액센츄어 4분기 매출 현지 통화 기준 7% 증가; 2027 회계연도 성장률 3%~6% 전망

액센츄어(NYSE: ACN)는 회계연도 4분기 현지통화 기준 매출이 7% 증가했다고 발표했으며, 광범위한 수요, 대형 고객사 관계, 인수합병(M&A) 지출 증가에 힘입어 2027 회계연도에도 지속적인 성장을 전망했다. 회사는 연간 현지통화 기준 매출 증가율을 3%~6%, 조정 영업이익률을 15.9%~16.1%, 조정 주당순이익(EPS)을 14.39달러~14.81달러로 예상하고 있다.

2026년 8월 31일로 종료된 분기의 매출은 달러 기준 6%, 현지통화 기준 7% 증가한 187억 달러로, 11억 달러 늘어났다. 컨설팅과 매니지드 서비스 모두 현지통화 기준 7% 성장하며 각각 93억 달러와 94억 달러의 매출을 기록했다.

조정 주당순이익(EPS)은 9% 증가한 3.29달러를 기록했다. GAAP 기준 EPS 역시 3.29달러로 46% 증가했으나, 전년 동기 대비 비교에는 전년 동기 분기의 사업 최적화 비용이 영향을 미쳤다. 조정 영업이익률은 20bp 확대된 15.3%를 기록했고, GAAP 영업이익률은 370bp 상승해 동일한 수준을 나타냈다.

신규 수주액은 222억 달러를 기록해 분기 수주매출비율(book-to-bill ratio)은 1.2, 최근 12개월 누적 비율은 1.1을 나타냈다. 매니지드 서비스는 4분기 수주액의 58%인 127억 7,000만 달러를 차지했으며, 컨설팅은 94억 달러를 기록했다.

전 부문 및 지역에 걸친 분기 성장

3개 지리적 시장 모두 4분기에 현지통화 기준 7% 성장을 기록했다. 미주 지역 매출은 94억 달러, 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역은 66억 달러, 아시아·태평양 지역은 27억 달러를 각각 기여했다.

통신·미디어·기술 부문이 11%로 가장 높은 산업 성장을 나타내며 33억 달러의 매출을 기록했다. 보건·공공 서비스 부문은 9% 증가한 39억 달러, 금융 서비스 부문은 6% 증가한 35억 달러, 자원 부문은 6% 증가한 25억 달러를 나타냈다. 분기 매출 기준 액센츄어의 가장 큰 산업 부문인 제품(Products) 부문은 4% 성장한 56억 달러를 기록했다.

회사는 이번 회계연도 말 기준 81만 4,391명의 임직원을 보유해 전년 대비 5%, 전 분기 대비 2% 증가했다. 인력 가동률은 93%를 유지했으며, 연율화된 분기 자발적 퇴사율은 13%였다.

연간 매출 742억 달러 달성

2026 회계연도 매출은 현지통화 기준 5%, 달러 기준 6% 증가한 742억 달러로, 45억 달러 늘어났다. 액센츄어는 자체 성장률(organic growth)이 3%를 기록했으며 당초 제시한 연간 실적 전망치(가이던스)의 모든 항목을 달성하거나 상회했다고 밝혔다.

매니지드 서비스 매출은 현지통화 기준 6% 성장한 373억 달러를 기록했으며, 컨설팅 매출은 3% 성장한 369억 달러를 기록했다. 지역별로는 아시아·태평양이 8% 성장한 107억 달러로 성장을 이끌었다. 미주와 EMEA는 각각 4% 성장해 365억 달러와 270억 달러의 매출을 나타냈다.

산업 부문별로는 통신·미디어·기술 부문이 10% 성장한 127억 달러로 연간 성장을 주도했다. 금융 서비스 부문은 7% 증가한 140억 달러, 제품 부문은 4% 증가한 225억 달러, 자원 부문은 3% 증가한 99억 달러를 기록했다. 보건·공공 서비스 부문은 2% 증가한 152억 달러를 나타냈다.

