SaaS ARR 22% 성장에 익스트림 네트워크스 1분기 매출 10% 증가

익스트림 네트웍스(Extreme Networks Inc., 나스닥: EXTR)는 제품 및 구독 매출 증가와 소프트웨어 구독 사업의 지속적인 확장에 힘입어 2027 회계연도 1분기 매출이 두 자릿수 성장하고 수익성이 급증했다고 발표했다. 이 엔터프라이즈 네트워킹 기업은 또한 추가적인 매출 성장과 16% 이상의 비GAAP 영업이익률을 전망하는 2분기 및 연간 실적 가이던스를 제시했다.

해당 분기 매출은 3억 4,110만 달러로, 전년 동기의 3억 1,020만 달러 대비 10% 증가했으며 전분기의 3억 3,860만 달러를 소폭 상회했다. 익스트림은 이번 분기가 전체 매출과 제품 매출 모두에서 7분기 연속 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 기록한 기간이라고 밝혔다.

제품 매출은 전년 동기 1억 9,400만 달러에서 2억 1,830만 달러로 증가했으며, 구독 및 지원 매출은 1억 1,620만 달러에서 1억 2,280만 달러로 늘어났다. 미주 지역은 분기 매출의 54%인 1억 8,400만 달러를 기록했고, 유럽·중동·아프리카 지역은 38%인 1억 3,000만 달러를 기여했다. 아시아 태평양 지역은 나머지 8%인 2,700만 달러를 차지했다.

이익률 및 순이익 확대

GAAP 기준 총이익은 1억 8,800만 달러에서 2억 1,190만 달러로 증가했으며, 총이익률은 60.6%에서 62.1%로 상승했다. 비GAAP 기준 총이익은 12% 증가한 2억 1,350만 달러를 기록했고, 총이익률은 전년 동기 61.3%에서 62.6%에 달했다.

GAAP 기준 영업이익은 1,130만 달러에서 2,310만 달러로 두 배 이상 증가해 영업이익률이 3.6%에서 6.8%로 상승했다. GAAP 기준 순이익은 1,600만 달러(희석 주당순이익 0.12달러)를 기록해 전년 동기의 560만 달러(주당 0.04달러)와 비교되었다.

비GAAP 기준 영업이익은 4,140만 달러에서 5,940만 달러로 증가했으며, 이에 따른 영업이익률은 13.3%에서 17.4%로 확대되었다. 비GAAP 기준 순이익은 4,450만 달러(희석 주당순이익 0.33달러)로, 주당순이익은 전년 동기 대비 50% 증가했다. 조정 EBITDA는 47% 증가한 6,560만 달러를 기록하며 19.2%의 이익률을 나타냈다.

비GAAP 실적에는 주식 기반 보상, 구조조정 비용, 시스템 전환 비용, 소송 비용 및 기타 비경상적 비용 등이 제외된다. 해당 분기에는 730만 달러의 구조조정 및 관련 비용과 370만 달러의 기타 비경상적 비용이 포함되었다.

SaaS 및 반복 매출 성장

SaaS 연간 반복 매출(ARR)은 전년 동기 2억 1,600만 달러에서 22% 증가한 2억 6,500만 달러에 달했다. 익스트림 플랫폼 원(Extreme Platform ONE)이 구독 수주의 절반 이상을 차지했으며, 회사는 전체 구독 수주에서 전년 동기 대비 지속적인 두 자릿수 성장을 기록했다고 발표했다.

반복 매출은 7% 증가한 1억 1,900만 달러를 기록하며 전체 매출의 35%를 차지했다. 이연 반복 매출은 전년 동기의 6억 1,800만 달러에서 증가한 6억 5,100만 달러로 분기를 마감했으며, 그중 SaaS가 잔액의 60%를 차지했다. 익스트림은 SaaS ARR이 표준화된 GAAP 지표나 미래 매출에 대한 전망이라기보다는 운영 지표라고 덧붙였다.

회사는 해당 분기 동안 최소 100만 달러 이상의 수주를 기록한 고객사가 44곳이라고 밝혔다.

현금 창출 및 전망

영업활동 현금흐름은 4,540만 달러, 자본적 지출은 680만 달러를 기록해 3,860만 달러의 자유현금흐름을 창출했다. 익스트림은 이 기간 동안 2,500만 달러 규모의 자사주를 매입했다.

현금 및 현금성 자산은 전분기 말 2억 1,180만 달러에서 2억 4,450만 달러로 증가했다. 총부채는 1억 6,500만 달러에서 2억 달러로 늘어나 순현금 4,450만 달러를 기록했다. 재고자산은 전분기 7,000만 달러에서 1억 달러로 연속 증가했다.

2회계분기 매출에 대해 경영진은 3억 4,580만 달러에서 3억 5,080만 달러 사이를 예상하고 있다. GAAP 기준 총이익률은 61.8%~62.3%, 영업이익률은 9.1%~10.2%, 희석 EPS는 0.19달러~0.22달러로 전망된다. 비GAAP 기준으로는 총이익률 62.2%~62.7%, 영업이익률 16.4%~17.4%, EPS 0.32달러~0.34달러를 예상한다.

2027 회계연도 전체 매출은 14억 230만 달러에서 14억 1,230만 달러로 전망했다. 가이던스에 따르면 GAAP 기준 영업이익률은 9.2%~9.7%, EPS는 0.77달러~0.83달러이다. 비GAAP 가이던스에는 영업이익률 17.2%~17.6%, EPS 1.35달러~1.39달러가 포함된다.

익스트림은 이러한 전망이 시장 상황, 글로벌 수요, 고객 채택, 제품 실행력, 시장 진출(Go-To-Market) 성과, 엔터프라이즈 네트워킹 경쟁 등 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다고 주의를 당부했다. 회사는 이러한 미래 예측형 전망이 실제 결과와 현저히 달라질 수 있는 위험과 불확실성에 노출되어 있다고 설명했다.