프로브 카드 및 시스템 성장에 폼팩터 3분기 매출 38% 급증

반도체 테스트 및 계측 공급업체인 폼팩터(FormFactor Inc., NASDAQ: FORM)는 프루브 카드 및 시스템 매출 증가에 힘입어 회계연도 3분기 매출과 순이익이 전년 동기 대비 급증했다고 발표했다. 또한 지속적인 광범위한 수요 강세를 이유로 4분기 매출을 2억 8,500만 달러로 전망했으며, 파머스 브랜치(Farmers Branch) 공장의 생산능력 확장도 예정대로 진행 중이라고 밝혔다.

2026년 9월 26일로 종료된 분기의 매출은 2억 8,050만 달러로 전년 동기(2억 270만 달러) 대비 38.4%, 전분기 대비 8.6% 증가했다. 비GAAP 기준 총이익률은 56.5%를 기록했으며, 비GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 0.33달러, 전분기 0.82달러에서 1.04달러로 상승했다.

GAAP 기준 폼팩터의 순이익은 전년 동기 1,570만 달러에서 크게 증가한 7,380만 달러(희석 주당 0.93달러)를 기록했다. 매출총이익이 8,060만 달러에서 1억 5,340만 달러로 늘어나면서 GAAP 기준 총이익률은 39.8%에서 54.7%로 확대되었다.

비GAAP 순이익은 전년 동기 2,570만 달러에서 증가한 8,230만 달러를 기록했다. 비GAAP 산출 방식에는 주식 기반 보상, 구조조정 비용, 상각비, 인수 관련 공정가치 조정 및 관련 세금 효과를 차감한 기타 특정 항목이 제외되었다.

프루브 카드 및 시스템 사업 부문의 성장 견인

프루브 카드는 폼팩터의 가장 큰 사업 부문 자리를 유지하며 전년 동기(1억 6,640만 달러)보다 늘어난 2억 2,110만 달러의 매출을 올렸다. 이 부문의 GAAP 기준 총이익률은 40.8%에서 55.3%로 상승했다.

프루브 카드 사업 내에서 파운드리 및 로직 매출은 전년 동기 9,290만 달러에서 1억 3,400만 달러로 증가했으며, DRAM 매출은 6,820만 달러에서 8,490만 달러로 늘었다. 반면 플래시 매출은 530만 달러에서 220만 달러로 감소했다.

시스템 매출은 전년 동기 3,630만 달러 및 전분기(2분기) 4,850만 달러에서 늘어난 5,950만 달러를 기록했다. 해당 부문의 GAAP 기준 총이익률은 전년 동기 42.0%에서 61.0%로 집계되었다.

지역별로는 대만이 전년 동기 4,690만 달러에서 대폭 늘어난 1억 1,510만 달러의 매출을 올리며 가장 큰 시장으로 떠올랐다. 한국 매출은 전년 동기 7,080만 달러에서 소폭 감소한 6,910만 달러를 기록한 반면, 미국 매출은 3,640만 달러에서 4,160만 달러로 증가했다.

현금 흐름 및 4분기 전망

3분기 영업활동으로 인한 순현금흐름은 총 1억 4,30만 달러를 기록했다. 폼팩터는 3,960만 달러의 설비 투자(CAPEX)와 현금 이자 및 인수 관련 비용 조정을 거친 후 6,480만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 기록했다고 산출 내역을 발표했다. 2026년 첫 9개월 동안의 누적 잉여현금흐름은 총 1억 4,810만 달러다.

4분기 실적과 관련해 경영진은 매출 2억 8,500만 달러, 비GAAP 기준 총이익률 54.0%, 비GAAP 기준 주당순이익(EPS) 0.95달러를 전망했다. 회사 측은 이러한 전망이 지속적인 광범위한 수요 강세를 반영한 것이며, 파머스 브랜치 공장의 초기 목표 생산능력 달성을 위한 가동률 확대(램프업)도 예정대로 진행되고 있다고 밝혔다.

폼팩터는 또한 매출 16억 달러, 총이익률 55%, 비GAAP 기준 주당순이익 5.00달러라는 목표 모델을 제시했으나, 발표 자리에서 구체적인 시한은 명시하지 않았다.

고객 집중도는 여전히 이 회사의 매출 구성에서 주요 변수로 작용하고 있다. 3분기 매출 중 SK하이닉스가 20.7%, TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)가 12.8%를 차지했다. 이 두 고객사가 전체 매출의 33.5%를 합작했다. 한편 폼팩터는 이번 분기 중 640만 달러의 공장 초기 가동 비용을 기록했다.