Bitcoin 가격이 5만 9천 달러까지 폭락했습니다. 시장은 '무조건 보유하라(HODL)'는 전략에 대한 신뢰를 잃었습니다

Bitcoin 금요일에 6만 달러 선 아래로 떨어지자 시장은 냉담한 반응을 보였습니다. 최대 암호화폐인 비트코인은 약 59,911달러에 거래되며 하루 만에 약 6%, 주간으로는 18.7% 하락했습니다.

이로 인해 Bitcoin 가격은 2024년 이후 최저 수준으로 떨어졌고, 10월 사상 최고치인 126,080달러에서 52% 하락했습니다. "그냥 영원히 보유하라(HODL)"는 오랜 격언은 실제 매도세, 금리 인상, ETF 매도, 그리고 세일러의 전략에 대한 매우 곤란한 질문 하나로 인해 면밀한 검토를 받게 되었습니다.

암호화폐 시장 전반으로 하락세가 확산됐다. Ethereum 주간 23% 하락해 약 1,555달러를 기록했고, Solana 7일 만에 22% 떨어져 63.75달러 부근에서 거래됐다. 앞서 ETF 자금 유출 증가와 스트래티지(Strategy)의 2022년 이후 첫 Bitcoin 매도도 하락 압력을 가했다.

고용 지표 발표로 금리 인상 우려가 커지고 Bitcoin 또 다른 지지선을 잃었습니다

미국 기업들이 5월에 17만 2천 개의 일자리를 추가했는데, 이는 시장 예상치의 거의 두 배에 달하는 수치입니다. 이러한 데이터는 암호화폐 시장에 좋지 않은 영향을 미쳤는데, 노동 시장이tron를 보이면 연준이 금리를 인하할 이유가 줄어들기 때문입니다. 또한, 연말 이전에 통화 정책이 더욱 긴축될 것이라는 전망을 강화하는 요인이기도 합니다.

이는 일반적으로 Bitcoin에 불리한데, 금리가 높을수록 위험 자산에 투자하는 것이 더 어려워지기 때문입니다.

CME FedWatch Tool에 따르면 금요일 기준 연말까지 금리 인상 가능성은 전날 50.5%에서 72.7%로 상승했습니다.

연준이 현재 3.50%~3.75% 수준의 금리를 유지할 가능성은 47.4%에서 26.9%로 하락했다. 12월 회의에서 0.25%포인트 금리 인하가 있을 가능성은 2.2%에서 0.5%로 떨어졌다.

그 결과, 고용 보고서 발표 후 10년 만기 국채 수익률이 4.53%를 넘어섰는데, 이는 시장 참여자들이 더 높은 금리가 장기간 지속될 것으로 예상했기 때문입니다. 이러한 금리 압력은 암호화폐, 주식 등 저금리 기조에 힘입어 상승세를 보이던 모든 자산에 영향을 미쳤습니다.

현재 투자자들은 Strategy(NASDAQ: MSTR)를 예의주시하고 있습니다. 월요일에 투자자들은 이 회사가 Bitcoin매수했는지, 추가 매도했는지, 아니면 아무런 조치도 취하지 않았는지 알게 될 것입니다. 이는 Strategy가 암호화폐 업계에서 가장 주목할 만한 기업 수요 관련 사례 중 하나로 떠올랐기 때문에 중요합니다.

지난주 소규모지만 중요한 매도 이후 적극적인 매수세를 보인다면 시장 심리가 진정될 수 있습니다. 하지만 다시 매도하거나 관망세를 유지한다면, 시장에서 가장 중요한 매수자 중 하나에 대한 의문이 제기될 수 있습니다.

스탠다드차타드의 제프 켄드릭은 "MSTR이 마지막으로 비트코인을 매도했을 때, 불과 이틀 만에 매도한 양보다 더 많은 양을 되사들였다"고 말했다

제프는 다음과 같이 덧붙였습니다

"이번에는 매도세 이후 매수세가 더욱 공격적으로 나타날 것으로 예상합니다. 10배( 320 BTC) 또는 100배( 3200 BTC) 상승할 것으로 봅니다. 제 예상이 맞다면, 관건은 시장이 이를 어떻게 받아들일 것인가입니다. 저는 이를 저점이 형성되었다는 잠정적인 신호로 볼 것이며, 그런 논리라면 주말 동안의 매도세는 약화될 것으로 예상합니다(월요일에 발표될 MSTR이 이번 주에 상당량의 BTC를 매수했다는 사실이 밝혀질 위험을 고려했을 때)."

반도체 관련주가 월가를 끌어내리는 가운데 암호화폐 트레이더들은 전략을 주시하고 있다

암호화폐 매도세가 나타나는 가운데 월가 역시 큰 타격을 입었습니다. 금요일 미국 증시는 반도체 관련주들이 급락하면서 크게 떨어졌습니다. 나스닥 종합지수는 4.18% 하락한 25,709.43으로 마감하며 2025년 4월 관세 사태 이후 최악의 하루를 기록했습니다.

S&P 500 지수는 2.64% 하락한 7,383.74로 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 전날 사상 최고치를 기록한 후 695.15포인트(1.35%) 하락한 50,866.78로 장을 마쳤습니다.

S&P 500 지수도 이번 주에 2% 이상 하락하며 9주 연속 상승세를 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 금요일 하락세에 이어 이번 주에 4.7% 하락했고, 다우존스 지수는 같은 기간 소폭 하락 마감했습니다.

반도체 매도세의 원인은 완전히 밝혀지지 않았습니다. 브로드컴(NASDAQ: AVGO)은 수요일 밤 AI 칩 실적 전망치를 상향 조정하지 못해 투자자들을 실망시켰습니다. 이로 인해 목요일 반도체 주가가 하락했지만, 금요일은 상황이 훨씬 더 악화되었습니다.tron발표와 국채 수익률 급등이 매도세를 더욱 심화시켰습니다.

iShares 반도체 ETF(NASDAQ: SOXX)는 10% 하락하며 2020년 3월 이후 최악의 하루를 기록했습니다. 브로드컴은 목요일 12% 이상 하락한 데 이어 금요일에도 거의 8% 추가 하락했습니다. 마벨 테크놀로지(NASDAQ: MRVL)는 16% 이상 떨어졌습니다. 인텔(NASDAQ: INTC)과 AMD(NASDAQ: AMD)는 각각 약 11% 하락했습니다.

최근 강세장의 스타로 떠올랐던 메모리 칩 제조업체 마이크론 테크놀로지(나스닥: MU)는 목요일 8% 하락에 이어 금요일에도 13% 추가 하락했다.

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