씨코스트, 대출 성장률 13% 달성에 2026년 3분기 이익 64% 증가

플로리다의 시코스트 뱅킹 코퍼레이션(Seacoast Banking Corporation of Florida)은 순이자이익 증가와 전반적인 대출 성장에 힘입어 3분기 순이익이 전년 동기 대비 64% 증가했다고 발표했다. 반면 인수합병 관련 비용으로 경비가 늘어나고 유가증권 미실현 손실로 인해 주당유형장부가치가 감소했다. 또한 이 은행은 2026년 조정 희석주당순이익 전망치를 주당 2.48달러에서 2.52달러로 제시했다.

티커 종목명 SBCF로 거래되는 플로리다 기반의 이 금융사는 2026년 3분기에 5,990만 달러(희석주당순이익 0.55달러)의 순이익을 기록했다. 순이익은 전 분기 대비 1%, 전년 동기 대비 64% 증가했다. 비GAAP 지표인 조정 순이익은 전 분기 대비 9%, 전년 동기 대비 59% 증가한 7,180만 달러(희석주당순이익 0.66달러)를 기록했다.

조정 세전 충당금 적립 전 이익은 2분기 대비 5%, 전년 동기 대비 49% 증가했다. 조정 평균자산순이익률은 전 분기 1.25%에서 1.34%로 상승했으며, 조정 평균유형자기자본이익률은 전 분기 15.79%에서 16.89%에 달했다.

대출 성장이 이자이익 뒷받침

완전 세금효과 감안 기준(FTE) 순이자이익은 전 분기 대비 2%, 전년 동기 대비 37% 증가한 1억 8,540만 달러를 기록했다. 순이자마진은 3.83%를 유지했다. 인수 대출에 대한 상각액을 제외한 순이자마진은 전 분기 대비 1bp 확대된 3.66%를 나타냈다.

대출 수익률은 1bp 상승한 5.89%를 기록했으며, 인수 대출 상각액을 제외하면 3bp 상승한 5.64%였다. 유가증권 수익률은 5bp 상승한 4.52%를 나타냈다. 이러한 수익률 상승과 함께 자금 조달 비용도 증가해 예금 비용은 7bp 상승한 1.60%, 총 자금 조달 비용은 5bp 상승한 1.74%를 기록했다.

이번 분기 대출 잔액은 4억 2,900만 달러 증가한 135억 7,000만 달러를 기록해 연환산 13%의 자체 성장을 나타냈다. 2026년 첫 9개월 동안의 자체 대출 성장률은 연환산 10%였으며, 분기 말 기준 상업용 대출 파이프라인은 약 13억 달러 수준이었다.

시코스트는 포트폴리오 전반에 걸쳐 광범위한 성장이 이루어졌다고 밝혔다. 주택담보대출이 총대출의 24%, 상업 및 금융 대출이 19%, 자가사용 상업용 부동산 대출이 16%를 차지했다. 규제 기준 상업용 부동산 익스포저는 총 연결 위험기준 자본의 추정 227%에 달했으며, 건설 및 토지 개발 대출은 41%를 차지했다.

인수합병 비용이 경비에 부담을 주는 가운데 수수료 이익 증가

비이자이익은 2분기 대비 14% 증가한 3,160만 달러를 기록했다. 조정 비이자이익은 15% 증가한 3,210만 달러였다.

모기지 은행 수수료 이익은 금리 상승으로 모기지 서비스권 가치가 높아지며 2026년 초 인식된 감소분을 상쇄해 전 분기 대비 73% 급증한 470만 달러를 기록했다. 보험 대리점 수수료 이익은 사업 성장과 분기 중 완료된 소규모 대리점 인수를 반영해 38% 증가한 180만 달러를 나타냈다. 기타 이익은 주로 스왑 및 신디케이션 수수료 증가, 중소기업청(SBA) 대출 매각 이익, 중소기업투자회사 보유 지분의 미실현 이익으로 인해 24% 증가한 750만 달러를 기록했다.

