앤트로픽(Anthropic)이 3.5기가와트 규모의 AI 컴퓨팅 자원을 확보했습니다. 이에 Bitcoin 코인 ​​채굴자들은 비트코인을 팔아 같은 사업에 뛰어들고 있습니다

앤스로픽(Anthropic)은 AI 업계 역사상 최대 규모의 컴퓨팅 계약 중 하나를 체결했습니다. 브로드컴(Broadcom)을 통해 차세대 구글 TPU 컴퓨팅 자원 3.5기가와트(GW)를 확보한 것입니다. 같은 주에 앤스로픽은 연간 매출이 300억 달러를 돌파하며 눈부신 성장을 이어갔다고 발표했습니다. 이는 2025년 말 예상치인 90억 달러의 세 배가 넘는 수치이며, 클로드(Claude) 제품에 100만 달러 이상을 지출하는 고객 수도 두 달 만에 500명에서 1,000명으로 두 배 이상 증가했습니다. 코인데스크(Coindesk) 는 이를 bitcoin 코인 채굴자들이 저렴한 전력 확보 경쟁에서 강력한 새로운 경쟁자를 맞이한 것으로 해석했습니다. 하지만 이러한 해석은 실제 내부에서 벌어지고 있는 일들을 간과하고 있습니다.

Bitcoin 코인 채굴업체들이 전투를 준비하는 것이 아니라 사업 방향을 전환하고 있는 것이며, 그 변화는 숫자로 증명되고 있습니다. 상장된 최대 채굴업체 중 하나인 코어 사이언티픽(Core Scientific)은 Bitcoin 코인의 거의 전부를 매각하고 1.2기가와트 규모의 AI 호스팅 시설 구축에 투자할 계획이라고 더 블록(The Block) . 헛 8(Hut 8)은 구글의 지원을 받아 앤트로픽(Anthropic)과 70억 달러 규모의 데이터 센터 계약을 체결했습니다. 테라울프(TeraWulf)는 128억 달러 규모의 HPC(고성능 컴퓨팅) 계약 매출을 확보했습니다 trac 기업 계약을 통해 장기적이고 안정적인 현금 흐름을 trac 하기 때문에 채굴업체들은 cash 에 적응할 수밖에 없었던 것입니다.

앤트로픽이 최근 체결한 계약과 3.5기가와트가 중요한 이유 

앤트로픽은 4월 6일, 브로드컴을 통해 차세대 구글 TPU 컴퓨팅 용량 3.5기가와트(GW)를 확보했다고 발표하며 최대 규모의 인프라 계약을 체결했습니다. 이 계약은 2027년부터 효력을 발휘할 예정입니다. 블룸버그 와 CNBC는 브로드컴의 미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면, 이번 신규 용량 확보는 앤트로픽이 2026년에 이미 확보한 1GW의 구글 컴퓨팅 용량에 추가되는 것으로, 신규 용량의 대부분은 미국에 기반을 둘 예정입니다. 브로드컴은 또한 구글과 2031년까지 차세대 맞춤형 TPU 칩을 설계 및 공급하는 장기 계약을 별도로 체결하여, 이번 계약이 구조적인 다년간의 구축 계획임을 밝혔습니다. 이번 계약과 함께 앤트로픽은 연간 매출액이 작년 말 약 90억 달러에서 300억 달러를 돌파했다고 발표했습니다. 또한, 클로드(Claude) 제품에 연간 100만 달러 이상을 지출하는 기업 고객 수가 두 달도 채 안 되어 500명에서 1,000명 이상으로 두 배 이상 증가했습니다.

이 수치는 충격적입니다. 1기가와트 규모의 데이터 센터 하나는 미국 가정 백만 가구가 사용하는 것과 거의 같은 양의 전력을 소비합니다. 앤스로픽의 3.5기가와트 규모 계약은 AI 학습 및 추론에만 전념하는 단일 AI 기업에 350만 가구가 사용하는 전력량과 거의 맞먹는 수준입니다. 코인데스크가 지적했듯이, 이처럼 큰 규모의 계약은 AI가 미국에서 가장 큰 전력 수요 증가 요인 중 하나로 떠올랐음을 보여줍니다. 이러한 집중 부하를 감당하도록 설계되지 않았던 전력망이 이제 그 역할을 수행하도록 요구받고 있습니다. 값싸고 종종 활용되지 않는 전력을 확보하는 것을 사업 모델로 삼았던 bitcoin 코인 채굴자들에게는 이 신호를 무시할 수 없습니다. 자본력이 가장 풍부한 기술 기업들이 이제 동일한tron를 확보하기 위해 훨씬 더 많은 비용을 지불하며 경쟁하고 있는 것입니다. 

