순이자마진 확대 속 퍼스트 코먼웰스 3분기 핵심 주당순이익(EPS) 상승

퍼스트 커먼웰스 파이낸셜(NYSE: FCF)은 순이자마진(NIM) 확대가 매출을 뒷받침하면서 2026년 3분기 핵심 순이익이 증가했다고 발표했다. 다만 영업비용 증가, 대손충당금 확대, 부실대출 증가 등이 이번 분기 실적 상승 폭을 제한했다.

GAAP 기준 당기순이익은 4,490만 달러로 전 분기의 4,460만 달러 및 전년 동기의 4,130만 달러 대비 증가했다. 비GAAP 기준 핵심 당기순이익은 전 분기 4,440만 달러, 전년 동기 4,120만 달러에서 4,540만 달러로 늘었다. 희석주당 핵심순이익은 0.45달러로 전 분기 0.44달러, 전년 동기 0.39달러에서 상승했다.

은행의 과세연동조정(fully taxable-equivalent) 순이자이익은 1억 1,670만 달러로 전 분기 대비 390만 달러, 전년 동기 대비 520만 달러 증가했다. 순이자마진은 4.11%를 기록하며 전 분기 대비 10bp, 전년 동기 대비 19bp 확대됐다. 예금 비용은 2분기 1.74%에서 1.67%로 낮아졌고, 전체 조달비용은 5bp 하락한 1.74%를 기록했다.

핵심 세전·충당금전이익(PPOP)은 6,500만 달러로 전 분기와 동일했으며, 전년 동기의 6,290만 달러를 상회했다. 비GAAP 기준 핵심 평균유형유동주주지분수익률(ROTCE)은 전 분기 15.7%에서 15.9%로 상승한 반면, 핵심 총자산이익률(ROA)은 1.48%를 기록했다. 해당 분기의 법인세 비용에는 세전 이익 600만 달러에 해당하는 470만 달러의 연방 법인세 공제가 포함되었다.

설비 금융이 견인한 대출 성장

기말 대출 잔액은 전 분기 대비 6,340만 달러 증가해 연율 기준 2.6%의 성장률을 보였다. 설비 금융 잔액은 4,280만 달러, 자동차 및 레저용 차량(RV) 대출은 2,530만 달러, 주택담보신용한도(HELOC)는 1,480만 달러 늘었다. 이러한 증가세는 상업용 부동산 대출의 4,010만 달러 감소로 일부 상쇄되었다.

평균 대출 잔액은 전 분기 대비 1억 480만 달러 증가했으나, 1분기 매각목적 보유 상업용 대출 2억 1,040만 달러의 매각 영향으로 전년 동기보다는 8,830만 달러 적었다. 은행 전체 대출 포트폴리오 96억 달러의 절반 수준인 약 48억 달러가 변동금리 대출이었으며, 포트폴리오의 평균 듀레이션은 2.5년이었다.

기말 예금은 전 분기 대비 1,380만 달러(연율 0.5%) 소폭 증가했다. 무이자 예금은 5,590만 달러, 저축예금 잔액은 4,280만 달러, 이자부 요구불예금은 4,250만 달러 늘었다. 무이자 예금은 전체 예금의 24%를 차지했다. 평균 예금은 주로 평균 정기예금이 1억 6,380만 달러 감소함에 따라 전 분기 대비 8,710만 달러 줄었으나, 전년 동기보다는 1억 420만 달러 높은 수준을 유지했다.

비용 증가 속 수수료 이익 유지

증권 거래를 제외한 수수료 이익은 전 분기와 동일한 2,660만 달러를 기록했으며, 전년 동기 대비로는 210만 달러 증가했다. 신탁, 주택담보대출 매각, 미국 중소기업청(SBA) 대출 매각 및 스왑 수익 증가가 보험, 자산 매각 및 기타 수수료 감소를 상쇄하는 데 기여했다. 주택담보대출 취급액은 전 분기 대비 2,560만 달러 증가한 1억 3,340만 달러를 기록했다. 수수료 이익은 영업수익의 18.6%를 차지했다.

영업비용은 전 분기 대비 400만 달러, 전년 동기 대비 570만 달러 증가한 7,680만 달러를 기록했다. 급여 및 복리후생비가 전 분기 대비 170만 달러 늘었고, 연방예금보험공사(FDIC) 보험료율 인상으로 관련 비용이 70만 달러 증가했다. 또한 은행은 세일앤리스백(매각 후 임차) 거래 종료로 인한 60만 달러의 손실을 기록했다. 비GAAP 기준 핵심 효율성 비율은 2분기 52.2%에서 53.6%로 상승했다.

대손충당금 및 부실대출 증가

충당금 비용은 전 분기 대비 530만 달러 증가한 1,420만 달러를 기록했다. 부실대출은 1,360만 달러 증가한 9,520만 달러였으나, 이 중 약 1,840만 달러(19%)는 정부 보증이 적용되어 있었다. 대손충당금 설정률은 기말 대출 잔액의 1.40%로 전 분기 1.35%에서 상승했다. 순상각액은 690만 달러 감소한 460만 달러를 기록했다.

상업용 부동산 대출은 총 약 30억 4,000만 달러로 전체 대출의 31.8%를 차지했다. 오피스 포트폴리오는 9월 30일 기준 3억 7,730만 달러이며, 평균 대출 규모는 180만 달러였다. 이 중 약 16%는 중심상업지구(CBD)에 위치해 있었고 약 58%는 소구권이 있는 대출이었다. 퍼스트 커먼웰스는 해당 포트폴리오가 다변화되고 세분화되어 있으며, 규모가 큰 오피스 여신은 연례 심사 대상이라고 밝혔다.

자본 환원 및 유동성

퍼스트 커먼웰스는 해당 분기 동안 총 8,800만 달러 규모의 자사주 약 416만 주를 매입했다. 10월 27일 이사회는 2,500만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 추가로 승인했다. 유형유동주주지분 비율은 2분기 9.9%에서 9.2%로 하락했으며, 회사는 초과 자본 계산에 사용하는 지주회사 보통주 자본(Tier 1) 기준 수치인 6.5%를 5억 3,940만 달러 상회하는 자본을 보유하고 있다고 보고했다.

9월 30일 기준 가용 유동성은 연방홈론은행(FHLB), 연방준비제도(Fed), 브로커 예금 및 기타 출처의 미사용 한도를 포함해 총 약 55억 달러였다. 은행은 또한 17억 달러 규모의 증권 포트폴리오를 보유하고 있었으며, 이 중 94%는 기관 증권, 부채담보부모기지증권(CMO) 및 주택담보증권(MBS)으로 구성되었다.

실적 발표 자료에서 공식적인 실적 전망치는 제시되지 않았다. 회사는 실적이 금리, 인플레이션, 금융시장, 규제, 차주 실적 및 예금 동향의 변화는 물론 인수합병 통합, 경쟁, 기술, 공급업체 신뢰성, 법적 또는 규제적 상황의 변화에 따라 변동될 수 있다고 경고했다.