대손충당금 감소로 FB 파이낸셜 3분기 이익 증가

FB 파이낸셜(NYSE: FBK)은 신용손실충당금의 급격한 감소가 예금 비용 부담, 모기지 활동 위축, 인건비 증가 압박을 상쇄함에 따라 3분기 순이익이 증가했다고 발표했다. 2026년 9월 30일로 끝난 분기의 순이익은 6,020만 달러(희석 주당 1.20달러)로, 전년 동기의 2,340만 달러(주당 0.43달러)에서 증가했다.

경영진이 지속적인 영업 성과를 반영하지 않는다고 판단한 항목을 제외한 조정 순이익은 6,090만 달러(희석 주당 1.21달러)를 기록했다. 이는 2025년 3분기의 5,760만 달러(주당 1.07달러)와 비교된다. 조정 평균유형보통주자본수익률(ROTCE)은 15.7%였으며, 조정 평균자산수익률(ROA)은 1.44%를 기록했다.

신용손실충당금은 2분기 1,010만 달러, 전년 동기 3,440만 달러에서 140만 달러로 감소했다. FB 파이낸셜은 거시경제 전망 개선이 신규 대출 발생에 따른 충당금 설정을 상당 부분 상쇄했다고 설명했다. 전년 동기의 충당금에는 인수된 비신용손상(Non-PCD) 대출 및 미집행 약정에 대한 초기 충당금이 포함되어 있었다.

매출은 1억 7,450만 달러로 전분기(1억 7,480만 달러) 및 전년 동기(1억 7,390만 달러)와 비교해 전반적으로 안정적인 수준을 유지했다. 세전이익은 2분기 7,320만 달러에서 7,700만 달러로 증가했으며, 조정 세전 충당금 차감 전 순수익(PPOP)은 7,940만 달러였다.

자금조달 비용 상승 속 대출 성장이 이자수익 견인

세금효과반영 순이자수익은 대출 성장과 보고 기간 내 영업일수 1일 증가에 힘입어 2분기 1억 4,980만 달러에서 1억 5,080만 달러로 증가했다. 이러한 긍정적 요인은 예금 잔액 및 금리 상승과 함께 약 100만 달러의 무수익여신 이자 환입 영향으로 일부 상쇄되었다.

세금효과반영 순이자마진(NIM)은 전분기 3.95%에서 3.83%로 하락했다. 무수익여신 이자 환입으로 마진이 약 3bp 줄었으며, 예금 비용 압박이 추가적인 마진 축소 원인으로 작용했다. 약정 대출 금리는 2분기 6.22%에서 6.21%로 거의 변동이 없었다.

투자목적 대출 잔액은 해당 분기 동안 3억 1,400만 달러 증가한 131억 8,000만 달러를 기록하며 연환산 9.68%의 성장률을 보였다. 주택 1순위 담보대출이 1억 3,400만 달러 증가에 기여했고, 상업용 부동산 대출이 9,200만 달러, 다가구 주택 대출이 4,200만 달러 증가했다. 건설 대출 잔액은 1,900만 달러 늘어났다.

예금 잔액은 147억 달러에 달해 연환산 8.82%의 성장률을 기록했으며, 고객 예금은 연환산 11.0% 성장했다. 회사는 이러한 증가가 신규 개인 및 기업 고객 덕분이라고 밝혔다. 중개 예금(Brokered deposits)은 만기 잔액의 이탈을 허용하면서 감소했다. 예금 경쟁과 시장 금리 상승 속에 총예금 비용은 전분기 대비 6bp 상승한 2.32%를 기록했다.

모기지 부진과 성과급 비용 증가로 비용 부담 확대

비이자수익은 2분기 2,580만 달러에서 2,450만 달러로 감소했다. 시장 금리 상승으로 고객 수요와 판매량이 줄면서 모기지 은행 수익이 170만 달러 감소했다. 이 하락세는 스왑 수수료 51만 6,000달러 증가와 운용자산(AUM) 증가에 기인한 투자 서비스 및 신탁 수익 41만 4,000달러 증가로 일부 상쇄되었다.

모기지 부문은 전분기 세전이익 160만 달러에서 GAAP 기준 65만 5,000달러의 세전손실을 기록했다. 71만 9,000달러의 일회성 모기지 대출 위탁관리기관(subservicer) 변경 비용을 제외하면 해당 부문은 약 6만 4,000달러의 조정 세전이익을 냈다. 부문 매출은 1,490만 달러에서 1,330만 달러로 줄었고, 금리 확약 약정액은 4억 3,600만 달러에서 3억 3,000만 달러로 감소했다.

회사 전체 비이자비용은 약 240만 달러의 성과 기반 보상 증가 및 위탁관리기관 변경 비용을 포함해 2분기 9,150만 달러에서 9,600만 달러로 증가했다. 광고비와 데이터 처리 비용 역시 증가했다. 공시된 효율성 비율은 55.0%, 조정 효율성 비율은 54.3%였다.

충당금 적립률 하락에도 신용 비용은 낮은 수준 유지

연환산 순상각률은 평균 대출의 0.04%로 전분기의 0.06%에서 하락했다. 대손충당금 잔액은 약 1억 9,400만 달러 수준을 유지했으나, 대출 잔액 확대로 충당금 적립률은 1.51%에서 1.47%로 하락했다.

부실대출(NPL) 비율은 투자목적 대출의 1.18%로, 2분기의 1.17%와 유사했다. 오피스 대출 총액은 5억 1,480만 달러로 전체 대출 포트폴리오의 약 4%를 차지했다. 회사는 오피스 익스포저의 98%가 정상 등급(pass-rated) 및 정상 상환 중인 상태이며, 오피스 포트폴리오의 12%인 5,950만 달러가 2026년 말까지 만기 도래할 예정이라고 밝혔다.

자본 확충으로 성장을 위한 자금 조달 여력 확대

FB 파이낸셜은 해당 분기 동안 1억 2,500만 달러 규모의 후순위채 발행을 완료해 잠정 총위험기준 자본비율이 2분기 12.9%에서 13.6%로 상승했다. 잠정 보통주자본비율(CET1)은 11.0%를 유지한 반면, 비(Non)-GAAP 유형보통주자본 대 유형자산 비율은 9.49%에서 9.32%로 하락했다.

회사는 해당 분기 중 2,900만 달러를 들여 약 54만 5,000주를 자사주 매입했다. 재무상태표상 유동성은 18억 달러, 기타 이용 가능한 유동성 공급원은 86억 달러라고 밝혔다. 전체 자산의 약 9%를 차지하는 15억 달러 규모의 증권 포트폴리오에는 만기보유증권이 포함되지 않았으며, 기타포괄손익누계액에 약 6,000만 달러의 세후 미실현손실이 포함되어 있었다.

경영진은 지속적인 대출 및 예금 성장, 자본 투입, 전략적 투자가 최우선 과제로 남아 있다고 밝혔다. 향후 실적은 예금 경쟁 및 자금조달 비용, 금리 변동, 모기지 수요 약화, 상업용 부동산 또는 차주 신용도 악화, 그리고 성장 이니셔티브 및 인수합병 추진에 따른 실행 리스크에 여전히 노출되어 있다.