마진 확대로 RBB뱅코프 2026년 3분기 순이익 25% 증가

RBB뱅콥은 순이자이익과 마진 개선, 신용 지표 강화 및 건물 매각에 따른 일회성 이익에 힘입어 3분기 순이익이 25% 증가했다고 밝혔다. 순이익은 1,260만 달러(희석 주당순이익 0.74달러)를 기록해, 전 분기와 전년 동기에 각각 기록한 1,010만 달러(주당 0.59달러) 대비 크게 늘었다.

오피스 건물 매각으로 270만 달러의 세전이익이 발생하며 순이익 200만 달러, 희석 주당순이익 0.12달러, 연환산 평균자산순이익률(ROAA) 18bp 증가 효과를 냈다. 이러한 기여는 분기 실적 증가의 주요 요인으로 작용했다.

마진 및 대출 실적 개선

순이자이익은 전 분기 대비 6%, 전년 동기 대비 8% 증가한 3,180만 달러를 기록했다. 순이자마진(NIM)은 2분기 3.06%, 전년 동기 2.98%에서 3.16%로 확대됐다.

대출 이자 및 수수료 수입은 5,220만 달러로 증가한 반면, 총이자비용은 2,750만 달러로 상대적으로 완만하게 늘었다. 투자목적 보유 대출 포트폴리오의 평균 수익률은 무수익여신 이자 회수(9bp 기여)를 포함해 6.23%를 기록했다. 해당 분기 중 신규 실행된 대출의 평균 수익률은 6.30%였다.

비GAAP 기준 충당금적립전 세전이익(PPOP)은 1,730만 달러로 전 분기 대비 23%, 전년 동기 대비 25% 증가했다. 이 지표에는 건물 매각 이익이 포함됐다. 공시된 효율성 비율은 전 분기 57.46%에서 53.02%로 개선됐으나, 건물 매각 이익을 제외할 경우 57.1% 수준이었을 것으로 집계됐다.

비이자비용은 북캘리포니아의 신규 대출 영업소 개설 영향 등이 반영되며 전 분기 대비 52만 6,000달러 증가한 1,950만 달러를 기록했다. 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 급여 및 직원 복리후생비는 1,150만 달러로 증가했다.

연환산 평균자산순이익률(ROAA)은 비교 대상인 두 기간 모두 0.97%였던 것에서 1.17%로 상승했다. 비GAAP 기준 평균유형보통주자본이익률(ROTCE)은 10.79%로, 2분기의 8.85% 및 전년 동기의 9.16% 대비 상승했다. 회사는 또한 매입한 연방 세액공제 덕분에 실효세율이 낮아졌다고 덧붙였다.

주택담보대출이 대출 성장 견인

투자목적 총대출 잔액은 6월 30일 대비 8,980만 달러 늘어난 34억 달러를 기록해 연환산 기준 11%, 전년 동기 대비 3% 증가했다. 이러한 증가세는 주로 단독주택 담보대출 8,070만 달러 증가와 건설 및 토지 개발 대출 830만 달러 증가가 이끌었다. 3분기 신규 대출 실행액은 총 1억 5,400만 달러였다.

단독주택 담보대출이 전체 대출의 52%를 차지했으며, 상업용 부동산 대출이 38%를 차지했다. 건설 및 토지 개발 대출은 5%를 차지했고, 나머지는 대부분 상공업 대출과 미국 중소기업청(SBA) 대출로 구성됐다.

17억 6,000만 달러 규모의 주택담보대출 포트폴리오의 가중평균 담보인정비율(LTV)은 54%였으며, 전체 대출의 96% 이상이 LTV 70% 이하였다. 12억 8,000만 달러 규모의 상업용 부동산 포트폴리오에는 다가구 주택 대출 6억 3,390만 달러와 자가 점유 및 비자가 점유 상업용 부동산 대출 6억 1,560만 달러가 포함됐다.

예금 잔액은 전 분기와 거의 비슷한 34억 달러를 유지했으며, 전년 동기 대비로는 1% 증가했다. 개인 예금이 6,330만 달러 증가했으나, 기관 및 도매 예금이 5,870만 달러 줄어들며 대부분 상쇄됐다. 기말 가중평균 예금금리는 6월 말 2.75%에서 2.82%로 올랐다.

대출 증가율이 예금 증가율을 상회하면서 예대율은 97.6%에서 100.1%로 상승했다. RBB뱅콥은 분기 말 기준 현금, 투자자산 및 담보 차입 한도가 총 20억 달러라고 밝혔다. 연방홈론은행(FHLB) 차입금은 1억 6,000만 달러에서 1억 8,000만 달러로 늘어난 반면, 장기부채 및 후순위채는 부분 상환으로 약 4,000만 달러 감소했다.

부실자산 감소

해당 분기 동안 자산건전성 지표가 개선됐다. 부실대출(NPL)은 전 분기 대비 21%, 전년 동기 대비 59% 감소한 1,880만 달러를 기록해 총대출의 0.55% 수준을 나타냈다. 부실자산(NPA)은 6월 대비 11%, 전년 동기 대비 29% 감소한 3,870만 달러로, 총자산의 0.91%를 차지했다.

IR 자료에 따르면 단 두 차주가 전체 부실대출의 83%인 1,560만 달러를 차지한 것으로 나타났다. 기타 소유 부동산(OREO) 자산은 1,980만 달러로 동일하게 유지됐으며, 로스앤젤레스에 위치한 공사가 부분 진행된 주상복합 부동산 1건으로 구성되어 있다.

분기 중 고정이하 분류 대출은 420만 달러 감소한 반면, 요주의 대출은 410만 달러 증가했다. 두 항목 모두 전년 동기 수준보다는 낮은 상태를 유지했다.

RBB뱅콥은 2분기 충당금 적립액이 없었던 것과 달리 3분기에는 50만 달러의 대손충당금을 설정했다. 순상각액은 12만 2,000달러로, 평균 대출의 연환산 0.01% 수준이었다. 대손충당금 적립액은 4,400만 달러로 투자목적 대출의 1.30%였으며, 부실대출 대비 충당금 적립률은 234%를 나타냈다.

자본 비율, 규제 기준 상회 유지

보통주 자본비율(CET1)은 17.87%로 전 분기 대비 13bp 하락했지만 전년 동기 대비로는 59bp 상승했다. 비GAAP 기준 유형보통주 자본비율은 11.05%로 상승했으며, 주당 유형장부가치는 전년 동기 대비 6% 증가한 27.44달러를 기록했다.

RBB뱅콥은 9월 30일로 종료된 지난 12개월 동안 배당과 자사주 매입을 통해 주주들에게 2,000만 달러를 환원했다고 밝혔다. 분기 보통주 배당금은 주당 0.16달러였다. 회사는 IR 자료에서 수치화된 정량적 실적 전망(가이던스)을 제시하지 않았다.

RBB뱅콥이 제시한 리스크 요인으로는 금리 및 예금 비용의 변동, 유동성 및 신용 여건, 부동산 가치 변화, 규제 요건 및 경기 둔화 등이 포함된다. 아울러 주택담보대출 및 상업용 부동산에 집중된 대출 구조와 특정 두 차주에 집중된 부실대출 비중 역시 향후 신용 실적에 영향을 줄 수 있는 요인으로 거론된다.