핸콕 휘트니 3분기 순이익, 인수 비용 영향으로 감소…조정 EPS는 상승

핸콕 위트니(Nasdaq: HWC)는 원 플로리다 뱅크 인수 관련 비용이 실적에 부담을 주면서 2026년 3분기 GAAP 기준 순이익이 감소했다고 발표했다. 반면 조정 순이익, 대손충당금 적립 전 영업이익, 순이자마진은 전 분기 대비 증가했다. 또한 이번 인수로 대출과 예금이 대폭 증가했지만 자본 비율 하락으로 이어졌다.

9월 30일로 종료된 3분기 순이익은 1억 1,010만 달러(희석 주당 1.36달러)로, 전 분기의 1억 2,700만 달러(주당 1.55달러)와 전년 동기의 1억 2,750만 달러(주당 1.49달러) 대비 감소했다. 이번 실적에는 원 플로리다 뱅크 인수 관련 세전 추가 공시 항목 3,040만 달러가 포함되어 주당순이익이 0.30달러 감소했다.

해당 항목을 제외한 조정 희석 주당순이익은 1.66달러로 전 분기 대비 7% 증가했다. 조정 대손충당금 적립 전 순이익은 전 분기 대비 6% 증가한 1억 8,930만 달러를 기록했으며, 전년 동기의 1억 7,560만 달러보다 증가했다. 조정 평균자산순이익률(ROA)은 1.41%를 기록했으며, 조정 유형자기자본이익률(ROTCE)은 16.40%에 달했다.

순이자마진 및 재무제표 성장

과세급등가 기준 순이자이익은 전 분기 대비 7% 증가한 3억 1,490만 달러를 기록했다. 과세급등가 기준 순이자마진(NIM)은 원 플로리다 뱅크 매입회계 상각액 기여분 4bp(1bp=0.01%p)를 포함해 전 분기 대비 5bp 확대된 3.61%를 나타냈다. 매입회계 상각액은 순이자이익을 330만 달러 증가시켰다.

대출 수익률은 5.60%에서 5.71%로 상승했고, 유가증권 수익률은 11bp 오른 3.46%를 기록했다. 예금 조달비용 역시 전 분기 1.43%에서 1.55%로 상승했다.

기말 대출 잔액은 총 265억 달러로 6월 30일 대비 20억 달러 증가했다. 원 플로리다 뱅크는 8월 1일 인수 시점에 17억 2,000만 달러의 대출을 기여했다. 인수 잔액을 제외한 대출은 전 분기 대비 연환산 기준 4%인 2억 4,300만 달러 증가했으며, 성장은 상업용 부동산과 장비 금융에 집중됐다. 상업용 대출은 전체 포트폴리오의 79.8%를 차지했다.

예금 잔액은 원 플로리다 뱅크로부터 인수한 18억 8,000만 달러를 포함해 25억 달러 증가한 322억 달러를 기록했다. 인수 잔액을 제외한 예금은 연환산 기준 9%인 6억 7,100만 달러 증가했다. 무이자 요구불예금은 전체 예금의 33%를 차지해 2분기의 35%에서 감소한 반면, 이자부 결제성 및 저축성 예금은 전체의 48%로 증가했다.

조정 비이자비용은 신규 채용과 원 플로리다 뱅크 인력 비용이 반영되어 전 분기 대비 3% 증가한 2억 3,260만 달러를 기록했다. 은행 측은 2026년 첫 9개월 동안 순기준 38명의 신규 뱅커를 채용했다고 밝혔다. GAAP 기준 비이자비용은 인수 관련 추가 공시 항목 2,940만 달러를 포함해 2억 6,200만 달러였다.

비이자이익은 전 분기의 1억 840만 달러 대비 1억 700만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했다. 예금 수수료 및 기타 수익 증가분은 2차 모기지, 신탁, 은행 카드 및 ATM 수수료 감소로 상쇄됐다. 비재무회계(Non-GAAP) 기준 효율성 비율은 55.31%에서 54.46%로 개선됐다.

