버터필드 3분기 순이익 반등; CIBC 캐리비안 인수 순조롭게 진행

뱅크 오브 N.T. 버터필드 앤 손(The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited)은 인수 관련 비용 감소에 힘입어 3분기 이익이 전분기 대비 급반등했다고 발표했다. 기저 수익성은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했다. 또한 버터필드는 CIBC 캐리비안(CIBC Caribbean) 인수 추진 건이 2027년 상반기 완료를 목표로 차질 없이 진행 중이라고 밝혔다.

버터필드의 2026년 3분기 순이익은 6,100만 달러(희석주당순이익 1.50달러)를 기록했다. 순이익은 전분기의 4,690만 달러 대비 30.0% 증가했으며, 전년 동기의 6,110만 달러와 비교해서는 사실상 변동이 없었다.

비핵심 항목을 제외한 비GAAP 기준 조정 순이익(Core net income)은 6,420만 달러(희석주당순이익 1.58달러)였다. 이는 2분기의 6,390만 달러 및 2025년 3분기의 6,330만 달러와 비교된다. 기업 인수 비용은 전분기 1,690만 달러에서 320만 달러로 감소했다.

평균보통주자본이익률(ROE)은 2분기 16.6%에서 21.3%로 상승했다. 핵심 평균유형보통주자본이익률(Core ROTCE)은 전년 동기의 25.5% 대비 전분기와 동일한 25.0%를 유지했다.

이자 및 수수료 수익 증가

순이자이익은 2분기 9,560만 달러, 전년 동기 9,270만 달러에서 9,720만 달러로 증가했다. 순이자마진(NIM)은 전분기 대비 2bp(1bp=0.01%p) 상승한 2.76%를 기록했다.

버터필드는 대출 수익률 하락과 예금 비용의 소폭 상승으로 일부 상쇄되었으나, 재투자 수익률 상승과 자금운용 수익 호조가 이번 분기 실적 개선을 이끌었다고 설명했다. 유가증권 수익률은 2.78%에서 2.87%로 상승한 반면, 대출 수익률은 5.90%에서 5.81%로 하락했다. 예금 비용은 1.25%에서 1.27%로 상승했다.

평균 대출 잔액은 전분기 대비 소폭 증가한 반면, 평균 투자 규모는 비교적 평탄한 수준을 유지했다. 기말 순대출금은 2분기 말 44억 달러에서 43억 8,000만 달러로 집계됐다.

비이자이익은 전분기 6,340만 달러, 전년 동기 6,120만 달러에서 6,480만 달러로 증가했다. 은행 부문 매출은 카드 이용액 증가와 일회성 계약 인센티브를 반영해 전분기 대비 80만 달러 증가한 1,670만 달러를 기록했다. 외환 수익은 거래량 증가에 힘입어 60만 달러 증가한 1,390만 달러를 기록했으며, 신탁 수익은 1,950만 달러에 달했다. 수수료 이익 비중은 40.0%였다.

인수 관련 비핵심 비용을 제외한 핵심 비이자비용은 전분기 대비 3.5% 증가한 9,620만 달러를 기록했다. 이러한 비용 증가에는 인수한 R&H 건지(R&H Guernsey) 사업부의 비용이 지난 분기 일부 기간에서 이번 분기 전체 기간으로 반영되면서 발생한 약 60만 달러가 포함됐다. 직원 퇴직 비용을 포함한 급여 및 복리후생비 증가도 영향을 미쳤다.

핵심 영업효율성비율은 2분기 57.0%에서 57.8%로 상승했으나, 버터필드의 경기 장기 목표치인 60% 미만을 유지했다.

예금 증가 속 건전성 지표는 혼조세

버터필드의 분기 말 총자산은 2025년 말 대비 1% 증가한 142억 7,000만 달러를 기록했다. 예금 총액은 2025년 말 127억 달러에서 129억 달러로 늘어났으며, 3분기 평균 예금은 131억 달러였다.

재무제표상 위험가중자산이 총자산의 27.3%를 차지하는 등 상대적으로 낮은 위험 밀도를 유지했다. 보통주자본비율(CET1)은 29.4%, 총자본비율은 29.6%를 기록했다. 비GAAP 기준 유형보통주자본 대 유형자산 비율은 7.1%로, 은행의 목표 범위인 6.0%~6.5%를 상회했다.

무수익여신 비율은 채널 제도 및 영국 부문의 주택용 부동산 대출 증가로 인해 전분기 2.2%에서 총대출의 2.7%로 상승했다. 버터필드는 해당 대출의 담보가 충분히 확보되어 있어 손실로 이어지지 않을 것으로 예상된다고 밝혔다. 대손충당금 비율은 총대출의 0.6%를 유지했으며, 순상각률은 미미한 수준을 유지했다.

주택담보대출은 전체 대출 포트폴리오의 71.9%를 차지했다. 해당 주택담보대출 중 78%는 담보인정비율(LTV)이 70% 미만이었다.

매도가능증권 평가손실(미실현 손실)은 2분기 말 1억 670만 달러에서 9월 30일 기준 1억 8,730만 달러로 증가했다. 은행 측은 고정금리 투자 자산의 조기상환 예상 기간 연장과 미 국채 수익률 곡선의 가파라짐을 반영해 전체 투자 포트폴리오의 듀레이션이 4.9년으로 늘어났다고 밝혔다.

CIBC 캐리비안 인수 절차 진행

버터필드는 CIBC 캐리비안 인수 추진을 위한 인허가 승인, 자금 조달 작업, 통합 계획이 예상대로 진행되고 있다고 밝혔다. 주주들은 거래 관련 버터필드 신주 발행을 승인했으며, 규제 당국에 대한 인허가 신청서가 제출되었고, 통합 전담팀이 계획 수립에 착수했다. 예정된 채권 발행을 위한 준비 작업도 진행 중이다.

인수가 완료된다고 가정할 때 은행 측이 제시한 예시 합산 수치에 따르면 총자산은 약 290억 달러, 예금은 250억 달러에 달한다. 경영진의 전망에 따르면, 통합 비용과 매수회계 영향을 제외하고 시너지 효과가 전면 반영된 2028년 기준 연간 런레이트 이익은 4억 달러를 넘어설 것으로 예상된다. 이러한 합산 및 전망 지표는 비GAAP 기준이며 경영진의 가정을 바탕으로 작성된 것으로, 아티클 11(Article 11) 규정에 따른 추정 재무 정보가 아니다.

이번 거래는 주주, 규제 당국, 정부 및 기타 승인을 받아야 하며, 예상된 조건이나 일정대로 완료되지 않을 수 있다. 버터필드는 또한 통합의 복잡성, 자금 조달 가능 여부, 예상보다 높은 비용, 고객 또는 임직원의 혼란, 주식 가치 희석, 그리고 예상된 시너지나 재무적 이익이 실현되지 않을 가능성 등을 주요 불확실성 요인으로 꼽았다.

이사회는 보통주 1주당 0.50달러의 분기 현금 배당을 결의했다.