연간 조정 EPS는 8% 증가한 13.97달러를 기록했으며, GAAP EPS는 12% 증가한 13.56달러를 기록했다. 조정 영업이익률은 20bp 확대된 15.8%를 나타냈고, GAAP 영업이익률은 70bp 상승한 15.4%를 기록했다. 2026 회계연도의 사업 최적화 비용으로 인해 EPS는 0.41달러, 영업이익률은 40bp 감소했다.

연간 수주 총액은 845억 달러로, 수주매출비율 1.1에 해당한다. 액센츄어는 연간 1억 달러 이상의 분기별 고객 수주를 141건 기록해 2025 회계연도보다 12건 더 많았다. 성과 기반 계약을 포함한 고정 가격 작업이 전체 수주의 65% 이상을 차지했다.

액센츄어는 2026 회계연도 매출의 60% 이상이 상위 10개 생태계 파트너에 의해 창출되었으며, 해당 매출이 6% 성장했다고 밝혔다. 신흥 AI 및 데이터 파트너 8곳과 관련된 수주액은 3배 이상 늘어났고, 해당 파트너 관련 매출은 2025 회계연도 대비 2배 이상 증가했다. 회사는 연말 기준 약 11만 명의 AI 및 데이터 전문 인력을 보유하여, 해당 인력을 4만 명에서 8만 명으로 2배 늘리겠다는 3개년 목표를 초과 달성했다.

현금 환원 및 인수 지출

잉여현금흐름(FCF)은 4분기에 28억 달러, 연간으로는 전년 대비 7% 증가한 116억 달러를 기록했다. 액센츄어는 2026 회계연도 동안 40억 달러의 배당금과 75억 달러의 자사주 매입을 통해 전년보다 38% 증가한 115억 달러를 주주에게 환원했다. 이 총액에는 4분기의 20억 달러 규모 추가 자사주 매입이 포함되어 주식 수가 약 2.5% 감소하는 효과를 냈다.

회사는 2027 회계연도 1분기 주당 분기 배당금을 1.71달러로 선언했으며, 이는 2026 회계연도의 분기 배당금보다 0.08달러(5%) 증가한 금액이다.

액센츄어는 2026 회계연도에 17건의 인수에 총 49억 달러를 투입했다. 드라고스(Dragos)를 포함한 사이버 운영 기술 인수 분야의 지출 약 30억 달러는 규제 관련 승인 시점으로 인해 9월로 이월되었으며, 관련 인수 거래는 현재 완료되었다. 회사는 이월된 거래 및 예정된 약 50억 달러의 추가 투입을 포함해 2027 회계연도 인수 지출액을 약 80억 달러로 추정하고 있다.

액센츄어는 또한 2026 회계연도 동안 교육 및 개발에 10억 달러, 연구 개발(R&D)에 추가로 10억 달러를 투자했다.

2027 회계연도 전망

액센츄어는 2027 회계연도 1분기에 현지통화 기준 2%~6%의 매출 성장을 예상하고 있다. 연간 전망으로는 현지통화 기준 매출 성장률 3%~6%를 제시하고 있으며, 연간 환율 영향은 대체로 중립적일 것으로 가정했다. 회사는 1분기에 약 1%의 부정적인 환율 효과가 있을 것으로 가정하고 있다.

15.9%~16.1%로 전망된 조정 영업이익률은 2026 회계연도 대비 10bp~30bp 확대되는 것을 의미한다. 조정 EPS는 3%~6% 증가한 14.39달러~14.81달러 사이가 될 것으로 예상된다. 잉여현금흐름은 110억 달러~118억 달러로 예상되며, 최소 95억 달러가 주주에게 환원될 것으로 기대된다.

액센츄어는 2027 회계연도에 가중평균 주식 수가 약 3% 감소할 것으로 예상한다. 영업이익 하단에서는 2026년 7월에 완료된 50억 달러 규모의 채권 발행에 따라 약 2억 5,000만 달러의 추가 이자 비용이 발생하고, 평균 현금 잔액이 약간 낮아짐에 따라 이자 수익이 약 1억 달러 감소할 것으로 예상하고 있다.

이러한 전망은 액센츄어가 밝힌 환율 가정에 기반하며, 미래 예측 진술과 관련된 위험 및 불확실성에 영향을 받는다. 실제 매출, 수익성, 현금흐름 및 인수 투입액은 회사의 현재 예상과 다를 수 있다.