블랙록 2026년 3분기 매출 19% 증가, AUM 15조 5,000억 달러 돌파

블랙록은 운용자산(AUM)이 15조 5,000억 달러에 달하고 분기 순유입액이 총 2,050억 달러를 기록함에 따라 3분기 매출과 조정 순이익이 증가했다고 발표했다. 기본 수수료, 성과 수수료, 기술 서비스의 성장에 힘입어 조정 영업이익률은 47.8%로 상승했다.

이 자산운용사는 2026년 9월 30일로 끝난 3분기에 77억 5,000만 달러의 매출을 기록해 전년 동기의 65억 1,000만 달러 대비 19%, 전 분기 대비 9% 증가했다. 투자 자문 및 관리 수수료는 증권 대여 수익과 합쳐 전년 동기 50억 5,000만 달러에서 60억 4,000만 달러로 증가했다.

기본 수수료는 전년 동기 대비 19%, 전 분기 대비 5% 증가했다. 성과 수수료는 전년 동기 대비 22% 증가했고 2분기 대비 2배 이상 늘어나 전 분기 대비 매출 증가에 가장 크게 기여했다. 기술 서비스 및 구독 매출은 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 판매 수수료는 17% 성장했다. 증권 대여 수익은 25% 증가했고 자문 및 기타 매출은 9% 증가했으나, 후자는 전 분기 대비 9% 감소했다.

조정 순이익 및 이익률 확대

조정 영업이익은 33억 3,000만 달러에 달해 2025년 3분기의 26억 2,000만 달러 대비 27% 증가했다. 조정 영업이익률은 전년 동기의 44.6%와 전 분기의 45.9%에서 47.8%로 확대되었다.

조정 순이익은 전년 동기 19억 1,000만 달러에서 26억 2,000만 달러로 증가했으며, 조정 희소주당순이익(EPS)은 11.55달러에서 15.93달러로 증가했다. 일반회계기준(GAAP) 기준 영업이익은 23억 3,000만 달러, 순이익은 16억 6,000만 달러로, 전년 동기의 각각 19억 6,000만 달러와 13억 2,000만 달러와 비교된다.

조정 비용은 전년 동기 대비 14% 증가한 44억 2,000만 달러를 기록했다. 임직원 보수 및 복리후생비는 12% 증가했고, 판매·자산·계좌 관련 비용은 22% 증가했으며, 일반 관리비는 6% 늘어났다. 2분기와 비교하면 임직원 보수 및 복리후생비의 10% 증가를 포함해 총 조정 비용은 6% 늘어났다.

자산 및 자금 유입의 광범위한 다각화 유지

블랙록은 3분기 말 기준 운용자산(AUM) 15조 5,000억 달러를 기록했다. ETF는 AUM의 41%, 기본 수수료의 46%를 차지했고, 액티브 전략은 자산의 24%, 기본 수수료의 42%를 차지했다. 주식은 AUM의 57%를 차지했으며, 고정수익(채권)은 22%, 멀티에셋 전략은 9%, 대체투자는 3%를 기록했다.

고객 유형별로는 기관 위탁 자산이 AUM의 50%를 차지했으나 기본 수수료에서는 31%에 그쳤다. 개인 고객은 자산의 9%, 기본 수수료의 23%를 차지했다. 미주 지역이 AUM의 68%, 기본 수수료의 66%를 기여했으며, 유럽·중동·아프리카(EMEA)가 각각 25%와 28%로 뒤를 이었다.

총순유입액은 2,050억 달러로 전년 동기와 같은 수준을 기록하며 2분기의 1,920억 달러를 상회했다. 장기 ETF 유입액은 총 1,350억 달러에 달했다. 기관 액티브 전략에는 440억 달러가 유입된 반면, 기관 인덱스 상품에서는 270억 달러가 유출되었다. 현금 관리 상품에는 230억 달러의 자금이 유입되었다.

대체투자 플랫폼, 8,000억 달러 달성

블랙록의 대체투자 플랫폼 총 AUM은 2025년 3분기 7,170억 달러에서 증가한 8,000억 달러를 기록했다. 수수료 창출 대체투자 AUM은 5,260억 달러에서 5,730억 달러로 증가했다. 이 수치는 인프라, 사모채권, 사모펀드, 부동산, 멀티대체투자, 유동성 대체투자 및 유동성 채권 전략을 포함한다.

사모시장 투자 대기 자금(dry powder)은 인프라 640억 달러, 사모채권 540억 달러를 포함해 1,390억 달러를 기록했다. 아직 수수료를 발생시키지 않는 자금은 총 960억 달러였다.

분기 중 사모시장 총 자금 모집액은 140억 달러, 최근 12개월간은 680억 달러였다. 총 자금 집행액은 해당 분기 300억 달러, 최근 12개월간 880억 달러에 달했다.

블랙록은 해당 분기 동안 3억 7,500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며 분기 배당금을 주당 5.73달러로 유지했다. 가중평균 희소주식수는 1억 6,450만 주였다.

회사는 향후 실적이 금융시장, 금리, 환율, 정치적 또는 경제적 상황의 변화에 여전히 노출되어 있다고 경고했다. 확인된 기타 위험 요소로는 투자 성과, 경쟁, 규제, 기술 및 사이버 보안, 인공지능 감독, 지정학적 불안정성, 그리고 GIP, Preqin, HPS를 포함한 인수 기업의 통합 등이 꼽힌다.