풀턴 2026년 3분기 실적: 신용 건전성 개선으로 순이자이익 증가

플턴 파이낸셜(Fulton Financial, NASDAQ: FULT)은 2026년 3분기 매출이 전년 동기 3억 3,460만 달러에서 약 9.8% 증가한 3억 6,730만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.53달러에서 0.59달러로 증가했다고 발표했다. 보통주 주주가용 순이익은 순이자이익과 수수료 이익 증가, 대손충당금 감소에 힘입어 16.6% 증가한 1억 1,410만 달러를 기록했다.

핵심 재무 실적

순이자이익과 비이자이익 모두 전년 동기 대비 10% 가까이 증가했다. 이러한 증가세는 비이자비용의 11.2% 증가를 충분히 상쇄했으며, 대손충당금은 1,020만 달러에서 410만 달러로 감소했다.

이번 분기는 또한 2분기 대비 인수 관련 비용이 감소한 덕을 보았다. 비GAAP 기준 영업 희석 EPS는 전년 동기 0.55달러에서 상승한 0.62달러를 기록했다.

*매출은 순이자이익과 비이자이익의 합으로 산출됩니다. 영업 EPS는 비GAAP 지표입니다.

인수 비용 감소가 전분기 대비 GAAP 실적 개선의 주요 요인

2026년 2분기와 비교했을 때 보통주 주주가용 GAAP 순이익은 1,420만 달러 증가한 반면, 비GAAP 영업순이익은 소폭인 390만 달러 증가에 그쳤다. 이러한 차이는 이번 분기 중 플턴이 블루 파운드리 은행(Blue Foundry Bank) 통합을 완료함에 따라 인수 관련 비용이 1,210만 달러 감소하여 170만 달러를 기록한 점이 주로 반영된 결과다.

이에 따라 총 비이자비용은 전분기 대비 1,240만 달러 감소한 2억 1,850만 달러를 기록했다. 그러나 영업 비이자비용은 60만 달러 소폭 증가한 2억 1,120만 달러를 기록하여, 보고된 비용 개선의 대부분이 근본적인 비용 기반 절감보다는 인수 관련 조정 항목 감소에서 비롯되었음을 나타냈다. 급여 및 복리후생비는 성과급 증가, 영업일수 1일 추가, 채용 비용 발생 등의 영향으로 2분기 대비 560만 달러 증가했다.

순이자마진(NIM)이 2bp 하락한 3.58%를 기록했음에도 불구하고 순이자이익은 전분기 대비 580만 달러 증가했다. 대출, 증권 및 기타 이자수익자산으로부터의 이자수익 증가와 차입 비용 감소가 예금 이자비용 900만 달러 증가분을 상쇄했다. 리퍼블릭 및 블루 파운드리 거래에 따른 매입대출금 평가증가액 상각액은 2분기 1,510만 달러에서 합산 1,290만 달러로 감소했다.

대출, 예금 및 수수료 사업

6월 말 대비 기말 순대출금은 4,360만 달러 늘어난 260억 달러를 기록하는 데 그쳤으나, 상품군별로는 상당한 차이를 보였다. 주택담보대출 8,110만 달러 및 주택담보대출(Home Equity Loans) 1,990만 달러 증가에 힘입어 가계대출은 1억 700만 달러 증가했다. 반면 기업대출은 상업용 건설대출이 6,640만 달러 감소함에 따라 6,330만 달러 줄어들었다.

수수료 사업 부문은 전반적으로 전년 동기 대비 성장세를 나타냈다. 자산관리 매출은 2,260만 달러에서 2,530만 달러로, 기업금융 매출은 2,320만 달러에서 2,500만 달러로 늘어났으며, 주택담보대출 금융 매출은 370만 달러에서 510만 달러에 달했다.

하지만 전분기 대비 기준으로는 총 비이자이익이 210만 달러 감소했다. 지난 분기에는 매각된 지분법 적용 투자주식에서 발생한 690만 달러의 이익이 포함되어 있었으나, 3분기에는 자산관리 매출의 210만 달러 증가로 일부 상쇄되었다.

