리나산트 3분기 실적, 대출 연율 11.5% 증가 속 전분기 대비 감소

르나상트 코퍼레이션(Renasant Corporation)은 대출 성장이 가속화됨에 따라 2026년 3분기에 전년 동기 대비 개선된 실적을 발표했다. 다만 순이익은 전 분기 대비 감소했고 순이자마진(NIM)도 축소됐다. 9월 말 기준 대출 잔액은 전 분기 대비 5억 5,590만 달러 증가한 197억 5,000만 달러를 기록한 반면, 예금은 줄고 단기 차입금은 늘어났다.

3분기 순이익은 7,890만 달러(희석 주당순이익 0.86달러)로, 전 분기인 2분기의 8,710만 달러(주당 0.94달러) 대비 감소했다. 전년 동기 순이익은 5,980만 달러(주당 0.63달러)였다. 비GAAP 기준 지표인 조정 순이익과 조정 희석 주당순이익 역시 각각 7,890만 달러와 0.86달러를 기록했다.

평균자산순이익률(ROA)은 전 분기 1.30%에서 1.16%로 하락했으며, 비GAAP 지표인 조정 평균유형보통주자본이익률(ROATCE)은 16.25%에서 14.51%로 하락했다. 조정 효율성 비율은 2분기 54.92%에서 54.70%로 나타났다.

대출 성장세, 예금 조달 속도 상회

대출은 견조한 신규 취급과 상환 감소에 힘입어 직전 분기 대비 연환산 기준 11.5% 증가했다. 분기 신규 대출 취급액은 전 분기 9억 5,700만 달러에서 12억 1,000만 달러로 늘어난 반면, 상환액은 8억 9,500만 달러에서 7억 9,000만 달러로 감소했다.

전 분기 대비 증가액 중 비자가사용 상업용 부동산 대출이 2억 5,000만 달러로 가장 큰 비중을 차지했으며, 건설 및 토지 개발 대출이 1억 2,000만 달러로 뒤를 이었다. 상업 및 산업(C&I) 대출은 8,800만 달러, 자가사용 상업용 부동산 대출은 5,600만 달러, 1~4가구 주택 담보 대출은 6,500만 달러 각각 증가했다. 반면 소비자 대출은 500만 달러 감소했다.

예금 잔액은 7,320만 달러 감소한 216억 3,000만 달러를 기록했다. 르나상트는 개인 및 기업 예금의 증가로 일부 상쇄되었으나 공공자금 유출이 2억 1,470만 달러에 달한 점을 주요 하락 요인으로 꼽았다. 무이자 예금 계좌는 전체 예금의 23.1%를 차지했으며, 총예금비용은 1bp 상승한 1.97%를 기록했다.

해당 분기 동안 단기 차입금은 4억 9,130만 달러 증가했다. 예대율은 88%에서 91%로 상승한 반면, 총자산 대비 현금 및 유가증권 비중은 17.4%에서 16.5%로 낮아졌다. 9월 30일 기준 총자산은 275억 2,000만 달러에 달했다.

조달 비용 상승으로 이자마진 축소

순이자마진(NIM)은 3.77%로 2분기 대비 6bp 하락했다. 완전과세대체(FTE) 기준 조정 순이자마진은 3.58%로 3bp 하락했다. 르나상트는 2분기 실적에 채권 할인액 가속 상각분 270만 달러(4bp 상당)가 포함되어 있었으며, 해당 항목을 제외하면 조정 이자마진은 전 분기 대비 2bp 상승했다고 설명했다.

공시된 대출 수익률은 6.31%로 변동이 없었던 반면, 조정 대출 수익률은 5bp 상승한 6.08%를 기록했다. 완전과세대체(FTE) 기준 순이자이익은 2억 2,770만 달러에서 2억 2,860만 달러로 증가했으며, 조정 순이자이익은 2억 1,450만 달러에서 2억 1,760만 달러로 증가했다.

비이자이익은 주택담보대출 금리 상승, 취급액 감소 및 매각예정대출 자산의 공정가치 평가 조정 등에 따른 모기지 은행 수입 감소로 인해 전 분기 대비 190만 달러 줄어든 4,930만 달러를 기록했다. 모기지 은행 수입은 920만 달러에서 730만 달러로 감소했으며, 금리 확정(locked) 모기지 취급 규모는 6억 1,160만 달러에서 5억 2,060만 달러로 줄어들었다.

비이자비용은 120만 달러 감소한 1억 6,030만 달러를 기록했다. 이러한 감소는 시장 가치 평가와 연동된 이연보수 비용 감소 및 대출 성장에 따른 이연대출원가 증가를 반영한 것이며, 건강보험 청구액 증가로 일부 상쇄되었다.

대규모 대손상각에도 건전성 지표 개선

순대출 상각액은 1,000만 달러로, 연환산 기준 평균 대출의 0.20% 수준이었다. 단일 여신 건이 전체 상각 비율 중 16bp를 차지했다.

부실대출(NPL) 비중은 전체 대출의 0.97%에서 0.89%로 감소했으며, 요주의 분류 여신 비중은 2.66%에서 2.50%로 하락했다. 30일 이상 89일 이하 연체 대출 비율은 전 분기 0.16%에서 0.19%로 상승했다. 대출 포트폴리오가 확대됨에 따라 대출 대비 대손충당금 비율은 4bp 하락한 1.50%를 기록했으나, 대손충당금 잔액은 2억 9,610만 달러로 거의 변동이 없었다.

상업용 부동산은 포트폴리오에서 여전히 상당한 비중을 유지했다. 비자가사용 상업용 부동산은 총 64억 달러로 전체 대출의 32.3%를 차지했으며, 건설 및 토지 개발 대출은 총 21억 달러로 10.7%를 차지했다.

주주 환원 행보 지속

르나상트는 이번 분기 동안 가중평균가 41.05달러에 4,260만 달러 규모의 보통주를 자사주 매입하고, 9월 1일 4,000만 달러 규모의 후순위채권을 상환했다. 이사회는 10월 27일 자로 2027년 10월까지 또는 한도가 모두 소진될 때 중 먼저 도래하는 시점까지 유효한 1억 7,500만 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 승인했다.

분기 말 기준 보통주자본비율(CET1)은 10.92%로 3개월 전의 11.06%에서 하락했다. 총위험기준자본비율은 15.94%에서 15.52%로 감소했으며, 비GAAP 지표인 유형보통주자본비율(TCE ratio)은 8.80%를 기록했다.

르나상트는 인수합병 통합 과정, 금리 및 조달 비용 변동, 신용 악화, 예금 유출, 경쟁 압박, 사이버 보안 위협 등을 향후 실적에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 꼽았다. 회사는 또한 2025년 연례 보고서에서 지적된 재무 보고 내부 통제의 중요한 취약점을 시정하는 능력을 지속적인 리스크 요인으로 언급했다.