconômica e à alta nos rendimentos dos Treasuries.