SEC, 암호화폐 감독 강화를 위한 부처 간 협력 강화에 NFA 추가

미국 증권거래위원회(SEC)와 전미선물협회(NFA)는 5월 21일 양해각서를 체결하여 증권 및 파생상품 시장 전반에 걸쳐 검사 협력, 정보 공유 및 위험 모니터링 방식을 공식화했습니다.

에 따르면 양 기관 직원들은 정기적인 조정 회의를 개최할 예정입니다 SEC 보도자료.

SEC와 NFA 직원들은 이제 규정 준수 데이터를 공유할 수 있습니다

이번 협정은 그동안 비공식적으로 이루어져 왔던 협력을 공식화하는 것입니다. SEC와 NFA 직원들은 개별적인 요청 절차와dent 없이 증권 및 파생상품 규정 준수에 관한 정보를 공유할 수 있습니다.

규제 기관 간의 협력은 기업에게 예측 가능하고 간편한 규정 준수 경로를 제공하고 투자자에게 포괄적인 보호 장치를 제공하여 시장에 대한 신뢰를 구축합니다.

미국 증권거래위원회(SEC) 위원장 폴 S. 앳킨스

그는 이번 양해각서가 규제 당국 간 협력을 간소화하기 위한 또 다른 단계라고 설명했습니다.

NFA의dent 겸 최고경영자인 토마스 W. 섹스턴은 이번 합의를 고객 보호와 시장 건전성 유지에 도움이 될 "중요한 이정표"라고 평가했습니다.

지난 3월 SEC와 CFTC의 합의는 기본 틀을 마련했습니다

이번 합의는 미국 금융 규제 당국이 증권 및 파생상품 시장에 대한 감독을 조율하기 위해 추진하는 광범위한 전략의 일환입니다.

지난 3월, 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 시장 간 거래가 가능한 상품과 이중 규제를 받는 기업에 대한 감독을 조화시키는 데 초점을 맞춘 별도의 양해각서(MOU)를 체결했습니다.

에 따르면 Cryptopolitan 보도, SEC 위원장 앳킨스는 이번 합의를 수십 년간 지속된 규제 영역 분쟁을 종식시키는 것으로 표현하며, 이러한 분쟁이 "혁신을 저해하고 시장 참여자들을 다른 관할 지역으로 몰아냈다"고 언급했습니다.

전통적으로 SEC는 FINRA 및 주 증권위원회와 함께 시험 조정 및 집행 문제를 처리할 때 이러한 협약을 활용해 왔습니다. 하지만 이러한 방식은 긍정적인 결과와 부정적인 결과를 모두 가져왔습니다.

업계 단체들은 공식적인 조정 노력이 마련되어 있음에도 불구하고 이중 등록자가 중복된 서류 요청과 심사를 계속해서 받고 있다고 반복적으로 지적해 왔습니다.

규제 당국은 이러한 체계가 정보 공유를 개선하고 시장 불안 상황에서 감독 공백을 줄였다고 반박합니다.

SEC-FINRA 협력 모델은 종종 부분적인 성공 사례로 언급됩니다. 이 모델은 증권 중개업자에 대한 보다 명확한 검사 절차를 확립하고 공동 집행 의뢰를 가능하게 했습니다.

하지만 여러 기관의 규제를 받는 기업들은 중복된 보고 의무와 서로 다른 규정 준수 기대치에 대해 지속적으로 불만을 제기해 왔습니다. SEC와 NFA의 합의는 파생상품 부문에서 발생하는 유사한 마찰을 해결하기 위한 것으로 보입니다.

양해각서(MOU)는 디지털 자산 분류를 명시적으로 다루지는 않지만 암호화폐 파생상품에 대해서는 다루고 있습니다

양해각서(MOU)에는 디지털 자산이나 암호화폐에 대한 구체적인 언급은 없습니다. 그러나 미국 금융감독청(NFA)은 암호화폐 파생상품 시장에 관련된 여러 회사를 규제하고 있으므로, 양해각서에 따른 정보 공유는 해당 회사들의 규제 및 감독에 영향을 미칠 수 있습니다.

코인베이스 파이낸셜 마켓(Coinbase Financial Markets)은 2023년에 미국 금융감독청(NFA)으로부터 선물거래중개업체(Futures Commission Merchant)로 운영할 수 있는 승인을 받았습니다. NFA에 등록된 다른 암호화폐 관련 기업들도 통합 감독 체계의 적용을 받게 됩니다.

올해 초, 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 3월에 체결한 양해각서(MOU)를 통해 암호화 자산의 분류 체계를 수립하고 일반적인 암호화 활동에 연방 증권법이 어떻게 적용되는지에 대한 공동 해석을 발표했습니다.

3월 17일 발표는 조화 추진 계획의 첫 번째 구체적인 결과물이었습니다. SEC와 NFA 간의 양해각서(MOU)는 파생상품 분야에서도 유사한 실질적인 성과를 낼 수 있을 것으로 기대되며, 특히 두 기관이 개별 조사가 아닌 공동 조사를 시작할 경우 더욱 그러할 것입니다.

이번 양해각서는 한 가지 중요한 질문에 대한 답을 제시하지 못하고 있습니다. 어떤 토큰을 증권으로 분류하고 어떤 토큰을 상품으로 분류해야 하는가 하는 문제입니다.

그 결정은 현재 계류 중인 법안, 특히 CLARITY 법안과 향후 SEC와 CFTC의 공동 지침에 달려 있습니다.

이중 등록자들은 중복되는 시험 횟수를 줄이기를 원합니다

협정의 효과는 양 기관이 해당 틀을 얼마나 적극적으로 적용하느냐에 달려 있습니다. 기관 간 양해각서에는 일반적으로 정보 공유 및 정기 회의에 대한 조항이 포함되지만, 실제 이행 여부는 기관마다 다릅니다.

SEC와 NFA 모두의 감독을 받는 기업들은 향후 몇 분기 동안 검사 범위가 실제로 중복되는지 여부를 예의주시할 것입니다.

3개월 만에 체결된 3건의 양해각서(3월의 SEC-CFTC, 3월 17일의 공동 암호화폐 분류 체계, 그리고 이번 SEC-NFA)는 도드-프랭크 법 이후 미국 금융 시장에서 가장 빠른 속도로 규제 기관 간의 조율이 이루어진 사례입니다.

증권 및 파생상품 시장에서 활동하는 암호화폐 기업들을 위한 협력 체계가 구축되고 있습니다. 규칙 자체는 아직 바뀌지 않았지만, 이를 집행하는 기관들이 서로 소통을 시작하고 있습니다.

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