순이자이익 사상 최고치 경신에 F.N.B. 2026년 3분기 EPS 상승

F.N.B. 코퍼레이션(NYSE: FNB)은 사상 최고치의 순이자이익, 대차대조표 성장 및 순이자마진 확대가 수수료 수익 감소와 영업비용 증가를 상쇄하면서 2026년 3분기 실적이 개선되었다고 발표했습니다. 은행은 연간 대출 및 예금 성장이 한 자릿수 중반대를 기록할 것이라는 연간 목표를 유지하는 한편, 순이자이익을 14억 8,500만 달러에서 15억 달러로 전망했습니다.

9월 30일로 종료된 분기의 순이익은 전년 동기의 1억 4,950만 달러에서 1억 5,290만 달러로 증가했습니다. 보통주 희석주당순이익(EPS)은 0.41달러에서 0.43달러로 4.9% 증가했습니다. 2026년 첫 9개월 동안 희석 EPS는 12.8% 상승한 1.23달러를 기록했습니다.

총수익은 4억 6,910만 달러로 전년 동기 대비 2.6%, 전분기 대비 1.4% 증가했습니다. 연환산 전분기 대비 기준으로 수익은 5.5% 성장했습니다.

순이자이익 사상 최고치 달성

순이자이익은 전년 동기 대비 4.8%, 전분기 대비 3.0% 증가하여 사상 최고치인 3억 7,650만 달러를 기록했습니다. F.N.B.는 조달 비용의 소폭 증가를 충분히 상쇄하고도 남은 이자수익자산의 성장, 자산 수익률 상승, 영업일수 1일 증가를 이번 분기 증가의 주요 원인으로 꼽았습니다.

비GAAP 지표인 과세연동 순이자마진(NIM)은 전분기 및 전년 동기 대비 모두 4bp 확대된 3.29%를 기록했습니다. 평균 이자수익자산 수익률은 전분기 대비 5bp 상승한 5.18%를 기록한 반면, 이자지급예금 비용은 1bp 상승한 2.37%로 거의 안정적인 수준을 유지했습니다.

기말 대출 및 리스는 7억 6,800만 달러(연환산 전분기 대비 8.5%) 증가한 365억 달러를 기록했습니다. 주택담보대출, 간접 자동차 대출, 주택담보대출한도(HELOC)의 호조에 힘입어 가계대출이 증가분의 4억 3,530만 달러를 차지했습니다. 기업대출 및 리스는 상업용 부동산 대출 상환으로 일부 상쇄되었으나, 상공업 대출 증가에 힘입어 3억 3,270만 달러 늘었습니다.

기말 예금은 전분기 대비 연환산 8.9%인 8억 7,060만 달러 증가했습니다. 무이자 요구불예금은 8분기 연속 전체 예금의 26% 비중을 유지했습니다. 예대율은 92.4%로, 6월 30일 시점의 92.5% 및 전년 동기의 90.9%와 비교됩니다.

비용 증가 속 수수료 이익 감소

비이자이익은 전년 동기 대비 5.7%, 전분기 대비 4.5% 감소한 9,260만 달러를 기록했습니다. 주택담보대출 금융 수익은 전년 동기 대비 39.4% 감소했고, 자본시장 수익은 18.4% 줄었습니다. 기타 비이자이익도 감소했는데, 이는 전분기의 높은 장비 리스 잔존가치 이익과 전년 동기에 기록된 회수금의 영향을 일부 반영했습니다.

이러한 감소세는 서비스 수수료, 신탁 서비스, 보험 수수료 및 증권 수수료의 전년 동기 대비 성장으로 일부 상쇄되었습니다. F.N.B.는 보험 수익이 손해보험 부문의 성장 덕을 보았다고 설명했습니다. 또한 회사는 2026년 중 투자은행 및 공공금융 역량을 도입하고 8월에는 패밀리 자산 자문(Family Wealth Advisory) 서비스를 출범했습니다.