Bitcoin 코인 채굴자들이 인공지능 집주인으로 변신하고 있다 

현재 일어나고 있는 변화는 이미 업계 전체의 수익 구조를 바꾸고 있습니다. 코인셰어즈(CoinShares)에 따르면, 상장된 채굴 기업들은 올해 말까지 총 수익의 최대 70%를 AI 호스팅에서 얻을 수 있을 것으로 예상되며, 이는 현재 대비 약 30% 증가한 수치입니다. 특히 AI 관련trac을 이미 체결한 기업들의 경우, 채굴 수익은 기존 약 85%에서 20% 미만으로 급감할 것으로 전망됩니다. 동시에, 현재까지 공개된 채굴 업계 전반의 AI 및 고성능 컴퓨팅 관련 누적 계약 규모가 700억 달러를 넘어섰으며, 이로써 채굴 기업들은 bitcoin채굴하는 데이터센터 운영자로 변모하고 있습니다. 

이러한 거래 규모를 살펴보면 핵심적인 변화가 더욱 명확해집니다. 예를 들어, Hut 8은 루이지애나에 15년 동안 70억 달러 규모의 데이터 센터 임대 계약을 체결했는데, Anthropic이 주요 임차인으로, Google이 재정적 지원자로 참여하며 해당 데이터 센터는 수 기가와트 규모로 확장 가능합니다. 또 다른 상장 채굴업체인 TeraWulf는 장기 AI 호스팅 계약을 통해 128억 달러 규모의 HPC(고성능 컴퓨팅) 매출을 확보했습니다 trac Bitcoin 의 거의 전부를 현금화하여 1.2기가와트 규모의 AI 인프라 구축에 투자할 계획입니다.

이러한 전환의 이유는 경제적인 측면에서 살펴보면 훨씬 더 명확해집니다. 현재 일반 채굴자들은 bitcoin 생산 비용이 약 8만 달러에 달하는 반면 비트코인 가격은 6만 8천 달러 수준에서 거래되면서 비트코인 1개당 약 1만 9천 달러의 손실을 보고 있습니다. AI 인프라는 메가와트당 800만 달러에서 1,500만 달러라는 훨씬 더 높은 자본 집약도를 자랑하는 반면, 채굴에는 70만 달러에서 100만 달러가 소요됩니다. 하지만 AI 인프라는 채굴자들이 이전에는 결코 누릴 수 없었던 것을 제공합니다. 바로 Anthropic이나 Google과 같은 우량 기업과의 10년 이상trac계약을 통해 안정적인 수익을 창출할 수 있다는 점입니다. 이는 채굴자들을 투기적인 운영자에서 인프라 임대업자로 탈바꿈시키는 것입니다. 우리가 목격하고 있는 것은 단순한 사업 방향 전환이 아니라 bitcoin 채굴 역사상 가장 큰 비즈니스 모델 변화입니다. 변동성이 큰 블록 보상에 기반한 산업이 AI 경제에 전력, 공간, 가동 시간을 판매하는 산업으로 재편되고 있는 것입니다.

전력망이 새로운 전쟁터가 되었다 

전력망은 설계 당시 감당할 수 없었던 수준의 과부하 상태에 놓여 있습니다. 미국 최대 전력망 운영사인 PJM 인터커넥션은 2027년까지 6기가와트(GW)의 전력 부족을 예상하고 있는데, 이는 대형 원자력 발전소 6곳이 동시에 가동을 중단하는 것과 맞먹는 수준입니다. S&P 입니다. 5개의 AI 데이터 센터가 trac 할 예정인데, 이 정도 규모라면 단일 시설의 전력 소비량이 미국 소도시의 전력 소비량에 육박하는 셈입니다. 2026년까지 발표된 최대 11GW 규모의 데이터 센터 건설 계획은 아직 착공조차 하지 못했으며, 전 세계 프로젝트의 50%가 전력 제약과 전력망 설비 부족으로 인해 지연되고 있습니다. 앤스로픽의 3.5GW 규모 프로젝트는 바로 이러한 환경에 직접적으로 들어맞습니다.

