호프뱅코프 3분기 이익, 마진 확대로 16% 증가

호프뱅콥(Hope Bancorp, NASDAQ: HOPE)이 순이자마진(NIM) 확대, 조달비용 감소, 수수료 이익 증가 등에 힘입어 매출 성장세가 비용 증가세를 상회함에 따라 2026년 3분기 실적이 개선되었다고 발표했습니다. 또한 해당 분기 직후 완료되어 연간 실적 전망에 포함된 마누은행(MANUBANK) 상업은행 부문 인수의 예상 재무적 영향도 공개했습니다.

순이익은 전년 동기 대비 16%, 전분기 대비 8% 증가한 3,560만 달러(희석주당순이익 0.28달러)를 기록했습니다. 합병 관련 비용 및 기타 일회성 항목을 제외한 조정 순이익은 전년 동기 대비 19% 증가한 3,750만 달러(희석주당순이익 0.29달러)입니다.

충당금 차감 전 순이익(PPNR)은 5,470만 달러로 전년 동기 대비 21%, 전분기 대비 11% 증가했습니다. 일회성 항목을 제외한 비GAAP 기준 수치는 5,730만 달러입니다.

순이자마진 확대와 수수료 성장이 매출 견인

순이자이익은 전년 동기 대비 7%, 전분기 대비 5% 증가한 1억 3,540만 달러를 기록했습니다. 순이자마진(NIM)은 이자수익자산 수익률 상승과 조달 포트폴리오 개선에 힘입어 전분기 대비 6bp, 전년 동기 대비 13bp 상승한 3.02%를 나타냈습니다. 평균 대출 수익률은 2분기 대비 5bp 상승한 5.78%를 기록한 반면, 총예금 조달비용은 2.60%에서 2.58%로 하락했습니다.

비이자이익은 전년 동기 대비 44%, 전분기 대비 17% 증가한 2,210만 달러를 기록했습니다. 이는 고객 관련 수수료 증가, 미국 중소기업청(SBA) 대출 매각 이익, 기타 대출 매각에 따른 순이익 310만 달러 등이 반영된 결과로, 매도가능증권 매각 이익이 전분기 대비 120만 달러 감소하며 일부 상쇄되었습니다. 호프뱅콥은 해당 분기 동안 7,200만 달러 규모의 SBA 대출을 매각해 470만 달러의 순이익을 거뒀습니다.

GAAP 기준 비이자비용은 합병 관련 비용 270만 달러를 포함해 전분기 대비 4%, 전년 동기 대비 6% 증가한 1억 280만 달러를 기록했습니다. 일회성 항목을 제외한 비용은 1억 10만 달러로 두 비교 기간 모두 4% 증가했습니다. 조정 영업효율성비율은 전분기 65.2%, 전년 동기 67.6%에서 63.6%로 개선되었습니다. 회사는 2026년 9월까지 매 분기 플러스(+) 영업레버리지를 창출했다고 밝혔습니다.

정기예금 감소 속 총예금 증가

9월 30일 기준 총예금은 161억 달러로 전분기 대비 1.5%, 전년 동기 대비 2% 증가했습니다. 평균 무이자부 요구불예금은 전분기 대비 4% 늘었고, 평균 이자부 수시입출금식 예금은 5% 증가한 반면 정기예금은 3% 감소했습니다.

기말 잔액 기준 수시입출금식 예금은 전분기 대비 6% 증가한 반면 정기예금은 5% 줄었습니다. 정기예금이 전체 예금에서 차지하는 비중은 37%로 전년 동기 40%에서 하락했으며, 이는 고비용 조달 수단을 축소하려는 은행의 계획된 감축 노력이 반영된 결과입니다.

총대출 잔액은 전분기 대비 1%, 전년 동기 대비 3% 증가한 151억 달러를 기록했습니다. 상업공업(C&I) 대출과 주택담보대출이 성장을 견인했으며, 상업용 부동산(CRE) 대출 잔액 감소가 이를 일부 상쇄했습니다. 예대율은 2분기 말 94.7%에서 93.8%로 하락했습니다.

