아비드뱅크 2026년 3분기 실적: 순이자이익 27% 증가

애비드뱅크 홀딩스(Avidbank Holdings, NASDAQ: AVBH)는 2026년 3분기 순이자이익이 전년 동기 대비 27% 증가한 2,870만 달러, 희석 주당순이익(EPS)은 $0.94를 기록했다고 발표했다. 이는 희석 주당순손실 $4.12를 기록했던 2025년 3분기와 대비된다. 당기순이익은 전년 동기 3,770만 달러 손실에서 1,020만 달러로 흑자 전환했으나, 전년 동기 실적은 6,240만 달러의 증권 매각 손실로 큰 타격을 받은 바 있다. 대출 및 예금 증가가 실적을 뒷받침한 반면, 대규모 일시적 예금 유입은 유동성과 순이자이익을 늘렸으나 순이자마진(NIM)에는 압박을 가했다.

핵심 실적 데이터

GAAP 기준 흑자 전환은 주로 전년도 애비드뱅크의 매도가능증권 포트폴리오 재조정에서 발생했던 손실이 사라진 점을 반영한다. 자체 실적 비교 또한 긍정적으로, 조정 순이익은 약 52% 증가했고 조정 희석 EPS는 약 31% 상승했다.

순이자이익 증가와 대손충당금 전입액 감소가 수익성을 뒷받침했다. 비이자비용은 급여 및 법률·전문가 수수료가 전년 동기 수준을 상회하면서 증가했다.

조정 수치는 비(Non)-GAAP 지표다. 애비드뱅크는 2026년 3분기에 별도의 조정을 기록하지 않은 반면, 2025년 3분기 조정은 주로 증권 매각 손실 및 관련 법인세 효과를 제외한 것이다.

대출 및 예금 증가

이연수수료 차감 후 기말 대출 잔액은 22억 8,000만 달러에 달해 전분기 대비 5,840만 달러, 전년 동기 대비 3억 2,390만 달러(17%) 증가했다. 상업 및 공업 대출이 2억 6,080만 달러 늘어나며 연간 증가세의 대부분을 견인했다. 건설 및 토지 대출이 4,810만 달러 감소했음에도 불구하고 부동산 대출 총액은 6,500만 달러 증가했다.

기말 예금은 전년 동기 대비 27% 증가한 26억 1,000만 달러를 기록했으며, 전분기 대비로는 2억 9,010만 달러 늘었다. 머니마켓 및 저축 예금은 일시적 고객 예금 약 2억 7,000만 달러를 포함해 전분기 대비 3억 4,540만 달러 증가했다. 이러한 증가는 비상호 중개 예금 및 무이자 당좌 예금 감소로 일부 상쇄되었다.

평균 예금은 24억 9,000만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다. 경영진은 이번 분기 동안 유의미한 핵심 예금 증가도 달성했다고 밝혔으나, 일시적 예금 잔액과 별도로 해당 금액을 수치화하여 공개하지는 않았다.

일시적 예금 유입으로 이익 증가했으나 마진은 희석

일시적 고객 예금은 기말 예금의 전분기 대비 증가분 대부분을 차지했으며, 현금 및 현금성 자산을 6월 30일 기준 1억 5,990만 달러에서 3억 5,410만 달러로 끌어올렸다. 이자수익 발생 평균 현금 잔액이 2억 500만 달러 증가하면서 순이자이익이 전분기 대비 200만 달러 증가하는 데 기여했다.

반대급부로 자산 구성 수익률이 하락했다. 경영진은 현금 잔액 증가로 인해 순이자마진이 약 17bp 줄어들었으며, 이는 4.07%로 전분기 대비 19bp 하락한 감소 폭의 대부분을 차지한다고 추산했다. 은행 측은 일시적 예금이 4분기 중 유출될 것으로 예상하고 있다.

2025년 3분기와 비교하면 순이자마진은 여전히 17bp 상승했다. 2025년 대차대조표 구조조정 이후 유가증권 포트폴리오 수익률은 2.55%에서 4.77%로 올랐고, 총 예금비용은 2.67%에서 2.29%로 낮아졌다. 대출 수익률은 주로 우대금리(Prime rate) 인하로 인해 32bp 하락한 6.66%를 기록하며 반대 방향으로 움직였다.