지난 10년간 bitcoin 코인 채굴자들이 구축해 온 기반 시설이 인공지능(AI)에 꼭 필요한 것으로 드러났습니다. 외딴 지역의 유리한 전력 구매 계약, 대규모 전력망 연결, 변전소와의 근접성, 냉각 시설, 토지 확보 등은 채굴자들이 치열한 경쟁을 통해 확보했던 운영상의 이점이었습니다. 그리고 이제 이러한 요소들은 AI 구축에 있어 가장 중요한 인프라 자원이 되었습니다. 허트 8(Hut 8)의 루이지애나 사업장은 이를 명확히 보여줍니다. 해시레이트 극대화를 위해 설계된 시설이 이제 앤트로픽(Anthropic)에 AI 추론을 위한 공간으로 임대되고 있습니다. 채굴자들은 에너지 전쟁에서 패배한 것이 아닙니다. 그들은 전쟁터 전체를 장악했고, 이제 그 대가로 임대료를 받고 있는 것입니다. 코인데스크(CoinDesk)가 지적했듯이, 주요 bitcoin 코인 채굴업체들은 이제 bitcoin채굴뿐만 아니라 전력 및 데이터 센터 인프라 제공업체로서의 입지를 강화하고 있습니다. AI 붐을 위한 핵심 인프라는 바로 bitcoin 채굴 업계 안에 숨어 있었던 것입니다.

이것이 Bitcoin 에 미치는 영향과 주목해야 할 사항은 무엇일까요? 

이러한 변화는 Bitcoin 자체에 실질적인 영향을 미칩니다. 코어 사이언티픽(Core Scientific)을 비롯한 채굴업체들이 AI 전환에 자금을 지원하기 위해 보유 비트코인을 매도하면서 이미 불안정한 현물 시장에 직접적인 매도 압력이 가해지고 있습니다. 현재 비트코인 가격은 약 6만 8천 달러로, 지난 10월 기록한 사상 최고가 12만 6천 달러에서 약 47% 하락했습니다. 가격 외에도 네트워크 보안 측면을 주시해야 합니다. 비트코인 채굴 및 거래 처리에 투입되는 총 컴퓨팅 파워인 해시레이트는 Bitcoin 강도의 주요 지표입니다. 채굴 난이도는 활성 해시레이트를 반영하여 자동으로 조정되는데, 채굴업체들이 AI에 자원을 집중하면서 이미 7.76% 하락했다고 techi.com은 보도했습니다 matic 이는 중요한 선행 지표입니다. 만약 더 많은 대형 업체들이 코어 사이언티픽의 전략을 따라 수 기가와트(GW)에 달하는 채굴 용량을 AI 호스팅으로 전환한다면, 적어도 단기적으로는 해시레이트가 더욱 하락할 수 있습니다.

여기서 형성되는 장기적인 구조는 완전히 다른 양상을 보입니다. 헛 8(Hut 8)의 리버 벤드(River Bend) 계약은 15년 장기 계약에 우량 기업들을 거래 상대로, 구글이 재정적 보증을 제공하는 등, 광산 회사의 헤징 전략이라기보다는 인프라 REIT(부동산 투자 신탁)에 더 가깝습니다. 안정적인trac cash 흐름, 장기 임대 계약, 기관 투자자급 임차인 등이 그 예입니다. 만약 마라톤(Marathon), 라이엇(Riot), 클린스파크(CleanSpark) 등이 향후 몇 달 안에 유사한 계약을 발표한다면, 이 모델은 상장된 광산 업계 전체의 표준 모델이 될 것입니다. 

trac해야 할 주요 날짜는 다음과 같습니다. 앤트로픽의 새로운 TPU 용량은 2027년에 가동될 예정이며, 헛 8의 첫 번째 리버 벤드 데이터 센터는 2027년 2분기에 완공될 것으로 예상됩니다. 또한 코어 사이언티픽의 1.2GW 전환 작업은 2026년 내내 가속화될 예정입니다. 관건은 채굴자들이 계속해서 방향을 전환하는지 여부가 아니라, 그 과정에서 얼마나 많은 비트코인이 현물 시장에 쏟아져 나오는지, 그리고 네트워크가 그들과 함께 빠져나가는 해시레이트에 얼마나 빨리 적응하는지입니다.

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