TD Cowen은 구글의 경쟁 AI 칩에도 불구하고 엔비디아에 대한 매수 등급을 유지했습니다

구글의 새로운 칩 경쟁과 주요 공급업체 중 한 곳의 10억 달러 규모trac손실에도 불구하고, 엔비디아는 영국, 중국 및 자동차 부문에서의 새로운 계약을 통해 인공지능 하드웨어 시장에서 여전히 지배적인 위치를 유지하고 있습니다.

월가 리서치 회사인 TD 코웬은 목요일 엔비디아에 대한 매수 등급을 재확인하며, 수요일 구글이 발표한 새로운 AI 학습 및 추론 칩에 대한 우려를 일축했습니다.

해당 업체는 엔비디아를 "성능과 소프트웨어 생태계의 폭넓음 측면에서 시장 선두주자"로 계속 보고 있다고 밝혔습니다

이번 지지는 엔비디아가 같은 날 여러 산업 분야에 걸쳐 다양한 새로운 파트너십을 발표한 가운데 나왔습니다.

새로운 계약은 대륙을 넘나듭니다

영국에서는 통신 회사 엔비디아의 풀스택 인프라를 활용하여 영국 내에 AI 데이터 센터를 구축하는 공동 계획을 발표했습니다

목표는 기업들이 외국이 통제하는 인프라에 의존하지 않고 안전하고dent으로 AI 시스템을 운영할 수 있도록 하는 것입니다.

이 계획에 따라 BT의 기존 부지 3곳에 걸쳐 최대 14메가와트 규모의 AI 데이터 센터 용량을 구축할 예정입니다

BT는 증가하는 컴퓨팅 수요를 처리하는 데 필요한 연결성을 제공할 것입니다. 이 프로젝트는 BT의 비즈니스 플랫폼을 확장하여 민간 및 공공 부문에 새로운 AI 서비스를 제공합니다.

활용 사례로는 민감한 의료 데이터에 대한 AI 기반 분석뿐만 아니라 에너지, 금융 및 보안 분야에서의 응용 사례가 있습니다.

자동차 분야에서는 엔비디아와 중국 기업 데세이 SV가 베이징 모터쇼에서 새로운 지능형 주행 솔루션을 공동으로 공개할 예정이다.

이 시스템은 엔비디아의 DRIVE AGX Thor 컴퓨팅 플랫폼을 기반으로 구축되었으며, 두 개의 AGX Thor 칩을 연결하는 NVLink 인터커넥트 기술을 사용합니다.

이 통합 시스템은 최대 4,000 FP4 TFLOPS의 컴퓨팅 성능을 제공하며, 특정 조건에서 상당 부분 또는 완전히 자율 주행이 가능한 레벨 3 및 레벨 4 자율 주행 차량 개발의 기술적 과제를 해결하도록 설계되었습니다.

이 시스템은 전적으로 엣지 컴퓨팅에서 실행되므로 작동에 클라우드가 필요하지 않습니다.

해당 기업들에 따르면, 이러한 접근 방식은 실시간 성능, 데이터 보안 및 전반적인 신뢰성을 향상시켜 고속도로 주행과 도심 주행 모두에 적합하게 만든다고 합니다.

공급망 문제가 심화되고 있습니다

엔비디아의 파트너십은 계속해서 확대되고 있지만 , 공급망에는 문제가 발생하고 있습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCC)의 주가는 목요일에 엔비디아의 GB300 NVL72 서버 랙에 대한 오라클과의 주요 계약을 잃었다는 보도가 나온 후 10% trac 했습니다.

시장조사기관 블루핀의 보고서에 따르면 오라클은 300~400개의 랙 주문을 취소했으며, 이로 인해 슈퍼 마이크로와의 11억~14억 달러 규모의trac이 무산되었다.

블루핀은 업계 소식통을 인용해 이번 계약 취소는 슈퍼 마이크로 공동 창업자가 인공지능 그래픽 프로세서를 중국으로 밀반출했다는 혐의로 제기된 소송과 관련이 있는 것으로 보인다고 전했다.

블루핀은 또한 위스tron 네웹이 슈퍼 마이크로가 잃었던 랙킹 사업을 인수한 것으로 보인다고 보도했습니다.

동시에 공급망 내부 소식통은 미판매 B200 GPU 재고가 상당량 쌓이고 있다는 우려를 제기했습니다

이러한 축적은 수요 변화와 연관되고 있습니다.

구매자들은 B200 하드웨어에서 최신 GB200 NVL72 랙으로 옮겨갔으며, 해당trac은 슈퍼 마이크로가 아닌 델과 휴렛팩커드 엔터프라이즈에 돌아갔습니다.

이번 사례는 세계에서 가장 수요가 높은 AI 칩 복잡한 유통 문제에 직면할 수 있음을 보여줍니다.

엔비디아가 국가 기반 시설, 자율주행 기술, 금융 서비스 분야로 사업을 확장함에 따라, 하드웨어를 적합한 사용자에게 공급하는 것이 하드웨어 제조만큼이나 중요해지고 있습니다.

월가는 엔비디아의 소프트웨어 강점에 투자하고 있지만, 공급망의 심각한 문제점을 간과하고 있습니다.

매수 추천은 이러한 문제들이 저절로 해결될 것이라는 전제하에 이루어졌습니다. 하지만 그것이 보장된 것은 아닙니다. 미판매된 칩과trac변동은 성장통을 나타내는 신호입니다.

진정한 시험대는 엔비디아가 경쟁사들이 진출하기 전에 자체 운영을 통제할 수 있느냐 하는 것입니다.

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