체이나리시스(Chainalysis)의 조사에 따르면 암호화폐 거래소들이 리스크 관리에 훨씬 더 엄격해지고 있습니다

암호화폐 기업들이 규제 기준을 강화하고 있습니다. 이러한 변화의 속도는 불과 몇 년 전만 해도 상상하기 어려울 정도입니다. 체인애널리시스(Chainalysis) 보고서에 따르면 2026년에 등록되는 모든 암호화폐 기업의 거의 절반이 이미 2020년 당시 업계에서 가장 엄격한 수준으로 평가받았을 모니터링 설정을 사용하고 있다고 합니다.

과거에는 거래소나 암호화폐 플랫폼이 해킹이나 법적 조치를 당했을 때만 규정을 준수하는 것으로 여겨졌습니다. 하지만 이제는 가입 첫날부터 규정 준수가 필수적인 요소가 되고 있는 것 같습니다. 

암호화폐 자금세탁방지(AML) 기준은 강화되었지만, 사각지대는 여전히 존재한다

체이나리시스에 따르면 올해 새로 설립된 암호화폐 기업 중 약 47%가 업계 표준이라고 할 수 있는 기준을 충족하거나 그 이상을 달성했습니다. 2020년과 2021년에는 이 수준에 도달한 기업이 약 10%에 불과했습니다. 이 수치는 2023년 이후 상당히 증가했는데, 당시 더욱 엄격한 모니터링 기준이 도입되어 업계 표준으로 자리 잡기 시작했기 때문입니다.

이후 이미지 회복에 힘써왔습니다 스캔들. 해킹, 제재 위반, 심지어 거래소 파산까지 겹치면서 기업들은 상당한 압박감을 위험 요소로 인식하고 있는 것으로 보입니다.

한편, 간접 노출 모니터링은 여전히 주요한 약점으로 남아 있습니다. 반면, 직접 점검은 업계 전반에 걸쳐 훨씬 엄격해졌습니다. 이 점검에서는 자금이 제재 대상 지갑이나 알려진 불법 행위자와 직접 연결되어 있는지 확인합니다. 하지만 자금이 여러 지갑을 거쳐 이동하는 경우, 모니터링 기준이 완화되는 것으로 보입니다.

보고서 는 암호화폐 거래에 진출한 기존 은행들이 암호화폐 전문 기업보다 훨씬 엄격한 통제를 적용하고 있다고 강조했습니다. 또한 은행들은 거래 금액이 약 150달러에 도달하면 이상 징후를 감지하는 반면, 거래소들은 950달러에 가까운 금액을 기준으로 삼는 경향이 있다고 덧붙였습니다. 이러한 격차는 줄어들 수는 있지만 여전히 존재합니다.

보고서에서는 이러한 문제의 상당 부분이 전통적인 금융 규정에서 비롯된다고 언급했습니다. 은행들은 암호화폐 기업들보다 훨씬 이전에 이미 자금세탁 방지 시스템을 강화하도록 강제되어 왔습니다. 전문가들은 업계가 개선되고 있지만 구조적인 사각지대가 여전히 존재한다고 지적합니다.

MiCA, 유럽의 암호화폐 규제 경쟁을 앞당기다

바젤 거버넌스 연구소는 이전에도 경고한 바 있습니다. 연구소는 더욱 발전된 블록체인 분석 도구를 사용하더라도 여러 단계를 거치는 거래 체인을 통한 자금 trac은 여전히 어렵다고 지적했습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF)는 정적인 필터링 시스템으로는 암호화폐 관련 규정 준수에 충분하지 않다고 주장해왔습니다. 규제 당국은 기업들이 실시간으로 위험 점수를 조정할 수 있는 고도의 모니터링 시스템을 사용할 것을 요구하고 있습니다.

Chainalysis 보고서는 북한과 연계된 사이버 범죄 조직이 2025년에 약 20억 달러 규모의 암호화폐 관련 손실을 입혔다고 추정했습니다. 그러나 TRM Labs는 불법 암호화폐 거래량이 전년 대비 145% 급증하여 약 1,580억 달러에 달할 수 있다고 시사했습니다.

유럽, 중동 및 아프리카는 간접 노출 모니터링 부문에서 상위권을 차지했습니다. 반면 아시아 태평양 시장은 여전히 규제가 불균등하고 관대한 상태입니다. 유럽은 이미 암호화폐 시장 규제(MiCA)를 시행하여 기업들이 더욱 엄격한 기준을 준수하도록 강력하게 압박하고 있습니다.

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