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TradingKey - Impulsionadas por importantes notícias geopolíticas de última hora, as classes de ativos globais passaram por uma forte reprecificação nas negociações do pré-mercado hoje. O presidente dos EUA, Trump, revelou em seus comentários públicos mais recentes que um novo acordo abrangente entre os Estados Unidos e o Irã foi "basicamente alcançado".

TradingKey - Durante o início do pregão asiático de 25 de maio, o Índice Nikkei 225 ultrapassou a marca de 65.000 pontos pela primeira vez. O índice subiu 2,8%, rompendo consecutivamente os níveis de preços-chave de 64.000 e 65.000 durante o dia, atingindo uma máxima intradiária de 65.170.

O lançamento bem-sucedido da terceira geração do Starship da SpaceX marca a transição da empresa para a comercialização, sustentando seu valuation atual, mas proporcionando impulso limitado para um crescimento adicional.

Tradingkey - O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulgará o relatório de inflação PCE de abril em 28 de maio, no horário do leste. Desde maio, múltiplos indicadores econômicos confirmaram que a inflação permanece elevada, levando o mercado a começar a apostar que o Federal Reserve pode pivotar para altas de juros ainda este ano. Consequentemente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries) se fortaleceram, com o rendimento da Treasury de 30 anos saltando para 5,2% em 20 de maio, atingindo seu nível mais alto desde 2007. Deve-se notar que, embora o CPI seja o principal indicador de inflação monitorado pelo mercado, o Federal Reserve presta mais atenção aos dados de inflação PCE. Esta tem sido sua âncora oficial de inflação desde sua criação formal em 2012, com a meta de política de longo prazo de estabilizar o crescimento anual (YoY) do PCE em 2%. Em sua tomada de decisão real, o Fed atribui um peso especial ao Core PCE — que exclui preços de alimentos e energia — por acreditar que ele seja menos volátil e um reflexo mais preciso das tendências subjacentes da inflação na economia.

TradingKey - Em 22 de maio (ET), a prata (XAGUSD) recuou durante a sessão europeia de sexta-feira após dois dias consecutivos de ganhos, sendo negociada próxima a US$ 76,00. O preço foi pressionado principalmente por uma guinada hawkish nas expectativas para a política do Federal Reserve. Como um ativo que não gera rendimentos, a prata é altamente sensível ao ambiente de taxas de juros. Quando as expectativas do mercado sugerem que o Fed pode manter as taxas de juros elevadas por um período prolongado — ou até reconsiderar altas de juros diante de pressões inflacionárias recorrentes — o custo de oportunidade de manter a prata aumenta, reduzindo consequentemente sua atratividade como investimento.

TradingKey - Em 22 de maio, horário da costa leste, Kevin Warsh assumiu oficialmente o cargo como o 17º presidente do Federal Reserve; ele deve presidir sua primeira reunião de política monetária do FOMC em 17 de junho. No entanto, embora os mercados esperassem amplamente que o presidente indicado por Trump pressionasse por cortes nas taxas de juros, uma ala hawkish dentro do Federal Reserve já começou a se articular mesmo antes de ele assumir formalmente o cargo.

TradingKey - A Costco (COST.US) divulgará seus resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 28 de maio. As expectativas do mercado projetam uma receita de aproximadamente US$ 69,3 bilhões, um aumento de 9% na comparação anual, e lucro por ação (LPA) ajustado de aproximadamente US$ 4,56, um crescimento de 13% em relação ao ano anterior.

TradingKey - Desde 2026, os ETFs (exchange-traded funds) alavancados dos EUA têm dominado o topo dos rankings de desempenho. Diversos produtos comprados (long) alavancados em 3x que acompanham semicondutores e o mercado sul-coreano alcançaram ganhos de três dígitos, refletindo o forte sentimento otimista dos investidores em relação às ações de tecnologia e ao ciclo de chips de memória.

TradingKey - A Marvell Technology (MRVL.US) divulgará seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2027 após o fechamento do mercado em 27 de maio, no Horário do Leste. Como líder em chips customizados de IA e interconexões ópticas, a empresa viu suas ações subirem aproximadamente 130% no acumulado do ano, com sua capitalização de mercado superando US$ 170 bilhões, tornando-se uma das maiores altas entre os componentes do Índice de Semicondutores da Filadélfia.

