순이자마진 확대에 NBTB 2026년 3분기 실적 상승

대출 성장과 순이자마진 확대가 매출을 견인하면서 NBTB는 2026년 3분기 사상 최대 분기 실적을 기록했다. 순이익은 전년 동기 대비 6.5% 증가한 5,800만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익은 7.8% 증가한 1.11달러를 나타냈다.

순증권손익을 제외한 매출은 전년 동기 대비 4.8% 증가한 1억 9,500만 달러를 기록했다. 비GAAP 지표인 완전 세금상당 순이자이익은 자체 대출 성장과 이자수익자산 수익률 상승에 힘입어 5.5% 증가한 1억 4,270만 달러를 기록했다. 또한 이번 분기의 영업일수가 하루 더 늘어난 점도 전분기 대비 증가에 기여했다.

완전 세금상당 순이자마진은 3.78%로 확대되어 전분기 대비 5bp, 전년 동기 대비 12bp 상승했다. 이자수익자산 수익률은 대출 수익률 5bp 상승을 포함해 전분기 대비 6bp 올랐으며, 총 조달비용은 1.42%로 1bp 소폭 상승했다. 인수 대출 및 차입금에 따른 순 상각액은 총 730만 달러로 전분기보다 150만 달러 증가했다.

특정 증권손익 및 인수 관련 항목을 제외한 영업 순이익 역시 5,800만 달러, 영업 희석 주당순이익은 1.11달러를 기록했다. 영업 평균자산순이익률은 1.41%를 나타냈고, 영업 평균유형고객지분순이익률은 16.53%를 기록했다. 후자는 2분기 15.61%에서 개선되었음에도 전년 동기의 17.61%보다는 낮은 수준이다.

런오프 포트폴리오 감소 속 대출 성장 지속

기말 대출 잔액은 119억 5,000만 달러에 달해 전분기 대비 7,440만 달러, 2025년 말 대비로는 3억 5,040만 달러(3.0%) 증가했다. 매각 및 단계적 축소가 예정된 주택용 태양광 및 기타 소비자 포트폴리오를 제외하면 올해 1~9월 대출은 4억 2,720만 달러(3.9%) 증가했다.

기업 대출은 전년 말 대비 2억 3,400만 달러 증가한 67억 달러를 기록했고, 가계 대출은 1억 1,600만 달러 늘어난 52억 4,000만 달러를 나타냈다. 기업 대출이 전체 포트폴리오의 56%, 가계 대출이 44%를 차지했다. 비거주용 상업용 부동산 대출이 전체 대출의 33%로 가장 큰 비중을 차지했으며 자본 대비 214.1%에 달했다.

전체 대출 수익률은 2분기 5.64%에서 5.69%로 상승했다. 3분기 신규 실행 대출의 수익률은 기업 대출 6.41%, 간접 자동차 대출 5.51%, 주택담보대출 6.02%를 기록했다.

기말 예수금 잔액은 135억 9,000만 달러로 전분기 대비 4,910만 달러 증가했으나, 전년 동기 대비로는 7,450만 달러(0.5%) 감소했다. 정기예금을 제외한 핵심예금은 2026년 1~9월 동안 2.6% 성장했다. 무이자 및 저비용 예금이 전체 예수금의 59%를 차지했으며 평균 조달비용은 38bp를 기록했다.

총예수금 비용은 전분기 대비 1bp 하락한 1.32%를 기록했다. 예금은 자금 조달의 96%를 차지했으며, 예대율은 87.9%를 나타내 회사 측은 대차대조표의 유연성을 확보했다고 설명했다.

수수료 이익 증가, 영업비용은 확대

순증권손익을 제외한 비이자이익은 총 5,290만 달러로 전년 동기 대비 150만 달러(2.9%) 증가했다. 퇴직연금 관리 수수료가 140만 달러, 예금계좌 서비스 수수료가 80만 달러, 카드 서비스 이익이 40만 달러 늘었다. 이러한 증가분은 은행 소유 생명보험 수익의 80만 달러 감소로 일부 상쇄되었다.

급여 및 복리후생비는 추가 급여지급일 반영과 성과급 증가로 전분기 대비 60만 달러 늘어난 6,960만 달러를 기록했으나, 의료비 및 급여세 감소로 일부 상쇄되었다. 기타 비용은 활동 기반 비용 증가와 미인출 대출약정 충당금 50만 달러 증가로 인해 4,560만 달러로 늘었다.

건전성 지표 혼조세

순대손상각액은 430만 달러(연환산 평균 대출의 0.14%)로 2분기 및 전년 동기의 0.15%보다 낮아졌다. 대손충당금 전입액은 전분기 610만 달러에서 380만 달러로 줄었다.

부실자산은 2분기 6,530만 달러(자산의 0.40%)에서 7,030만 달러(자산의 0.43%)로 증가했다. 대손충당금 잔액은 1억 4,000만 달러(대출 잔액의 1.17%)로 3개월 전의 1.18%와 유사한 수준을 유지했다. 주택용 태양광 및 기타 소비자 대출의 충당금 적립률은 4.44%로 공시된 포트폴리오 항목 중 가장 높았다.

자본비율은 전년 동기 대비 높은 수준을 유지했다. 보통주자본 비율은 12.43%, 총위험기준자본비율은 14.36%, 비GAAP 유형자본비율은 9.07%를 기록했다. 주당 유형자산가치는 27.75달러로 전년 동기 대비 8.8% 증가했다. 또한 NBTB는 전년 동기 대비 8.1% 인상된 주당 0.40달러의 4분기 현금배당을 발표했다.

이번 실적 발표 자료에는 광범위한 실적 전망이 포함되지 않았다. 투자 포트폴리오에서 연간 3억 7,500만 달러에서 4억 달러 규모의 현금흐름이 창출될 것으로 예상된다고 언급되었다. 다만 매도가능증권 및 만기보유증권의 총 순미실현손실은 전년 말 대비 52% 증가해 9월 30일 기준 약 2억 3,780만 달러를 기록했다.

NBTB는 경기 상황, 금리 및 무역 정책 변화, 신용 악화, 충당금 적립 요건, 인수 통합, 규제, 경쟁, 비용 통제 등을 향후 실적이 현재 전망과 달라질 수 있는 주요 요인으로 꼽았다.