미국 증시, 견조한 고용 지표 발표 후 연준 금리 인상 가능성 높아져 급락

미국 증시와 월가는 금요일에 수개월 만에 가장 큰 폭의 매도세를 겪었습니다. 노동통계국이 발표한 5월 고용지표가 예상치를 크게 웃돌면서 연준의 금리 인상 가능성이 높아졌다고 투자자들이 판단했기 때문입니다.

금요일에 발표된 통계에 따르면 지난달 경제는 17만 2천 개의 일자리를 창출하여 예상치인 약 8만 개를 크게 웃돌았으며, 실업률은 4.3%를 유지했습니다. 주식 시장 투자자와 거래자들에게 이는 이미 높은 인플레이션과 이란 전쟁이 계속되는 상황에서 2026년 금리 인하에 대한 남은 기대감이 완전히 사라졌음을 의미했습니다.

시장이 하락세에 접어들었다

기술주 중심의 나스닥 종합지수는 24시간 만에 4.18% 하락하며 2025년 4월 이후 최악의 일일 하락폭을 기록했습니다. S&P 500 지수도 2.64% 하락하며 9주 연속 상승세를 마감했고, 지난해 10월 이후 최악의 흐름을 보였습니다. 다우존스 산업평균지수는 695포인트 하락하며 1.35% 떨어졌습니다.

반도체 및 AI 관련 주식이 시장에서 가장 큰 타격을 입었습니다. 기술 대기업이자 세계에서 가장 많이 상장된 기업인 엔비디아는 거의 6% 하락했습니다. 오라클은 10%, IBM은 7% 하락했습니다. 3분기 반도체 매출 전망치가 부진하게 나오면서 이미 적자를 기록 중이던 브로드컴은 금요일에 7.9% 추가 하락하며 주간 손실률이 13%를 넘어섰습니다.

파이낸셜 타임스가 메타 플랫폼이 인공지능(AI) 사업 확장을 위한 자금 마련을 위해 수십억 달러 규모의 주식 공모를 검토 중이라고 보도한 후, 장 후반 매도세가 더욱 거세졌다. 이후 메타 주가는 5.5% 이상 하락했다.

매도세는 주식뿐 아니라 암호화폐와 원자재 시장까지 확산되었습니다. Bitcoin 5% 이상 하락하며 6만 달러 아래로 떨어져 2024년 10월 이후 최저치를 기록했습니다. 이번 주 Strategy의 2022년 이후 첫 Bitcoin 매각 이후 매도 압력이 가중되면서 비트코인은 지난 10월 기록적인 고점 대비 50% 이상 하락했습니다.

게다가 금값은 3.5% 이상 하락하여 올해 전체 상승분을 거의 모두 반납했습니다.

연준 정책 변화로 인한 채권 시장 가격 재조정

이와는 대조적으로, 새로 취임한 케빈 워시 연준 의장 체제 하의 통화 정책에 대한 기대감이 재조정되면서 국채 수익률이 급등했다. 금리 기대에 가장 민감한 2년 만기 국채 수익률은 4.17%까지 치솟았고, 10년 만기 국채 수익률도 4.55%까지 올랐다.

금리 스왑은 또한 거래자들이 12월 연준 회의에서 0.25%포인트 금리 인상을 기대하는 것을 반영했으며, CME FedWatch 데이터에 따르면 10월에 금리가 인상될 가능성이 거의 60%에 달했습니다.

위즈덤트리의 투자 전략 책임자인 케빈 플래너건은 "국채 시장과 연준에 대한 전체적인 분위기가 바뀌었다"고 말했다.

백악관의 반발

케빈 하셋 국가경제위원회 위원장은 시장의 반응을 일축하며, 투자자들이 고용 보고서를 금리 인상 신호로 해석하는 것은 "완전히 잘못된 생각"이라고 말했습니다. 하셋 위원장은 이란 분쟁으로 인한 석유 및 에너지 문제가 세계적인 인플레이션을 유발할 가능성은 낮다고 주장했습니다.

2025년 연준의 금리 전망을 가장 정확하게 내놓는 기관 중 하나인 시티그룹의 이코노미스트들은 9월부터 세 차례에 걸쳐 0.25%포인트 금리 인하가 있을 것이라는 기존 전망을 유지했다.

에드워드 존스의 수석 경제학자인 제임스 맥캔은 실제 금리 인상을 위한 기준은 여전히 높으며 "더 지속적인" 인플레이션의 증거가 필요할 것이라고 썼습니다.

연준은 케빈 워시 의장의 첫 회의를 위해 6월 16일부터 17일까지 회의를 개최할 예정이다.

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