보고된 비이자비용은 전년 동기 대비 5.5%, 전분기 대비 1.5% 증가한 2억 5,690만 달러를 기록했습니다. 기술 관련 투자로 인해 시설 및 장비 비용이 증가한 한편, 외주 서비스 비용에는 제3자 법률 비용 증가가 포함되었습니다. 기타 비용의 전분기 대비 증가에는 사기 손실이 영향을 미쳤습니다. 급여 및 직원 복리후생비는 변동 보상 감소로 인해 2분기 대비 감소했습니다.

비GAAP 지표인 과세연동 효율성 비율은 전분기와 동일한 53.7%를 기록했으며, 이는 전년 동기의 52.4%와 비교됩니다. 역시 비GAAP 지표인 충당금 적립 전 순이익(PPOR)은 전분기 대비 1.3% 증가한 2억 1,220만 달러를 기록했습니다.

연체율 상승에도 신용 손실은 완화

신용손실충당금은 2분기의 2,140만 달러, 전년 동기의 2,400만 달러에서 감소한 1,960만 달러를 기록했습니다. 순대손상각비는 평균 대출 및 리스의 연환산 기준 0.12%인 1,100만 달러로 줄어들었으며, 이는 전분기 0.19% 및 전년 동기 0.22%에서 하락한 수치입니다.

연체율은 기말 대출금 대비 2분기 0.71%, 전년 동기 0.65%에서 0.75%로 상승했습니다. 부실대출(NPL) 및 기타 자산압류 부동산(OREO) 비율은 대출 및 리스에 기타 부동산을 더한 금액의 0.33%를 나타내며, 전분기 대비 2bp 상승했으나 전년 동기 기록한 0.37%보다는 낮은 수준이었습니다. 대손충당금 설정률은 총 대출 및 리스의 1.25%를 유지했습니다.

F.N.B.는 자산 건전성 지표를 만족스러운 수준이라고 설명했습니다. 대출 포트폴리오는 기업대출 및 리스 59%, 가계대출 41%로 분할되어 있습니다. 비거주용 상업용 부동산 대출은 총 80억 달러 규모로, 평균 대출 규모는 150만 달러였습니다.

비GAAP 지표인 보통주 1주당 유형장부가치는 전년 동기 대비 7.0% 증가하여 사상 최고치인 12.28달러를 기록했습니다. 추정 보통주 자본(CET1) 비율은 11.3%였으며, 유형자산 대비 유형보통주자본 비율은 8.7%였습니다. 해당 분기 동안 F.N.B.는 5,100만 달러 규모의 보통주를 자사주 매입하여 연간 누적 자사주 매입액은 1억 3,300만 달러에 달했습니다.

2026년 목표

2026년 전체에 대해 경영진은 기말 대출 및 예금이 2025년 12월 31일 대비 한 자릿수 중반대의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. F.N.B.는 비이자이익을 3억 7,000만 달러에서 3억 8,000만 달러, 충당금 비용을 8,000만 달러에서 9,000만 달러, 비이자비용을 10억 1,000만 달러에서 10억 2,000만 달러로 예상하고 있으며, 비용은 해당 범위의 상단에 가까울 것으로 예상됩니다. 예상 실효세율은 21%에서 22%입니다.

이 전망은 2026년 12월 연방준비제도(연준)의 25bp 금리 인상을 가정하고 있으며, 시기상 분기 실적에 실질적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 충당금 전망치에는 예상 대출 성장률, 대손상각 활동, 거시경제 및 지경학적 불확실성이 반영되어 있습니다.

F.N.B.는 기업 신용 익스포저, 금리 및 부동산 가치 변화, 예금 및 유동성 압박, 사이버 보안 및 제3자 벤더 리스크, 규제 준수 비용, 경제 및 금융 시장 불안정성, 기존 동의명령(consent order)과 관련된 비용 또는 평판 손상 등을 추가적인 리스크 요인으로 꼽았습니다.