TradingKey - Em 23 de maio (ET), Donald Trump afirmou em suas redes sociais que as negociações para um acordo entre os EUA e o Irã estão "essencialmente concluídas" e serão anunciadas "em breve", com o pacto incluindo a abertura do Estreito de Ormuz.

TradingKey — De acordo com reportagens de veículos de imprensa, incluindo o The Information, a OpenAI está se preparando para protocolar confidencialmente uma minuta de registro de IPO junto à SEC, com planos de abrir o capital já em setembro deste ano. Visando uma avaliação superior a US$ 1 trilhão, a empresa está posicionada para realizar o maior IPO do setor de IA até o momento. A OpenAI trabalha atualmente com o Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley e o escritório de advocacia Cooley para avançar no processo de listagem.

TradingKey - Desde que se posicionou como uma oportunidade no início do atual ciclo de investimentos em IA, a Palantir (PLTR) atraiu uma base robusta de seguidores; os investidores iniciais da companhia devem ter lucrado substancialmente.

A Microsoft domina o setor global de tecnologia por meio de sua Nuvem Inteligente (Azure), softwares de produtividade (Microsoft 365) e games Xbox, com o crescimento agora impulsionado por amplas integrações de IA da OpenAI e do Copilot.

A OpenAI segue o modelo de negócios preferido pela tradicional Wall Street — alto crescimento de receita, elevada retenção de usuários e um forte fosso econômico. Em contraste, a Worldcoin deparou-se com dois grandes obstáculos: a pressão de venda inflacionária dos tokens e as regulamentações governamentais sobre privacidade biométrica em múltiplas jurisdições.

Tradingkey - Desde o início deste ano, os desdobramentos relativos às perspectivas de IPO da SpaceX desencadearam uma volatilidade significativa nos mercados de capitais. A potencial listagem desta gigante aeroespacial fundada por Elon Musk já não é meramente uma notícia de negócios, mas é cada vez mais vista como um evento de grande magnitude que poderia remodelar o cenário de liquidez do mercado de ações dos EUA. De acordo com a Reuters, a escala de captação de recursos potencial da SpaceX pode superar todos os IPOs anteriores na história dos EUA, tornando-se potencialmente a maior estreia de uma empresa americana no mercado de ações em Wall Street. As informações mais recentes indicam que seu valuation-alvo saltou para impressionantes US$ 1,75 trilhão.

Diante deste "IPO do século", os investidores devem evitar a fé cega na ideia de que "lançamentos de foguetes farão a Dogecoin disparar" e, em vez disso, manter uma abordagem racional. Deve-se dar atenção especial à data de listagem em 12 de junho; recomenda-se executar rigorosamente a realização de lucros escalonada antes do evento para mitigar o risco de uma correção acentuada assim que a euforia do mercado atingir o pico.

TradingKey - O desempenho recente do Ethereum apresentou uma tendência fraca e volátil. Apesar de ter subido brevemente para perto de US$ 2.400 no início do mês, a criptomoeda recuou sob pressão na semana passada. Até o momento da publicação, a queda acumulada no mês ultrapassa 5%, indicando que o sentimento do mercado permanece predominantemente baixista.

TradingKey - A SpaceX protocolou formalmente um formulário de registro S-1 na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) em 20 de maio, com a intenção de listar na Nasdaq sob o ticker "SPCX". A empresa iniciará seu roadshow global em 4 de junho, definirá o preço da oferta em 11 de junho e realizará a listagem oficial em 12 de junho.

Wall Street atingiu novas máximas com Kevin Warsh assumindo o comando do Fed, enquanto ações de tecnologia e do setor espacial avançaram e a Anthropic mirou uma avaliação de US$ 900 bilhões em meio ao arrefecimento das tensões geopolíticas.

TradingKey - No mercado atual, alguns dos casos de sucesso de mais longo prazo estavam longe de serem seguros no início (ex: Amazon (AMZN)). A Amazon passou quase todos os seus anos iniciais operando com fluxo de caixa negativo e exigiu dos investidores de longo prazo tanto paciência quanto disposição para continuar.