자산 건전성 및 대차대조표

부실채권(NPL)은 전분기 1,440만 달러(총 대출의 0.65%)에서 1,590만 달러(0.70%)로 증가했다. 이러한 전분기 대비 증가는 150만 달러 규모의 토지 대출이 미수이자 계상 중단 상태로 전환되었기 때문이다. 당분기 연환산 순상각률은 0.00%였으나, 부실채권 비율은 전년 동기의 0.14%를 상회했다.

대출 대손충당금은 2,280만 달러로 총 대출의 1.00%에 해당한다. 미인출 약정 관련 충당금을 포함한 총 준비금은 2,530만 달러로 대출 잔액의 1.11%다.

금리 상승은 애비드뱅크의 매도가능증권 평가에 영향을 미쳤다. 포트폴리오의 순미실현손실은 2분기 말 280만 달러에서 1,310만 달러로 늘어나, 기타포괄손실누계액이 전분기 대비 740만 달러 증가하는 원인이 되었다. 그럼에도 불구하고 주당 장부가치는 전분기 26.97달러, 전년 동기 25.00달러에서 27.24달러로 상승했다.

또한 애비드뱅크는 초기 5년간 7.00%의 고정금리가 적용되는 2036년 만기 후순위채 3,000만 달러를 발행하고, 발행 대금 일부를 사용해 2029년 만기 채권 2,200만 달러를 상환했다. 분기 말 기준 단기 차입금 잔액은 없었으며, 추정 보통주 자본비율(CET1)은 11.45%를 기록했다.

경영진의 견해

마크 모델(Mark Mordell) 이사회 의장 겸 CEO는 이번 분기 수익성의 원인으로 대출 및 예금 성장, 일관된 사업 집행을 꼽았다. 그는 예금 증가의 상당 부분이 일시적임을 인정하면서도, 은행이 전 사업 부문에서 핵심 예금 성장을 이뤄냈다고 언급했다. 경영진은 대차대조표 다변화, 자본 건전성 및 선제적 여신 관리에 계속 중점을 두고 있다.

투자자가 주의해야 할 위험 요인

• 일시적 예금 유출: 경영진은 약 2억 7,000만 달러의 고객 예금이 4분기에 유출될 것으로 예상하고 있다. 예금 유출 시 높았던 분기 말 예금 및 현금 규모가 감소하고 순이자이익 비교에도 영향을 미칠 수 있다.
• 순이자마진 민감도: 현금 비중 확대는 마진을 희석시켰고, 우대금리 하락은 대출 수익률을 낮췄다. 예금 비용은 전분기와 동일한 2.29%를 유지해 즉각적인 조달 비용 절감 효과가 제한적이었다.
• 신용 건전성 악화: 부실채권이 전분기 및 전년 동기 대비 모두 증가했으며, 요주의 이상 대출 비율은 2분기 0.96%에서 총 대출의 1.31%로 상승했다. 보고된 부실채권 전체는 건설 및 토지 대출이 차지하고 있다.
• 증권 평가 손실 압박: 분기 동안 매도가능증권 포트폴리오의 미실현손실이 크게 증가하면서 기타포괄손익누계액이 감소하고 장부가치에 부담을 주었다.
• 영업비용 증가: 조정 비이자비용은 주로 인건비 및 법률·전문가 수수료 증가로 인해 전분기 대비 130만 달러 늘어났다. 정규직 환산(FTE) 임직원 수 역시 162명에서 171명으로 늘었다.

요약

애비드뱅크의 2026년 3분기 실질 이익은 대출 성장, 조달 비용 절감, 유가증권 수익률 상승에 힘입어 순이자이익이 늘어나며 개선되었다. GAAP 기준 실적 비교는 전년도 증권 매각 손실의 부재로 인한 수혜를 크게 입었으며, 일시적 예금 유입은 유동성과 이익을 늘렸으나 순이자마진을 낮췄다. 향후 주시해야 할 주요 항목은 예상되는 예금 유출, 마진 실적, 부실 대출 증가, 금리가 유가증권 평가에 미치는 영향 등이다.