월가의 Bitcoin ​​ETF 매도세로 3억 2600만 달러 순유출

미국 Bitcoin 코인 현물 상장지수펀드(ETF)에서 자금 유출이 6월 5일 3억 2,600만 달러를 넘어섰습니다. 이는 수십억 달러가 유출되어 현재 운용자산이 751억 달러에 불과한 참담한 추세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

이는 5월 말 이후 전체 암호화폐 시가총액이 거의 300억 달러 가까이 감소한 더욱 광범위한 하락세로 해석됩니다. 당시 시가총액은 980억 달러를 넘어섰습니다. 누적 암호화폐 시가총액은 지난 24시간 동안 2% 추가 하락했습니다. Bitcoin 가격은 지난 7일 동안 16% 이상 하락했습니다. 현재 비트코인은 평균 61,343달러에 거래되고 있습니다.

현재의 자금 유출 추세는 과거 Bitcoin 약세장 시기에 나타났던 기관 투자자들의 자금 축소 양상과 유사합니다. 2024년 1월 미국에서 Bitcoin 현물 ETF가 승인된 이후, 전문 기관 투자자들의 보유 지분은 여러 차례의 시장 상승세를 통해 꾸준히 증가해 왔습니다. 하지만 코인쉐어(CoinShares) 데이터에 따르면, 2026년 1분기 기관 투자자 참여율은 17% 감소했습니다. 이는 ETF가 시장에 진입한 이후 분기별 보유 지분 감소폭으로는 가장 큰 수치입니다.

이는 급격한 가격 조정 속에서 레버리지 투자자들이 포지션을 줄이는 상황에서 이전에도 관찰되었던 추세입니다. 이러한 현상은 투자 운용사, 금융 기관, 국부 펀드와 같은 장기 투자자들이 해당 물량을 인수할 수 있도록 합니다. 전문가들은 ETF 자금 유입이 단기적으로 매도세를 심화시키더라도 Bitcoin시장 사이클의 종말을 의미하는 것은 아니라고 지적합니다.

블랙록 IBIT, Bitcoin ETF 사상 최대 자금 유출 기록

억 Bitcoin 최대 비트코인 ETF인 블랙록의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 Bitcoin 2 만 달러의 손실을 기록했다고 SoSoValue 데이터가 보여줍니다. 피델리티의 FBTC는 5970만 달러, 그레이스케일의 GBTC는 6080만 달러의 순유출을 보였습니다. 나머지 7개 펀드는 순자산 변동이 없어 자본 유입도 유출도 없었습니다.

신규 자금을trac하는 데 성공한 ETF는 단 두 개뿐이었습니다. 모건 스탠리의 Bitcoin 트러스트(MSBT)가 428만 달러, 밴엑의 HODL이 422만 달러를 유치했습니다. 하지만 이 두 금액 모두 당일 전체 손실액에 비하면 미미한 수준입니다.

MSBT는 지난 4월 뉴욕 증권거래소(NYSE)의 아르카(ARCA) 시장에 상장되었으며, 미국 은행이 발행한 최초의 현물 Bitcoin ETF입니다. 소소밸류(SoSoValue)에 따르면, 이 펀드는 이후 총 2억 6,800만 달러의 순유입을 기록했습니다. 

해당 펀드의 시장 데뷔 규모는 3,060만 달러였습니다. 동종 펀드 중 운용보수율이 가장 낮습니다.

1분기 비트코인 보유량 17% 감소

CoinShares 데이터에 따르면 분기별 13F 보고서에 나타난 것처럼 전문 투자자들이 Bitcoin 보유량을 줄인 것으로 보입니다. 1분기에 약 52,500개의 비트코인이 감소했는데, 이는 17% 하락한 수치이며 2024년 1월 미국에서 비트코인 ETF 거래가 시작된 이후 가장 큰 폭의 감소입니다.

헤지펀드와 증권사들이 전체 매도량의 약 95%를 주도했습니다. 모건 스탠리는 자체 펀드 출시를 앞두고 8,300개의 코인 포지션을 정리한 것으로 알려졌습니다. 또한, 거래 회사인 제인 스트리트도 10,800개의 코인을 매도했습니다.

은행들은 정반대 방향으로 움직이는 것으로 보입니다. JP모건 체이스는 3,000개의 비트코인을 추가했고, 웰스파고는 4,000개를 매수했습니다. 시티그룹은 처음으로 Bitcoin ETF 포지션을 신고했다는 보도도 나왔습니다. 한편, 아부다비의 무바달라 국부펀드는 약 1,100개의 비트코인을 추가로 매입했습니다.

비트코인 ETF 시장에서는 최근 15거래일 중 14거래일 동안 자금 유출이 발생했습니다. 미국 내 모든 Bitcoin ETF의 누적 순유입액은 여전히 539억 달러에 달하지만, 최근 환매 속도(5월 말 이후 33억 달러 이상)로 인해 이 수치가 유지될 수 있을지 시험대에 오르고 있습니다.

분석가들은 현재 4년 주기의 Bitcoin 바닥을 치기 위해서는 53,000달러까지 떨어져야 할 수도 있다고 예상합니다. 하지만 그럴 확률은 25%에 불과합니다. 

암호화폐 분야의 최고 전문가들이 이미 저희 뉴스레터를 구독하고 있습니다. 함께하고 싶으신가요? 지금 바로 참여하세요.