자산관리 수수료 이익은 2% 증가한 610만 달러를 기록했다. 9월 30일 기준 운용자산(AUM)은 전년 동기 대비 29% 증가한 32억 달러에 달했으며, 여기에는 2026년 첫 9개월 동안 신규 유입된 5억 7,400만 달러의 자체 자산이 포함되어 있다.

비이자비용은 전 분기 대비 8%, 전년 동기 대비 31% 증가한 1억 3,330만 달러를 기록했다. 인수합병 및 통합 비용은 총 1,550만 달러로, 2분기의 840만 달러 및 전년 동기의 1,080만 달러와 대비된다. 조정 비이자비용은 1억 1,780만 달러였으며, 조정 효율성비율은 전 분기 54.54%에서 53.87%로 개선되었다.

예금 감소, 신용 지표는 안정세 유지

분기 말 기준 예금은 총 165억 8,000만 달러로 6월 30일의 167억 9,000만 달러에서 감소했다. 이러한 감소에는 브로커 예금 1억 5,900만 달러 감소와 공공 자금 1억 590만 달러 감소가 포함됐다. 해당 자금을 제외하면 나머지 항목 전반에서 예금은 연환산 1.3%의 비율로 성장했다. 무이자 요구불예금은 올해 첫 9개월 동안 연환산 10%의 속도로 성장했다.

부실대출 비율은 총대출의 0.54%로 2분기의 0.66%에서 하락했다. 순상각률은 평균대출의 연환산 0.10%에서 0.16%로 상승한 반면, 요주의 및 분류 대출 비율은 총대출의 2.88%에서 2.90%로 소폭 상승했다.

대손충당금은 1억 9,100만 달러로 총대출의 1.41%였다. 해당 잔액에는 인수된 빌리지스 방코퍼레이션(Villages Bancorporation) 대출 충당금에 대한 840만 달러의 측정 기간 조정액이 포함됐다. 시코스트는 또한 인수 대출에 대해 총대출의 0.89%에 해당하는 1억 2,100만 달러의 미인식 할인 잔액을 보유하고 있었다.

유가증권 평가손실로 주당유형장부가치 감소

시코스트는 대출 성장에 필요한 자금을 충당하기 위해 이번 분기 중 2억 3,400만 달러 규모의 유가증권을 매각했다. 동시에 금리 상승과 스프레드 확대 영향으로 매도가능증권 포트폴리오의 순미실현손실이 2억 3,700만 달러 증가했다.

전환우선주를 보통주로 간주한 주당유형장부가치는 2분기 말 17.25달러에서 15.96달러로 하락했다. 유가증권 및 관련 헤지와 관련된 기타포괄손익누계액의 변동이 주당 약 1.63달러의 하락 요인으로 작용했다. 회사는 매도가능증권 포트폴리오의 80% 이상이 정부기관 보증 증권이며, 시장 변동의 영향을 받은 듀레이션이 긴 보유 증권에서 실현손실이 발생할 것으로 예상하지 않는다고 밝혔다.

추정 기본자본(Tier 1) 비율은 14.1%, 예대율은 82%였다. 시코스트는 2026년 첫 9개월 동안 120만 주 이상의 보통주를 매입했다.

2026년 전망

2026년 연간 전체에 대해 경영진은 완전 세금효과 감안 기준(FTE) 조정 매출이 2025년에 보고된 6억 5,600만 달러에서 28%~31% 성장할 것으로 예상하고 있다. 회사는 조정 효율성비율을 53%~55%, 조정 희석주당순이익을 주당 2.48달러에서 2.52달러로 전망하고 있다.

시코스트는 올해 연간 자체 대출 성장률이 한 자릿수 후반, 자체 예금 성장률이 한 자릿수 초·중반을 기록할 것으로 예상한다. 4분기 기준으로는 조정 자산순이익률 1.30%, 조정 유형자기자본이익률 16.0%를 전망하고 있다.

이 전망은 금리 및 예금 비용 변동, 경제 여건, 차주의 신용 상태, 시코스트의 플로리다 상업용 부동산 익스포저, 인수합병 통합, 유가증권 평가 변동, 고객 및 자금 조달 경쟁, 사이버 보안 위협, 규제 동향 등의 위험 요인에 따라 달라질 수 있다.