팩트셋, 4분기 유기적 ASV 7% 증가 후 2027 회계연도 전망 제시

팩트셋 리서치 시스템즈(NYSE: FDS)는 GAAP 기준 이익이 감소했음에도 2026회계연도를 7.0%의 자체 연간 구독 가치(organic ASV) 성장 및 4분기 조정 이익 증가로 마감한 후, 2027회계연도 매출액을 26억 달러에서 26억 2,500만 달러로 전망했다.

2027회계연도에 대해 이 금융 데이터 제공업체는 자체 ASV 성장률 5.0%~6.5%, GAAP 영업이익률 31.0%~32.0%, 조정 영업이익률 34.75%~35.25%를 예상하고 있다. 팩트셋은 희석 주당순이익(EPS)을 17.00달러~17.50달러, 조정 희석 EPS를 19.25달러~19.65달러로 전망했다.

GAAP 이익 감소에도 4분기 매출 증가

8월 31일로 종료된 4분기 매출은 전년 동기 대비 6.3% 증가한 6억 3,470만 달러를 기록했다. 자체 매출은 7.1% 증가한 6억 3,550만 달러를 기록했으며, 자체 ASV는 25억 6,800만 달러에 달해 7.0%의 성장률을 나타냈다.

조정 희석 EPS는 4.05달러에서 4.52달러로 11.6% 증가했다. 조정 순이익은 1억 6,090만 달러로 4.1% 늘어났으며, 가중평균 희석주식수는 3,820만 주에서 3,560만 주로 감소했다.

GAAP 기준 영업이익은 1억 5,660만 달러로 11.7% 감소해 영업이익률이 500베이시스포인트 하락한 24.7%를 기록했다. 순이익은 1억 2,110만 달러로 21.1% 감소했고, 희석 EPS는 3.41달러로 15.4% 줄었다.

팩트셋의 비(Non) GAAP 조정 항목에는 4분기 구조조정 및 퇴직비용 2,690만 달러, 무형자산 상각비 1,890만 달러, CEO 영입 비용 460만 달러가 포함됐다. 전년 동기 순이익 비교에는 사업 매각 이익도 포함되어 있었다.

조정 영업이익은 2억 940만 달러로 3.8% 증가했으나, 조정 영업이익률은 80베이시스포인트 축소된 33.0%를 기록했다. 4분기 자유현금흐름은 전년 동기의 1억 7,810만 달러 대비 거의 변동 없는 1억 7,730만 달러를 기록했다.

아시아·태평양 지역 및 고객 워크플로우가 ASV 성장을 견인

지역별로는 아시아·태평양 지역이 11%로 가장 높은 자체 ASV 성장률을 기록하며 2억 6,600만 달러에 달했다. 미주 지역의 자체 ASV는 7% 증가한 16억 7,800만 달러, 유럽·중동·아프리카 지역은 5% 증가한 6억 2,400만 달러를 기록했다.

고객 부문별로는 딜메이커(Dealmakers)와 자산관리(Wealth) 부문의 자체 ASV가 각각 9% 증가하여 4억 9,300만 달러와 4억 700만 달러를 기록했다. 시장 인프라(Market Infrastructure)는 8% 증가한 4억 3,300만 달러를 기록한 반면, 팩트셋의 가장 큰 고객군인 기관 매수측(Institutional Buy-Side)은 5% 증가한 12억 3,500만 달러를 기록했다.

팩트셋은 해당 연도 동안 JP모간 및 바클레이스와의 전략적 관계를 확대했으며, 현재 캐나다 5대 대형 은행 모두의 자산관리 부문에 서비스를 제공하고 있다고 밝혔다. 또한 코발트(Cobalt)를 통한 AI 기반 문서 수집과 바루티코(Valutico) 파트너십을 통해 개발한 가치평가 워크플로우를 통해 사모펀드 시장 제품군을 확장했다.

AI 제품은 4분기 ASV 성장의 10% 이상을 차지했다. 회사는 해당 분기 동안 하나 이상의 AI 제품을 사용하는 고객의 ASV 성장률이 다른 고객의 두 배에 달했다고 밝혔다. 유료 사용자 및 체험 사용자를 포함해 650개 이상의 고객사가 팩트셋의 모델 컨텍스트 프로토콜(Model Context Protocol) 서버를 통해 데이터를 적극적으로 이용하고 있으며, API 호출 건수는 전분기 대비 7배 증가했다.

2026회계연도 중 팩트셋은 구글 클라우드와의 AI 파트너십을 발표했고, 핀스터 AI(Finster AI)와 함께 '뱅킹용 팩트셋 AI(FactSet AI for Banking)'를 선보였으며, 티핀.AI(TIFIN.AI)를 통해 자산관리 역량을 확대했다.

2026회계연도 실적, 주요 전망치 상회

연간 매출은 6.7% 증가한 24억 7,600만 달러를 기록해 팩트셋의 가이던스 범위인 24억 5,000만 달러~24억 7,000만 달러를 소폭 상회했다. 자체 매출 역시 6.7% 증가한 24억 6,500만 달러에 달했다.

조정 희석 EPS는 6.1% 증가한 18.01달러로, 회사의 전망치인 17.25달러~17.75달러를 상회했다. 조정 영업이익률은 34.5%로 가이던스 범위인 34.0%~35.5%에 부합했다. 연간 새로 추가된 자체 ASV는 총 1억 6,800만 달러로, 가이던스인 1억 3,000만 달러~1억 6,000만 달러를 상회했다.

GAAP 기준 영업이익은 7억 달러로 6.5% 감소한 반면, 조정 영업이익은 8억 5,530만 달러로 1.4% 증가했다. 연간 GAAP 순이익은 5억 3,350만 달러로 10.6% 줄었고, 조정 순이익은 6억 5,950만 달러로 1.2% 늘었다. 영업활동 현금흐름이 8억 2,220만 달러로 13.2% 증가함에 따라 자유현금흐름은 7억 750만 달러로 14.6% 증가했다.

팩트셋은 2026회계연도 동안 자사주 매입 6억 4,400만 달러, 배당금 1억 6,400만 달러 등 총 8억 800만 달러를 주주에게 환원했다. 회사는 8월 31일 기준 13억 7,500만 달러의 미상환 부채와 EBITDA 대비 1.5배의 총레버리지를 기록했다고 밝혔다. 다음 만기 예정 채무는 2027년 3월 만기인 금리 2.9%의 선순위 채권 5억 달러다.

경영진은 상업적 실행, 생산성 향상, 장기 전략 수립을 2027회계연도의 주요 과제로 꼽았다. 회사는 자사의 전망이 현재의 가정에 의존하고 있으며 실제 결과가 예상과 실질적으로 달라질 수 있는 비즈니스 및 운영 위험이 따른다고 주의를 당부했다.