EXL, 3분기 매출 20% 가까이 증가하며 2026년 전망 상향

엑슬서비스 홀딩스(NASDAQ: EXLS)는 데이터 및 AI 주도 서비스와 주요 산업군 전반의 견조한 성장에 힘입어 3분기 매출이 20% 가까이 증가함에 따라 2026년 매출 및 조정 이익 전망을 상향 조정했다.

2026년 3분기 매출은 6억 3,400만 달러를 기록해 보고 기준 전년 동기 대비 19.7%, 고정환율 기준 19.9% 증가했다. 조정 희석 주당순이익(EPS)은 28.5% 증가한 0.62달러를 기록한 반면, 조정 영업이익률은 전년 동기 대비 10bp 하락한 19.3%를 나타냈다.

이번 실적으로 EXL은 2분기 5억 9,480만 달러, 2025년 3분기 5억 2,960만 달러에 이어 분기별 매출 성장세를 이어갔다. 조정 희석 EPS 역시 전분기 0.59달러, 전년 동기 0.48달러에서 증가했다.

데이터 및 AI 주도 매출이 성장을 견인

데이터 및 AI 주도 매출은 4억 690만 달러로 전체 매출의 64.2%를 차지했으며, 고정환율 기준 전년 동기 대비 36.7% 증가했다. EXL은 해당 범주를 데이터 및 AI를 접목한 통합 운영과 워크플로우를 포함해 데이터 관리, 분석, AI 서비스 및 솔루션에서 발생하는 매출로 정의하고 있다.

디지털 운영 매출은 고정환율 기준 1.8% 감소한 2억 2,710만 달러로 전체 매출의 35.8%를 차지했다. 디지털 운영과 데이터 및 AI 주도 운영을 포함한 총 운영 매출은 고정환율 기준 11.9% 증가한 3억 2,620만 달러를 기록했다.

보고 대상 부문 중에서는 은행·자본시장 및 다각화 산업 부문의 매출이 고정환율 기준 27.0% 증가한 1억 5,350만 달러를 기록해 가장 높은 성장률을 보였다. 보험 부문 매출은 15.5% 증가한 2억 850만 달러, 헬스케어 및 생명과학 부문은 18.6% 증가한 1억 6,040만 달러를 기록했다. 글로벌 신흥 시장 부문은 고정환율 기준 21.1% 증가한 1억 1,160만 달러의 매출을 올렸다.

글로벌 신흥 시장을 포함한 고객 산업별 기준으로는 은행·자본시장 및 다각화 산업 부문이 2억 2,660만 달러의 매출을 올려 고정환율 기준 24.7% 증가했다. 보험 부문은 16.5% 증가한 2억 4,640만 달러, 헬스케어 및 생명과학 부문은 18.8% 증가한 1억 6,090만 달러를 기록했다.

지역별로는 북미 시장이 매출의 82.2%를 차지해 EXL의 최대 시장 자리를 유지했다. 영국 및 유럽은 15.0%, 기타 세계 지역은 2.8%를 각각 차지했다.

EXL은 이번 분기에 14개의 신규 고객사를 추가 확보했다. 임직원 수는 아이메릿 인수 인력 약 3,500명을 포함해 2분기 대비 5,694명 늘어난 7만 4,107명을 기록했다. 3분기 퇴사율은 22.3%였다.

2026년 실적 전망 상향

현재 사업 가시성을 바탕으로 EXL은 2026년 전체 매출 전망치를 기존 23억 9,000만~24억 1,500만 달러에서 24억 3,000만~24억 4,000만 달러로 상향 조정했다. 새 전망치는 고정환율 기준 자체 성장률 15%, 보고 통화 기준 성장률 16%~17%를 시사한다. 기존 전망치는 고정환율 기준 자체 성장률 13%~14%, 보고 기준 성장률 14%~16%였다.

또한 회사는 조정 희석 EPS 전망치를 기존 2.25~2.29달러(16%~18% 성장)에서 2.34~2.36달러(20%~21% 성장)로 상향했다.

이번 실적 전망은 미 달러 대비 인도 루피 환율 95, 영 파운드 대비 미 달러 환율 1.33, 미 달러 대비 필리핀 페소 환율 63.0을 적용했으며, 기타 통화는 현재 환율 수준이 유지된다고 가정했다.

EXL의 조정 지표는 비GAAP(Non-GAAP) 기준이며 주식 기반 보상, 인수 관련 무형자산 상각, 특정 인수 관련 비용이나 이익, 특정 세액 조정 항목 등을 제외한다. 회사는 아이메릿 통합, 고객 수요 유지 능력, AI 관련 리스크, 영업 주기, 직원 채용 및 유지, 비용 관리, 환율 변동, 사업의 국제적 특성 등의 요인으로 인해 실제 결과가 전망과 다를 수 있다고 주의를 당부했다.