조달, 자산건전성 및 자본

이번 분기 예금은 5억 7,100만 달러 증가한 288억 달러를 기록했다. 저축예금은 6억 100만 달러, 이자부 요구불예금은 3억 2,410만 달러, 정기예금은 1억 2,030만 달러 증가했다. 이러한 증가세는 브로커 중개예금 4억 2,850만 달러 감소와 무이자 요구불예금 4,580만 달러 감소를 상쇄하고도 남았다. 경영진은 전반적인 예금 증가의 원인을 기업 예금의 성장과 지방자치단체 예금의 계절적 유입 경향 덕분으로 보았다.

예금 기반의 강화와 함께 총 차입금은 4억 8,110만 달러 감소한 12억 3,000만 달러를 기록했다. 연방홈론은행(FHLB) 차입금은 2분기 말 5억 5,250만 달러에서 9월 30일 기준 0달러로 감소했다. 그럼에도 불구하고 총 예금의 평균 조달비용이 1.81%에서 1.87%로 상승하며 순이자마진의 소폭 전분기 대비 하락에 영향을 미쳤다.

신용 지표는 2분기 대비 개선되었다. 부실자산(NPA)은 1억 8,710만 달러(총자산의 0.54%)에서 1억 7,940만 달러(총자산의 0.52%)로 줄어들었다. 연환산 순손실처리율은 평균 대출금의 0.34%에서 0.14%로 떨어졌으며, 대손충당금 잔액은 6월 말 순대출금의 1.48%에 해당하는 금액에서 1.45% 수준인 3억 7,560만 달러로 감소했다.

플턴의 잠정 보통주자본비율(CET1)은 12.2%를 유지했으나, 유형보통주자본비율은 8.8%에서 8.4%로 하락했다. 회사는 3분기 중 보통주 232만 5,000주를 주당 평균 24.14달러, 총 5,610만 달러에 자사주 매입했다.

최근 내부자 거래 내역

제공된 최근 6개월간 내부자 거래 요약에 따르면 19건의 거래를 통해 33만 9,194주를 매수하고, 4건의 거래를 통해 5만 2,410주를 매도하여 총 28만 6,784주의 순매수가 이루어졌다. 이와 별개로 항목별 세부 기록에는 거래 내용과 금액이 공개된 다음과 같은 최근 거래 내역이 포함되어 있으나, 해당 출처는 이들 항목에 대한 주식 수량을 제공하지 않았다.

이러한 거래는 공시된 활동만을 기술한 것으로, 회사 전망에 대한 내부자의 견해를 규정하지 않는다.

투자자가 주시해야 할 위험 요인

• 예금 조달비용이 마진 제약 요인으로 남아 있다. 예금 이자비용은 2분기 대비 900만 달러 증가했으며, 플턴이 중개예금과 차입금을 줄였음에도 평균 예금 조달비용은 상승했다.
• 기본 비용은 보고된 비용만큼 줄어들지 않았다. 영업 비이자비용은 전분기 대비 소폭 상승했고 전년 동기 대비 10.3% 증가했으며, 인건비가 주요 압박 요인으로 작용했다.
• 대출 성장은 고르지 못했다. 가계대출은 확대되었으나 기업대출 잔액이 감소하여, 전체 전분기 대비 대출 증가액은 4,360만 달러에 그쳤다.
• 충당금 및 유형자본 비율이 하락했다. 대출 대비 대손충당금 비율은 1.45%로 낮아졌고, 유형보통주자본비율은 8.4%로 감소했다. 이러한 지표는 향후 신용 동향 및 자본 분배와 함께 주시할 필요가 있다.

요약

플턴의 2026년 3분기 실적에는 순이자이익과 수수료 이익의 증가, 신용 지표 개선, 블루 파운드리 통합 이후 인수 관련 비용의 급격한 감소가 반영되었다. 예금 성장을 바탕으로 브로커 중개 자금과 차입금을 줄일 수 있었으나, 상승하는 예금 비용, 늘어난 실질 영업비용, 엇갈린 대출 성장은 여전히 지속적인 주시가 필요한 주요 부문이다.