건전성 지표 안정세 유지

부실자산(NPA)은 전분기 대비 4% 감소한 1억 800만 달러로 총자산의 0.57%를 차지했습니다. 건전성 분류 대상 대출(Criticized loans)은 3억 3,500만 달러(대출채권의 2.22%)로 전분기와 비슷했으나 전년 동기 대비로는 10% 감소했습니다.

순손실처리(Net charge-offs) 금액은 2분기 900만 달러(연환산 0.24%)에서 700만 달러(연환산 평균 대출의 0.19%)로 감소했습니다. 대손충당금 전입액은 대출 성장을 주로 반영해 680만 달러에서 860만 달러로 증가했습니다. 대손충당금 잔액은 1억 5,430만 달러를 기록했으며, 적립률은 대출채권 대비 1.03%를 유지했습니다.

상업용 부동산(CRE) 대출은 총 85억 달러 규모로 가중평균 담보인정비율(LTV)은 47%입니다. 발표 자료에 따르면 대부분의 CRE 대출에는 풀 리코스(소구권 행사) 및 개인 보증이 적용되어 있습니다.

마누은행 인수로 예금 및 유동성 확대

호프뱅콥은 10월 1일 SMBC 마누은행(SMBC MANUBANK)의 상업은행 부문 인수를 마쳤습니다. 이후 진행된 SBA 대출 매각을 거쳐 인수 사업부는 대출 20억 달러, 예금 26억 달러를 기여했습니다. 또한 은행은 정산 조정 대상인 추정치 3억 700만 달러의 순현금 정산금을 수령했으며, 6,500만 달러 규모의 이자부 연방기금 계좌를 인수했습니다.

인수 후 기준(Pro forma) 통합 회사의 대출 잔액은 171억 달러, 예금 잔액은 187억 달러로 예대율 91.5%를 나타냈습니다. 이번 거래로 호프뱅콥 단독 기준 37%였던 정기예금 비중은 통합 예금 기준 33%로 낮아지며, 통합 예금 조달비용은 추정치 기준 약 5bp 절감될 전망입니다.

경영진은 마누은행의 연환산 비이자비용을 1억 3,600만 달러로 추정했으며, 비용 절감이 완료되면 연간 비이자비용(run rate)이 약 7,800만 달러 수준에 도달하여 40% 이상의 비용 절감이 이루어질 것으로 예상했습니다. 호프뱅콥은 2026년 4분기에 약 800만 달러, 2027년에 약 700만 달러의 세후 합병 비용이 발생할 것으로 예상합니다. 코어 시스템 통합은 2027년 4분기로 예정되어 있습니다.

이번 인수로 호프뱅콥의 9월 30일 단독 기준 대비 보통주자본비율(CET1)이 약 200bp 감소하여 인수 후 기준 약 10.20%를 기록할 것으로 예상됩니다. 인수 전 CET1 비율은 12.25%, 총자본비율은 13.92%, 비GAAP 기준 유형보통주자본(TCE) 비율은 9.28%였습니다. 은행은 주당 0.14달러의 분기 보통주 배당금을 유지했습니다.

연간 전망치에 인수 사업부 실적 포함

2026년 전체에 대해 경영진은 자체 성장 및 인수된 마누은행 잔액을 반영해 기말 총대출이 2025년 말 발표된 148억 달러 대비 약 15% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

순이자이익에 일회성 항목을 제외한 비이자이익을 더한 총매출은 2025년 대비 약 16%~18% 증가할 것으로 예상됩니다. 일회성 항목을 제외한 충당금 차감 전 순이익(PPNR)은 약 23%~25% 성장할 것으로 전망됩니다. 두 전망치 모두 4분기 마누은행의 예상 기여분이 반영된 수치입니다.

이러한 전망은 시장 금리 변화, 미국 및 글로벌 무역 정책, 지정학적 불안정, 국제적 긴장 등을 포함한 거시경제 환경에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 회사는 통합 지연, 거래 비용 증가, 예금 이탈, 고객 손실, 임직원 또는 고객 관계 차질 등을 마누은행 인수의 예상 이점을 실현하는 데 대한 위험 요인으로 꼽았습니다.