웨이퍼 검사 성장에 힘입어 KLA 1분기 매출 29% 증가

KLA 코퍼레이션(NASDAQ: KLAC)은 웨이퍼 검사 및 기타 반도체 공정 제어 제품의 강력한 성장에 힘입어 회계연도 1분기 매출이 전년 동기 대비 29% 증가했다고 발표했다. 이 회사는 2026년 9월 30일로 끝난 분기에 41억 4,000만 달러의 매출을 기록했으며, 12월 분기 매출 전망치로 47억 달러(±2억 달러)를 제시했다.

비GAAP 기준 총이익률은 62.7%, 비GAAP 영업이익률은 46.1%를 기록했다. 비GAAP 순이익은 16억 달러로 희석 주당순이익(EPS) 1.22달러에 해당한다. GAAP 희석 주당순이익은 1.18달러였다.

반도체 공정 제어가 성장 주도

반도체 공정 제어(Semiconductor Process Control) 부문은 분기 매출의 91%를 차지하며 KLA의 가장 큰 보고 부문 자리를 유지했다. 해당 부문 매출은 전년 동기 대비 29%, 전분기 대비 15% 증가한 37억 5,000만 달러를 기록했다.

주요 제품군별로는 웨이퍼 검사 매출이 전년 동기 대비 37%, 전분기 대비 19% 증가한 21억 1,000만 달러를 기록했다. 패터닝 매출은 전년 동기 대비 29%, 전분기 대비 18% 증가한 8억 6,200만 달러를 기록했다. 서비스 매출은 전년 동기 대비 14%, 전분기 대비 4% 증가한 8억 5,000만 달러를 창출했다.

특수 반도체 공정 매출은 총 2억 4,200만 달러로 전년 동기 대비 28% 증가했으며 전분기 대비로는 변동이 없었다. PCB 및 부품 검사 매출은 전년 동기 대비 16% 증가했으나 전분기 대비로는 13% 감소한 1억 4,000만 달러를 기록했다.

파운드리 및 로직 고객은 반도체 공정 제어 시스템 매출의 약 72%를 차지했으며, 메모리가 나머지 28%를 차지했다. 이 비율은 해당 고객군에 대한 시스템 전용 매출만을 포함하며 KLA의 전체 고객 기반을 대변하지는 않는다.

이번 분기 KLA의 지역별 최대 시장은 매출의 34%를 차지한 중국이었으며, 대만(25%), 북미(15%), 한국(12%)이 그 뒤를 이었다. 유럽과 일본은 각각 5%를 차지했고, 기타 아시아 지역은 4%를 기여했다.

현금 창출을 통한 주주 환원 지원

KLA는 9월 분기에 13억 4,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출했으며, 이는 32%의 잉여현금흐름 마진과 비GAAP 순이익 대비 83%의 전환율을 나타낸다. 회사는 이 기간 동안 9억 3,600만 달러 규모의 자사주를 매입하고 3억 500만 달러의 배당금을 지급했다.

최근 12개월 동안 KLA는 28%의 마진으로 40억 달러의 잉여현금흐름을 창출했다. 같은 기간 동안 자사주 매입을 통해 26억 8,000만 달러, 배당을 통해 11억 1,000만 달러를 주주에게 환원했다. 회사는 배당과 자사주 매입을 통해 장기적으로 잉여현금흐름의 90% 이상을 주주에게 환원하겠다는 방침을 유지하고 있다고 밝혔다.

KLA는 현금, 현금성 자산 및 매도가능유가증권 47억 4,000만 달러, 운전자본 80억 2,000만 달러, 부채 57억 2,000만 달러로 이번 분기를 마감했다. 발행 잔액 기준 사채의 가중평균 금리는 금리스왑 효과를 제외하고 4.67%였으며, 가중평균 만기는 17.8년이었다.

12월 분기 전망

2027 회계연도 2분기에 경영진은 47억 달러(±2억 달러)의 매출을 예상하고 있다. 비GAAP 총이익률은 62.5%(±1%포인트)로 전망된다. KLA는 GAAP 희석 주당순이익을 1.41달러(±0.11달러), 비GAAP 희석 주당순이익을 1.44달러(±0.11달러)로 전망했다.

이 전망은 약 7억 1,000만 달러의 비GAAP 영업비용, 2,500만 달러의 기타 순수익 및 비용, 약 14.5%의 비GAAP 실효세율, 약 13억 600만 주 희석주식수를 가정한 것이다.

KLA는 12월 분기 반도체 공정 제어 시스템 매출의 약 60%를 파운드리 및 로직 고객이 차지하고, 메모리가 약 40%를 차지할 것으로 예상한다. 메모리 중에서는 DRAM이 약 84%, NAND가 약 16%를 차지할 것으로 전망된다.

회사는 자사의 전망이 반도체 산업의 경기 순환성, 고객 투자 패턴 및 최종 시장 수요의 변화, 그리고 집중된 고객 기반의 영향을 받을 수 있다고 경고했다. 기타 확인된 불확실성 요소로는 중국 내 특정 고객에 대한 판매 및 서비스에 영향을 미치는 미국의 수출 규제 변화, 관세 및 기타 무역 제한, 국제 분쟁, 환율 및 금리 변동, 사이버 보안 위협, 공급 제약, 주요 부품 및 자재의 수급 가능성과 비용 등이 있다.