신용 지표는 엇갈린 흐름 지속

요주의 이상 상업용 대출 잔액은 4억 8,500만 달러로 전 분기 대비 700만 달러 감소하며 상업용 대출에서 차지하는 비중이 전 분기 2.55%에서 2.29%로 낮아졌다. 그러나 무수익 여신은 1억 1,400만 달러(0.46%)에서 1억 3,300만 달러(전체 대출의 0.50%)로 증가했다.

대손충당금 전입액은 1,380만 달러에서 1,610만 달러로 증가했다. 조정 충당금 비용은 1,510만 달러로, 순상각액 1,020만 달러와 충당금 추가 적립액 490만 달러로 구성됐다. 대손충당금 잔액은 총 3억 7,600만 달러를 기록해 대출 및 리스 잔액 대비 커버리지 비율을 1.42%로 유지했다.

순상각률은 평균 대출액의 연환산 0.16%로 변동이 없었다. 핸콕 위트니는 특정 산업, 담보 유형, 지역 전반에서 광범위한 부실 징후는 나타나지 않고 있다고 밝혔다.

인수 및 자사주 매입에 따른 자본 감소

잠정 보통주자본비율(CET1)은 6월 30일 기준 13.19%에서 11.53%로 하락했으며, 유형보통주자본비율(TCE)은 9.78%에서 8.05%로 낮아졌다. 회사 측은 발표 자료를 통해 원 플로리다 뱅크 인수 거래, 재무제표 성장, 배당금 지급 및 자사주 매입 등을 자본 비율 변화의 요인으로 꼽았다.

핸콕 위트니는 이번 분기 동안 주당 평균 77.91달러에 자사주 100만 주를 매입했다. 2026년 12월 31일까지 진행되는 기존 자사주 매입 승인 한도 중 100만 주가 남아 있다.

은행 측은 분기 말 기준 잔여 순유동성이 약 193억 달러이며 중개 정기예금은 없다고 밝혔다. 담보가 설정된 공공자금을 제외한 조정 미보호예금 비중은 2분기 말 41.8%에서 44.3%로 상승했다.

4분기 전망

4분기 실적과 관련해 경영진은 3분기 대비 기말 대출 잔액이 5% 안팎의 증가율을 보이고 예금 잔액은 7~9% 증가할 것으로 예상했다. 과세급등가 기준 순이자이익은 3%~4% 성장하고, 순이자마진은 완만하게 확대될 것으로 전망된다. 이번 전망은 2026년 12월 연방준비제도(Fed)의 25bp 금리 인상을 가정한 것이다.

조정 비이자이익은 0.5%~1% 증가하고, 조정 비이자비용은 2%~2.5% 증가할 것으로 예상된다. 경영진은 조정 대손충당금 적립 전 순이익이 3%~4% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 효율성 비율을 55% 미만으로 유지할 계획이다. 순상각률은 0.15%~0.25%로 전망된다.

2026년 전체 실적으로 핸콕 위트니는 2025년 대비 기말 대출 및 예금이 10%대 초반의 성장률을 기록하고, 과세급등가 기준 순이자이익은 9%~9.5% 성장하며, 순이자마진은 두 자릿수 확대될 것으로 기대하고 있다. 또한 조정 대손충당금 적립 전 순이익은 8%~8.5% 증가할 것으로 예상했다.

이 같은 전망은 금리, 예금 금리 및 구성 비율, 신용 품질, 경기 상황, 그리고 원 플로리다 뱅크 통합 시기 및 비용의 변동 가능성에 영향을 받는다. 또한 발표 자료에서는 인플레이션, 관세, 부동산 약세, 사이버 보안 위협, 규제 동향 및 금융권 전반의 스트레스 요인 등이 경영진의 예상과 다른 실적 결과를 초래할 수 있는 변수로 지목됐다.