젠슨 황, 소프트웨어 생태계 지지: AI는 위협이 아닌 기회, 소프트웨어주 개장 전 랠리
AI 팟캐스트
글로벌 소프트웨어 종목들이 AI 관련 우려에서 벗어나 강력한 반등세를 보였다. 젠슨 황 엔비디아 CEO는 AI 도구가 소프트웨어 산업을 와해시킬 것이라는 우려를 일축하며, AI 에이전트 시대를 맞아 소프트웨어 기업들이 오히려 더 큰 기회를 맞을 것이라고 밝혔다. 서비스나우, IBM 등 주요 소프트웨어 기업 주가가 급등했으며, 소프트웨어 ETF는 2001년 이후 최고의 월간 성과를 기록했다.
그동안 AI 열풍으로 밸류에이션 압박을 받았던 소프트웨어 주식은 최근 저점 대비 큰 폭으로 반등하고 있다. Snowflake, MongoDB, Okta 등 AI 인프라 기업들의 실적 호조는 소프트웨어 섹터에 대한 투자자들의 관심 회복을 이끌고 있다. AI 전환을 수용하는 기업들은 오히려 AI 물결의 수혜자가 될 전망이다.
TradingKey — 미 동부시간 월요일, 글로벌 소프트웨어 종목들이 강력한 반등세를 보였다. 그동안 AI 관련 우려로 압박을 받았던 기술주들이 비관적인 분위기를 떨쳐내고 장전 거래에서 일제히 상승했다.
이번 상승의 직접적인 기폭제는 타이베이 컴퓨텍스에서 열린 젠슨 황 엔비디아 CEO의 기조연설이었다. 그는 AI 도구가 소프트웨어 산업을 와해시킬 것이라는 우려를 일축하며 시장 심리에 상당한 활력을 불어넣었다.
이날 미국 장전 거래에서 소프트웨어 종목들은 전반적으로 강세를 보였으며, 서비스나우( NOW) 주가가 10% 급등하고 IBM( IBM)이 한때 15%까지 치솟으며 업종 상승을 주도했다. 소프트웨어 산업을 추종하는 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF는 전체적으로 4.7% 상승해 2001년 10월 이후 최고의 월간 성과를 기록했다.
한편, 세일즈포스( CRM)는 6.5% 상승했으며, 아틀라시안( TEAM)과 허브스팟( HUBS)은 각각 6% 올랐다. 어도비( ADBE)와 워크데이( WDAY)는 모두 5% 상승했으며, 팔란티어( PLTR) 역시 2%의 상승 폭을 기록했다.
젠슨 황은 연설에서 "소프트웨어 기업들에 지금은 사실상 일생일대의 기회"라며 "많은 이들이 AI 에이전트 시대가 도래하면 소프트웨어 기업들이 사라질 것인지 묻지만, 나의 대답은 정반대다. 미래에는 방대한 수의 AI 에이전트가 등장할 것이기 때문에 세상은 더 이상 인적 자원의 가용성에 제한받지 않을 것이다. 따라서 이러한 에이전트들은 이전보다 더 다양한 소프트웨어 도구를 필요로 하게 될 것"이라고 밝혔다.
이번 발언은 AI 에이전트가 전통적인 소프트웨어 애플리케이션을 대체할 것인지에 대한 시장 내 논쟁이 격화되는 가운데 나왔다. 황 CEO는 AI 에이전트의 대중화가 소프트웨어 도구에 대한 수요를 약화시키기는커녕 오히려 추가적인 확장을 이끌 것으로 보고 있다. 그는 서비스나우와 같은 기업들을 예로 들며, 선도적인 소프트웨어 기업들이 기존 생태계에 AI 도구를 통합하는 데 가장 유리한 위치에 있으며, AI에 의해 와해되기보다 에이전트를 미세 조정함으로써 워크플로우를 최적화하게 될 것이라고 언급했다.
AI 기반 소프트웨어주 밸류에이션 회복
지난 1년을 되돌아보면 소프트웨어 주식은 '바이브 코딩(vibe coding)' 열풍으로 인해 상당한 밸류에이션 압박을 받았습니다. Anthropic과 OpenAI 같은 기업들의 제품을 통해 사용자들이 수분 만에 애플리케이션과 웹사이트를 구축할 수 있게 되면서, 시장의 관심은 AI가 소프트웨어 기업의 전망에 미칠 영향에 거의 전적으로 집중되었고, 이는 일부 업계 선도 기업들의 주가 급락으로 이어졌습니다.
하지만 최근 시장 심리에 눈에 띄는 변화가 나타나고 있습니다. 지난 4월 저점을 찍은 이후 IGV는 약 24.6% 반등했으며, 이전에 큰 폭의 하락을 겪었던 ServiceNow와 같은 소프트웨어 선도 기업들도 손실의 일부를 회복했습니다. 월가는 소프트웨어 산업, 특히 AI와 깊이 통합된 기업들을 다시 검토하기 시작했습니다.
지난주 Snowflake ( SNOW ), MongoDB ( MDB ), Okta ( OKTA) 및 기타 AI 인프라 제공업체들은 시장 예상치를 상회하는 실적과 가이던스를 연이어 발표했습니다. Snowflake의 주가는 단 일주일 만에 48.4% 상승했으며, Okta는 33.6% 올랐습니다.
하드웨어 주식의 밸류에이션이 역사적 고점에 다다르자, 일부 자본은 보다 매력적인 밸류에이션을 갖춘 다음 단계의 기회를 찾기 시작했습니다. 소프트웨어 섹터는 이전에 철저한 조정을 거쳤으며, 많은 기업의 밸류에이션이 역사적 저점까지 하락했습니다. 현 단계에서 실적이 계속해서 악화되지만 않는다면, 해당 섹터는 이처럼 유입되는 자본을 흡수하기가 더 수월해집니다.
또한 최근 대표적인 소프트웨어 기업들의 실적 보고서는 AI 내러티브가 이제 성장과 예약 실적으로 보다 직접적으로 전환되고 있음을 시장에 보여주었습니다. 일례로 Palantir는 지난 5월 초 연간 매출 가이던스를 상향 조정하며 2026년 매출 전망치를 76억 5,000만~76억 6,000만 달러로 높였고, 1분기 매출은 전년 대비 85% 성장했으며 미국 상업 부문 매출은 133% 급증했습니다.
이러한 AI 주도의 산업 변화는 소프트웨어 기업의 가치를 재정의하고 있을 수 있습니다. AI 전환을 적극적으로 수용하고 에이전트 기술을 자사 제품 생태계에 통합할 수 있는 기업들은 도태되지 않을 뿐만 아니라 AI 물결의 수혜자가 될 것입니다. 젠슨 황이 언급했듯이, 소프트웨어와 AI가 공생하며 번영하는 미래는 이미 명확하게 보이고 있습니다.
이 콘텐츠는 AI를 활용하여 번역되었으며, 명확성을 확보할 수 있도록 검토 과정을 거쳤습니다. 정보 제공 용도로만 제공됩니다.
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