CEO da Kioxia minimiza laços mais profundos com a SK Hynix e alerta que aumentos rápidos nos preços de NAND podem impactar investimentos em IA

TradingKey — Durante a sessão de negociação asiática em 9 de setembro, de acordo com um relatório da Bloomberg, o CEO da Kioxia, Hiroo Ota, minimizou a possibilidade de aprofundar ainda mais a cooperação de fabricação com a SK Hynix (SKHY). Ele também afirmou que os preços do NAND já estão em níveis elevados e que a empresa não deseja continuar aumentando os preços de forma acentuada para evitar desestimular a disposição dos clientes de data centers em fazer investimentos de longo prazo em IA.

Em 2 de setembro, o presidente do conselho do SK Group, Chey Tae-won, afirmou que a cooperação de fabricação entre a Kioxia e a SK Hynix poderia ser considerada. Hiroo Ota respondeu dizendo que expandir ainda mais a cooperação de fabricação poderia enfrentar obstáculos antitruste e também seria difícil de coordenar com o sistema de fabricação conjunta existente entre Kioxia e SanDisk (SNDK).

Em relação à ideia de produção conjunta entre Kioxia, SanDisk e SK Hynix, Hiroo Ota afirmou que nenhuma negociação relevante está ocorrendo no momento e disse desconhecer o motivo pelo qual Chey Tae-won propôs a ideia.

Embora as duas partes não estejam avançando com a produção conjunta, Kioxia e SK Hynix ainda mantêm múltiplos vínculos comerciais, incluindo o desenvolvimento conjunto de tecnologia de memória magnética não volátil, e alguns SSDs da Kioxia também utilizam DRAM fornecida pela SK Hynix.

Além disso, a SK Hynix possui uma participação econômica por meio de títulos conversíveis em um veículo de investimento que detém 14,19% de participação na Kioxia.

Quanto aos preços, no trimestre encerrado em junho deste ano, o preço médio de venda do NAND da Kioxia subiu 70% em relação ao trimestre anterior, após uma alta de mais de 100% no trimestre anterior. Hiroo Ota afirmou que orientou a equipe de vendas a evitar continuar aumentando os preços de forma acentuada para clientes de data centers.

Hiroo Ota afirmou que os preços do NAND já subiram o suficiente. Ele acredita que é improvável que outro salto de 70% em um único trimestre volte a ocorrer, visto que até mesmo os provedores de nuvem hyperscale têm orçamentos limitados.

No entanto, Ota não descartou a possibilidade de reajustes futuros de preços. Ele destacou que a empresa atualmente prefere manter os altos níveis de preços existentes em vez de continuar impulsionando aumentos expressivos.

A alta dos preços do NAND e o fortalecimento da demanda por data centers de IA também melhoraram as expectativas do mercado em relação à lucratividade da Kioxia. Em 9 de setembro, as ações da Kioxia recuaram 0,71%, para 57.000 ienes (aproximadamente US$ 372,11).

[Fonte: TradingView]

De acordo com a Bloomberg, os analistas esperam, em média, que o lucro operacional da Kioxia cresça mais de nove vezes no ano fiscal a ser encerrado em março de 2027. Enquanto isso, a Kioxia e a SanDisk planejam investir cerca de 5 trilhões de ienes no Japão até 2032, com foco em infraestrutura, equipamentos e atualizações tecnológicas nas fábricas de Yokkaichi e Kitakami, estando o plano de investimento sujeito ao recebimento de apoio governamental.

Hiroo Ota também afirmou que a Kioxia não buscará "participação de mercado simplesmente por buscar participação de mercado", mas pretende oferecer tecnologias que os clientes corporativos priorizem ao escolher.

A julgar pelas declarações mais recentes de Hiroo Ota, a Kioxia busca atualmente manter os preços do NAND em níveis relativamente altos, ao mesmo tempo em que evita aumentos rápidos que possam enfraquecer a disposição dos clientes de data centers em realizar investimentos de longo prazo em IA.