마이크론 주가 전망: 1,000달러 선 아래로 폭락, 추가 20% 하락 위험

TradingKey - 마이크론 주가 7% 넘게 급락하며 매도 압력 촉발, 기술적 분석은 20% 추가 하락 가능성 경고.

미동부시간 8월 19일, 마이크론 테크놀로지(MU)는 야간 거래에서 약 2% 추가 하락하며 일시적으로 921.63달러에 거래됐다. 전날 마이크론 테크놀로지는 장중 강한 매도 압력에 직면해 주가가 7.02% 급락한 940.76달러에 장을 마감했으며, 하루 거래대금은 353억 달러로 급증해 미국 증시 1위를 차지했다.

전날 반도체 및 저장장치 섹터는 광범위한 포지션 청산을 겪었다. 마이크론의 급락 외에도 씨게이트 테크놀로지(STX), SK하이닉스(SKHY), 샌디스크(SNDK)가 모두 9% 넘게 폭락했고, 마벨(MRVL)은 8% 이상, 웨스턴디지털(WDC)은 7% 넘게 하락하며 자금의 집단 이탈을 나타냈다. 이러한 섹터 전반의 조정은 거시 국채 금리 급등, 지정학적 리스크 고조, AI 설비투자(CAPEX)에 대한 의구심으로 촉발된 시스템적 위험회피(risk-off) 매도세였다.

미국 30년 만기 국채 금리는 5.3%를 넘어 수년 만의 최고치를 기록했고, 10년 만기 국채 금리 역시 4.75% 수준까지 상승했다. 무위험 수익률 상승은 기술주 선행 밸류에이션 모델을 직접적으로 할인시켰으며, 마이크로소프트(MSFT), 메타(META), 구글(GOOG)과 같은 대형 기술 기업들이 AI 데이터 센터 구축을 위한 대규모 채권 조달 비용 증가에 직면함에 따라 향후 연산 능력 및 메모리 조달 예산이 위축될 것이라는 시장의 우려를 자극했다.

게다가 중동 60일 휴전 협정이 만료되고 트럼프 미국 대통령이 협상팀에 "지금이나 미래에 이란과의 회담이나 대화는 없을 것"이라고 밝히며 이란과의 접촉 중단을 지시함에 따라 지정학적 긴장이 다시 고조되어 브렌트유(UKOIL) 가격이 배럴당 90달러를 돌파했다. 유가 급등은 2차 인플레이션에 대한 시장의 우려를 자극했으며, CME 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면 연말 전 연준의 추가 금리 인상에 대한 시장 반영 확률이 70% 가까이 급증함에 따라 고베타 섹터인 반도체 업종이 자금 유출의 현금인출기(ATM) 역할을 하며 직격탄을 맞았다.

무시할 수 없는 또 다른 요인은 마이크론의 견조한 펀더멘털(선행 PER 약 21배)에도 불구하고 브리지워터, 두케인 패밀리 오피스 등 최상위 기관들이 최근 보유 지분 공시에서 전술적 비중 축소를 공개하면서 시장의 추종 매도를 유발했다는 점이다.

기술적 분석 관점에서 마이크론 주가는 저점을 다시 테스트해야 하는 압력에 직면해 있다. 월요일 마이크론 주가는 1,000달러 선을 돌파했지만, 장 후반 밀려나며 매도세가 본격화되었음을 나타냈다. 전날 매도세가 더욱 심화되면서 주가는 큰 폭의 갭하락으로 출발해 하락세를 이어갔다. 다음 방어선은 7월 말 저점인 740달러로, 이는 현재 수준에서 약 20%의 추가 하락 리스크를 의미한다.

마이크론 주가 차트, 출처: TradingView