트러스트마크 3분기 순이자이익 증가, 마진 전망 조정

트러스트마크 코퍼레이션(NASDAQ: TRMK)은 수수료 이익 감소와 인건비 증가에도 불구하고 순이자이익 증가와 낮은 대손충당금에 힘입어 2026년 3분기 순이익이 5,810만 달러(희석주당 1.00달러)를 기록했다고 발표했다. 또한 이 은행은 분기 전손익에 실질적인 영향을 미치지 않으면서 향후 수익성을 개선하기 위해 상쇄 효과가 있는 세일앤리스백(매각 후 임차) 및 증권 거래를 완료했다.

이번 분기 순이익은 전분기 GAAP 기준 순이익인 6,350만 달러(주당 1.08달러) 및 전년 동기 5,680만 달러(주당 0.94달러)와 비교된다. 비정상적 항목을 제외한 2분기 영업 순이익은 5,670만 달러(주당 0.97달러)였다. 트러스트마크는 최근 분기 평균자산순이익률(ROA) 1.21%, 평균유형자기자본이익률(ROTE) 12.72%를 기록했다.

총매출은 2억 710만 달러로 전분기 대비 0.5% 감소했으나 전년 동기 대비 2.4% 증가했다. 완전 과세 등가 기준 순이자이익은 전분기 대비 1.2% 증가한 1억 7,060만 달러를 기록했으며, 순이자마진(NIM)은 3.84%를 유지했다. 유가증권 수익률은 2분기 대비 8bp 상승한 3.60%를 기록한 반면, 이자부부채 조달비용은 4bp 상승한 2.17%를 기록했다.

트러스트마크는 연간 순이자마진 전망치를 기존 3.80%~3.85%에서 3.83%~3.87% 범위로 수정했다. 또한 2026년 완전 과세 등가 기준 순이자이익이 한 자릿수 중반 비율로 증가할 것이라는 기존 전망을 유지했다.

재무제표 성장은 완만한 수준 유지

9월 30일 기준 투자 목적 대출 잔액은 총 139억 달러로 전분기 대비 4,390만 달러(0.3%) 감소했으나, 전년 동기 대비로는 3억 2,100만 달러(2.4%) 증가했다. 전년 동기 대비 가장 큰 증가세를 보인 분야는 상공업 대출로, 3억 900만 달러 증가한 22억 1,000만 달러를 기록했다. 이러한 증가는 비농업 비주거용 및 기타 부동산 담보 대출의 감소로 일부 상쇄되었다.

트러스트마크는 수익성과 여신 규율에 집중하는 대출 기조를 유지하고 있다고 밝혔다. 50억 2,000만 달러 규모의 상업용 부동산 포트폴리오는 다가구 주택, 비거주자 소유 부동산, 건설 관련 여신 등으로 분산되어 있다. 오피스 상업용 부동산은 총 1억 8,900만 달러로 투자 목적 대출의 1.4%를 차지하며, 해당 포트폴리오에서 연초 이후 순상각, 연체 또는 부실채권은 보고되지 않았다.

예금 잔액은 161억 달러로 2분기와 거의 변동이 없었으며, 전년 동기 대비로는 4억 2,710만 달러(2.7%) 증가했다. 의도적인 중개예금 이탈을 제외하면 예금은 전분기 대비 1.2%, 전년 동기 대비 3.4% 증가했다. 분기 중 중개예금은 1억 9,750만 달러 감소한 2억 1,120만 달러로 총예금의 1.3%를 차지했다.

전체 예금 조달비용은 전분기 대비 8bp 상승한 1.67%를 기록했고, 이자부 예금 조달비용은 9bp 상승한 2.09%를 기록했다. 무이자 예금은 분기 동안 평균 예금의 20%를 차지했다.

비용 소폭 상승 속 수수료 이익 감소

비이자이익은 총 3,950만 달러로 2분기 대비 310만 달러, 전년 동기 대비 43만 1,000달러 감소했다. 모기지 은행 수익은 전분기 대비 100만 달러 감소한 790만 달러를 기록했고, 기타 수익은 투자 파트너십 및 자금관리 수익 감소로 190만 달러 줄어든 170만 달러를 기록했다. 자산관리 수익은 전분기 대비 23만 9,000달러, 전년 동기 대비 140만 달러 증가한 1,120만 달러로 늘어났다.

트러스트마크는 2026년 비이자이익 전망치를 기존 한 자릿수 중반 성장 기대에서 한 자릿수 초~중반 성장으로 수정했다.

비이자비용은 전분기 대비 75만 3,000달러 증가한 1억 3,440만 달러를 기록했다. 급여 및 임직원 복리후생비는 정기 임금 인상 및 성과 인센티브를 반영해 2.3% 증가한 7,470만 달러를 기록했다. 임차료, 유지보수비, 공과금 상승으로 인해 부동산 점유 비용은 82만 7,000달러 증가한 860만 달러를 기록했다. 이러한 증가분은 기타 비용이 10.4% 감소한 1,430만 달러를 기록하면서 일부 상쇄되었다. 경영진은 연간 비용이 한 자릿수 중반으로 증가할 것이라는 기존 전망을 유지했다.

이번 분기 전략적 거래의 상쇄 효과

분기 동안 트러스트마크는 34개 은행 지점 자산을 매각하고 해당 위치에 대해 트리플넷(triple-net) 임대차 계약을 체결하여 거래 비용 차감 후 6,150만 달러의 세전 이익을 거두었다. 또한 만기보유증권을 매도가능증권으로 재분류하고 가중평균 수익률이 약 1.4%인 저수익 투자자산 6억 2,950만 달러치를 매각했다.

트러스트마크는 가중평균 수익률 약 5.0%의 유가증권에 6억 2,800만 달러를 재투자했다. 포트폴리오 재구성을 통해 약 6,150만 달러의 세전 손실이 발생하여 세일앤리스백 이익이 상쇄되었다. 회사는 이번 조치를 향후 수익성을 제고하기 위한 방안이라고 밝혔다.

신용 지표 및 자본 건전성 안정적 유지

순대손충당금 전입액은 230만 달러였으며, 순상각액은 100만 달러로 평균 대출의 0.03% 수준이었다. 무수익여신은 총대출의 0.39%, 부실자산(NPA)은 0.40%를 나타냈다. 대손충당금 적립률은 투자 목적 대출의 1.07%였으며, 개별 평가 여신을 제외한 무수익여신 대비 충당금 커버리지 비율은 560.10%였다.

분기 말 기준 트러스트마크의 보통주 자본(CET1) 비율은 11.98%, 총위험기준 자본비율은 14.57%였다. 회사는 해당 분기 동안 2,010만 달러, 2026년 첫 9개월 동안 총 6,090만 달러의 보통주를 매입했으며, 2026년 자사주 매입 한도 중 3,910만 달러가 남았다. 이사회는 또한 12월 1일 기준 주주를 대상으로 12월 15일에 지급될 주당 0.25달러의 분기 배당금을 선언했다.

2026년 전체에 대해 경영진은 중개 자금을 제외한 대출 및 예금이 한 자릿수 중반의 비율로 증가하고, 유가증권 잔액은 안정적으로 유지되며, 대손충당금 전입은 정상화될 것이라는 기존 전망을 유지했다. 이러한 전망은 금리 변동, 경제 및 부동산 경기 상황, 예대금리 경쟁, 차주 실적, 규제 동향, 소송, 사이버 보안 사건 및 트러스트마크의 규제 당국 제출 서류에 명시된 기타 위험 요소에 따라 달라질 수 있다.