Previsão do Preço das Ações da Micron: Despenca Abaixo da Marca de US$ 1.000, Corre Risco de Nova Queda de 20%

TradingKey - Ações da Micron despencam mais de 7% e disparam pressão de venda; análise técnica alerta para risco de queda potencial de 20%.

Em 19 de agosto (ET), a Micron Technology (MU) continuou caindo cerca de 2% no trading overnight, sendo negociada temporariamente a US$ 921,63. Ontem, a Micron Technology enfrentou forte pressão vendedora intradiária, com suas ações despencando 7,02% e fechando a US$ 940,76, enquanto o volume financeiro em um único dia saltou para US$ 35,3 bilhões, liderando o mercado acionário dos EUA.

Ontem, os setores de semicondutores e armazenamento sofreram uma ampla liquidação de posições. Além da forte queda da Micron, Seagate Technology (STX), SK Hynix (SKHY) e SanDisk (SNDK) despencaram mais de 9%, Marvell (MRVL) recuou mais de 8% e Western Digital (WDC) caiu mais de 7%, indicando uma saída coletiva de capital. Essa retração em todo o setor foi uma liquidação por aversão ao risco sistêmica disparada pela alta dos yields macroeconômicos, pela escalada dos riscos geopolíticos e por dúvidas em relação aos investimentos em capital para IA.

O rendimento da Treasury de 30 anos dos EUA ultrapassou 5,3%, atingindo uma máxima de vários anos, enquanto o rendimento da Treasury de 10 anos também subiu para perto de 4,75%. A alta nas taxas livres de risco afetou diretamente os modelos de valuation projetados das ações de tecnologia, alimentando preocupações no mercado de que gigantes de tecnologia como Microsoft (MSFT), Meta (META) e Google (GOOG) enfrentarão custos significativamente maiores no financiamento de grande porte via títulos para construir data centers de IA, reduzindo os orçamentos futuros para a compra de capacidade computacional e memória.

Além disso, com o fim do acordo de cessar-fogo de 60 dias no Oriente Médio e o presidente dos EUA, Donald Trump, ordenando que sua equipe de negociação suspenda os contatos com o Irã — declarando que "não haverá conversas ou diálogos com o Irã agora ou no futuro" —, as tensões geopolíticas voltaram a escalar, levando os preços do petróleo Brent (UKOIL) a ultrapassarem US$ 90 o barril. A disparada do petróleo alimentou os temores de inflação secundária no mercado, com a ferramenta CME FedWatch mostrando que a probabilidade implícita no mercado de outro aumento de juros pelo Fed antes do fim do ano saltou para quase 70%, deixando o setor de semicondutores, de alto beta, sofrendo o principal impacto como um "caixa eletrônico" para a saída de capitais.

Outro fator que não pode ser ignorado é que, apesar dos fundamentos sólidos da Micron (com um P/L projetado em torno de 21x), grandes instituições como Bridgewater e Duquesne Family Office divulgaram reduções táticas em relatórios recentes de suas posições, desencadeando vendas adicionais pelo mercado.

Sob a perspectiva da análise técnica, o preço das ações da Micron enfrenta pressão para retestar suas mínimas. Embora a cotação da Micron tenha ultrapassado o patamar de US$ 1.000 na segunda-feira, seu recuo no final da sessão indicou que os vendedores estavam agindo. Ontem, a onda de vendas se intensificou ainda mais, fazendo com que a ação abrisse em forte queda e seguisse em trajetória descendente. A próxima linha de defesa é a mínima do final de julho, de US$ 740, representando um risco de queda de aproximadamente 20% em relação aos níveis atuais.

Gráfico do preço das ações da Micron, Fonte: TradingView