Ações da Nvidia caminham para máxima histórica enquanto Cathie Wood aumenta substancialmente sua participação: quais sinais estão por trás?

TradingKey - Às Vésperas de a Ação da Nvidia Atingir Máximas Históricas, ARK de Cathie Wood Aumenta Significativamente Sua Participação: Em Que Ela Está Apostando?

Em 17 de agosto, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações da Nvidia (NVDA) continuaram a subir, atingindo brevemente US$ 227,87 durante o pregão intradiário, a menos de 4% de sua máxima histórica de US$ 236,27. Posteriormente, a ação da Nvidia recuou da máxima para fechar em queda de 0,07%, a US$ 225,01, e caiu ainda mais no overnight.

Gráfico do preço das ações da Nvidia, Fonte: TradingView

Enquanto o preço das ações da Nvidia disparava em direção à sua máxima histórica, a ARK Invest, comandada por Cathie Wood — conhecida como a "Deusa das Ações de Tecnologia" —, agiu para aumentar substancialmente sua participação em vez de reduzi-la. De acordo com os relatórios diários de operações da ARK Invest, a gestora gastou mais de US$ 22 milhões apenas em 17 de agosto para comprar 100.000 ações da Nvidia.

Desde o início de agosto, Cathie Wood realizou três compras para adicionar ações da Nvidia em vários ETFs sob sua gestão em apenas meio mês, acumulando mais de 270.000 ações no valor de mais de US$ 60 milhões, conforme detalhado abaixo:

A guinada de Cathie Wood de volta a aumentar fortemente o peso da Nvidia reflete uma reavaliação importante dos fundos de crescimento sobre a mudança estrutural na cadeia de valor da IA. Anteriormente, a ARK favorecia aplicações finais e ações de software de IA. No entanto, o recente rebalanceamento de carteira indica que o mercado enxerga uma imensa certeza no financiamento e na implantação da infraestrutura de IA de US$ 500 bilhões da Nvidia. Antes que os lucros explodam no lado das aplicações de IA, a capacidade computacional e os chips de alta tecnologia continuam sendo o porto seguro transitório mais seguro e o pilar de resultados nos investimentos em capital das gigantes de tecnologia.

Além disso, embora o mercado anteriormente se preocupasse com gargalos na cadeia de suprimentos ou desvio de participação de mercado para concorrentes, a integração fluida do encapsulamento avançado e da capacidade de chips de última geração significa que o fosso monopolístico de 80%–90% da Nvidia no mercado de processamento de IA permanece insubstituível no curto prazo. Isso levou a ARK a reconhecer sua posição anterior e elevar novamente o peso da Nvidia em seu portfólio.

Outro fator que não pode ser desconsiderado é o posicionamento antes da divulgação dos resultados e o ressurgimento do apetite pelo risco. Em 26 de agosto, a Nvidia divulgará seu balanço após o fechamento do mercado. As compras agressivas de Cathie Wood antes do evento sinalizam um forte posicionamento comprador, demonstrando sua visão de que os receios do mercado sobre o enfraquecimento da demanda por IA ou riscos nos balanços dos clientes são um exagero, e sua firme convicção de que os fundamentos da demanda por capacidade computacional continuam extremamente sólidos.