2025년 10월 최고치 대비 전 세계 거래량이 거의 50% 급감할 전망

암호화폐 시장의 거래량은 2025년 10월 최고치를 기록한 이후 약 50% 가까이 급감했습니다. 이러한 감소세에도 불구하고 Binance 여전히 시장 점유율 3분의 1 이상을 차지하며 시장을 주도하고 있습니다. 

크립토퀀트 데이터에 따르면 중앙 집중식 거래소의 거래량은 8조 달러 이상에서 4조 3천억 달러로 급감했습니다. 

전반적인 시장 침체에도 불구하고 파생상품 시장은 거래자들에게 중요한 분야로 부상하고 있습니다. 정보 보고서에 따르면 주요 중앙거래소(CEX)에서 무기한 선물 거래량이 3조 5천억 달러를 기록했습니다.

파생상품은 시장 유동성의 주요 원동력입니다

시장 데이터에 따르면 현재 암호화폐 시장에서 파생상품 거래가 거래 활동의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 현상은 선물, 무기한 스왑, 옵션 계약에 대한 선호도에서 알 수 있듯이, 시장이 현재 고도화된 거래자들로 포화 상태임을 시사trac. 

한편, 크립토퀀트의 데이터 에 따르면 기관 투자자와 전문 트레이더들이 파생상품 시장을 주도해 왔습니다. 이 두 그룹은 2025년 전체 파생상품 거래량 4조 3천억 달러 중 3조 5천억 달러를 차지할 것으로 예상됩니다.

분석에 따르면 3조 5천억 달러 규모의 무기한 선물 계약은 중앙 집중식 거래소에서 기록된 총 현물 거래량의 약 4배에 달합니다.

중앙거래소(CEX)의 현물 거래량은 지난달 1조 4천억 달러에서 1조 달러 미만으로 감소하며, 무기한 계약 시장이 주요 거래소의 수익 확대와 가격 발견의 핵심 축으로 자리매김했음을 보여줍니다. 현재 무기한 계약은 전체 CEX 거래량의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 과거 시장 호황기에는 파생상품이 전체 거래량의 60~70%를 차지하는 것이 일반적이었습니다.

하지만 크립토퀀트에 따르면 올해 무기한 선물 거래량은 1월 3조 6700억 달러에서 2월 3조 5700억 달러로 감소했습니다

2026년 현물 거래량 또한 비슷한 추세를 보이며 1월 1조 1천억 달러에서 2월 1조 100억 달러로 소폭 감소했습니다. 3월에는 현물 거래량이 더욱 줄어들어 8,184억 5천만 달러까지 떨어졌습니다.

시장 침체에도 불구하고 Binance 여전히 지배적인 위치를 유지하고 있습니다

Binance 중앙거래소(CEX) 중 총 거래량 1위 자리를 유지하고 있지만, MEXC와 Bybit 같은 다른 거래소들이 격차를 좁혀가고 있습니다. 바이낸스는 을 기록했는데 , 이는 3월의 37%에서 약 32%로 5% 감소한 수치입니다. 한편, 올해 들어 현재까지 바이낸스의 현물 거래량은 거의 1조 달러에 달합니다.

MEXC 거래소는 현재 현물 거래량의 9%를 차지하며, 이는 770억 달러에 해당합니다. 2026년 현재까지 MEXC의 총 현물 거래량은 약 2,630억 달러입니다. Bybit 또한 7%의 점유율을 기록하며 590억 달러의 거래량을 올렸습니다. Bybit은 올해 초부터 현재까지 약 2,060억 달러의 거래량을 누적했습니다. Gate와 Crypto.com 각각 560억 달러와 520억 달러의 거래량을 기록했습니다.

마찬가지로, Binance 거래소는 3월 한 달 동안 총 1조 4천억 달러의 거래량을 기록하며 무기한 선물 시장에서 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. OKX, Bybit, Bitget, 그리고 Coinbase International이 각각 7천억 달러, 5천억 달러, 3천억 달러, 2천억 달러의 거래량을 기록하며 그 뒤를 이었습니다.

크립토퀀트의 데이터에 따르면 Binance 2026년 현재까지 총 4조 5천억 달러 이상의 무기한 선물 거래량을 기록했습니다. OKX와 바이빗은 각각 2조 2천억 달러와 1조 5천억 달러의 거래량을 관리했습니다. Binance의 무기한 선물 거래량 점유율은 40%로, OKX(19%)와 바이빗(13%)이 그 뒤를 잇습니다. 이 데이터는 Binance가 현물 및 파생상품 거래 모두에서 시장을 장악하고 있음을 보여줍니다.

한편, 크립토랭크(CryptoRank)에 따르면 초기 데이터는 혼합된 영향을 시사합니다. 유동성이 낮은 알트코인의 스프레드는 약간 확대되었지만, Bitcoin 과 Ethereum 같은 주요 암호화폐 거래쌍은 거래량 감소에도 불구하고 안정적인 체결 품질을 유지했습니다.

거래소의 유동성 공급자 인센티브 프로그램은 이제 거래량이 적은 기간 동안 타이트한 스프레드를 유지하는 데 더욱 특화된 보상을 제공하고 있습니다.  

한편, 중앙거래소(CEX) 거래량의 48% 감소는 시장 질과 유동성에 대한 중요한 의문을 제기했습니다. 하지만 시장 조성 혁신 덕분에 거래량 급감에도 불구하고 체결 지표에는 상대적으로 부정적인 영향이 미치지 않았다는 점을 설명할 수 있습니다. 특히 기관 투자자 규모의 주문에서는 거래 비용 분석(TCA)이 매우 중요하기 때문에 이러한 혁신이 더욱 두드러집니다.

은행에 돈을 넣어두는 것과 암호화폐에 투자하는 것 사이에는 중간 지점이 있습니다. 탈중앙화 금융 .