센트럴 패시픽 파이낸셜, 마진 확대로 3분기 순이익 증가

센트럴 패시픽 파이낸셜(Central Pacific Financial Corp.)은 대출 스프레드 확대와 영업비용 감소로 수익성이 개선되고 대출 포트폴리오가 전반적으로 안정세를 유지하면서 3분기 순이익이 증가했다고 발표했다. 당기순이익은 2분기 2,080만 달러(주당 0.80달러)에서 2,280만 달러(희석주당순이익 0.88달러)로 늘었다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 티커명 CPF로 거래되는 이 하와이 기반 은행지주회사의 평균자산순이익률(ROA)은 1.22%, 평균자기자본순이익률(ROE)은 15.28%를 기록해 전 분기의 각각 1.12%, 13.94%에서 상승했다. 회사 측은 9월 30일로 끝난 3개월 및 9개월 동안의 실적이 통상적인 영업 활동 범위를 벗어난 항목으로부터 실질적인 영향을 받지 않았다고 밝혔다.

마진 확대로 실적 호조

순이자이익은 전 분기 대비 2.6%, 전년 동기 대비 5.2% 증가한 6,450만 달러를 기록했다. 순이자마진(NIM)은 2분기 대비 5베이시스포인트(bp), 전년 동기 대비 13bp 확대된 3.62%를 나타냈다.

이러한 개선은 대출 및 유가증권 수익률 상승을 반영한 것으로, 총예금비용은 0.90%로 안정적으로 유지되었다. 대출 수익률은 전 분기 대비 5bp 상승한 5.01%를 기록했다. 분기 중 평균 이자수익자산은 2,900만 달러 증가했으며, 평균 저비용 비만기예금은 4,100만 달러 늘었다.

CPF의 비GAAP 기준 효율성 비율은 2분기 59.62%에서 58.27%로 개선되었다. 기타 영업비용은 4,620만 달러에서 4,480만 달러로 감소한 반면, 총매출(순이자이익에 기타 영업이익을 더한 금액)은 7,750만 달러에서 7,680만 달러를 기록했다. 기타 영업이익은 1,460만 달러에서 1,240만 달러로 줄었으며, 이러한 분기별 변화는 주로 은행 소유 생명보험(BOLI) 수익에 기인했다. 신용손실충당금 전입액은 440만 달러에서 190만 달러로 줄었다.

대출 포트폴리오, 상업용 부동산 중심으로 이동

9월 30일 기준 총대출은 53억 1,000만 달러로 2분기 말 대비 500만 달러 증가했으나, 전년 동기 대비로는 5,400만 달러(1%) 감소했다. 이번 분기 동안 약 2억 400만 달러의 대출 상환이 발생한 반면, 신규 대출의 가중평균 수익률은 6.3%를 기록했다.

상업용 부동산 대출은 전 분기 대비 2,700만 달러, 전년 동기 대비 1억 달러 증가한 17억 1,000만 달러를 기록했다. 그러나 이 같은 증가는 주택담보대출 및 주택담보신용대출, 상업공업대출, 소비자대출 감소로 인해 지난 12개월 동안 상쇄되었다. 주택담보대출 및 주택담보신용대출 잔액은 전년 동기 대비 8,000만 달러 감소한 23억 7,000만 달러, 소비자대출은 4,300만 달러 감소한 4억 3,400만 달러를 기록했다.

회사는 포트폴리오의 금리 구조도 조정했다. 고정금리 대출은 2024년 62%에서 전체의 56%로 비중이 낮아진 반면, 변동금리 노출 비중은 38%에서 44%로 늘었다. 전체 포트폴리오의 약 34%인 18억 달러 규모가 1년 이내에 금리 재조정 또는 만기도래할 예정이다. 경영진은 재무상태표를 중립적이거나 약간 자산 민감적(asset-sensitive)인 것으로 평가했다.

분기 말 기준 총예금은 66억 6,000만 달러를 기록했다. CPF는 예금의 57%가 미국 연방예금보험공사(FDIC)의 부보 대상이며, 담보부 예금을 포함할 경우 62%로 올라간다고 밝혔다. 브로커 중개 예금(brokered deposits)은 없었으며, 공공기관 정기예금에 대한 의존도도 제한적이라고 보고했다. 약 9억 달러 규모의 양도성예금증서(CD) 중 95% 이상이 1년 이내에 금리가 재조정된다.

자산 건전성 및 자본 환원

자산 건전성은 회사의 예상 운영 범위 내를 유지했다. 부실자산(NPA) 비중은 총대출의 0.31%에서 0.26%로 감소했으며, 요주의 이상 대출(criticized loans) 비중은 2.34%에서 1.81%로 하락했다. 연환산 순대손상각률(net charge-offs)은 평균 대출의 0.20%를 유지했다. 대손충당금은 5,980만 달러로 총대출의 1.13%에 해당한다.

분기 말 기준 CPF의 보통주 자본(CET1) 비율은 12.7%, 총자본비율은 14.8%, 레버리지 비율은 9.7%를 기록했다. 비GAAP 기준 유형보통주자본(TCE) 비율은 전 분기 7.95%에서 7.80%로 하락했다.

회사는 해당 분기 동안 약 1,100만 달러를 들여 29만 4,110주를 매입해 자사주 매입 한도 중 2,200만 달러가 남았다. 또한 주당 0.30달러의 분기 배당금을 지급했으며, 전 분기 대비 3.3% 인상된 주당 0.31달러의 4분기 배당금을 선언했다. 9월 30일 기준으로 CPF는 발행 주식의 4%를 매입했으며, 배당 및 자사주 매입을 통해 연초 이후 순이익의 87%를 주주에게 환원했다.

경영진의 자본 관리 우선순위에는 수익성 높은 대출 성장 지원, 약 40%의 배당성향을 가진 분기 배당 유지, 자사주 매입 시행, 부정적인 경제 시나리오에 대비한 자본 보존 등이 포함된다. 제시된 목표치는 CET1 비율 11~12%, 유형보통주자본 비율 7.5~8.5%다.

CPF는 하와이에서의 관계형 예금, 선별적 대출 및 투자, 미국 본토 신용 노출 및 일본·한국 금융기관과의 파트너십을 통한 다변화에 계속 집중하고 있다. 회사는 인플레이션, 금리 변동, 부동산 또는 차주 실적 악화, 규제 환경 변화, 사이버 보안 사고, 자연재해, 하와이 관광 및 건설 부문의 부진 등을 실제 실적이 예상과 달라질 수 있는 주요 요인으로 꼽았다.