주간 전망: 미국 1월 비농업 고용지표 발표 예정; 구글, 아마존, AMD 실적에 주목

TradingKey - 지난주 마이크로소프트(MSFT)가 시장에 실망스러운 실적을 발표하며 주가가 급락했고, 이는 미국 증시의 전반적인 성과에 부담으로 작용했습니다. 한 주간 다우 지수는 0.42% 하락했으며 S&P 500은 0.34% 상승했고, Nasdaq은 0.17% 하락했습니다. 이번 주 시장은 1월 미국 비농업 부문 고용 지표를 기다리고 있으며, 수치가 부진할 경우 금리 인하에 대한 투자자들의 기대가 다시 촉발될 수 있습니다. 종목별로 보면 이번 주에는 알파벳 클래스 A(GOOGL) , 아마존(AMZN) , AMD(AMD) , 팔란티어(PLTR) , 퀄컴(QCOM) 등 주요 기술주들이 실적을 발표할 예정입니다. 투자자들은 특히 AI에 집중하고 있는 구글과 아마존의 실적 및 자본 지출 계획에 주목할 것으로 보입니다.

주요 이벤트 예보

미국 금요일 비농업 고용 지표 발표, 추가적인 통화 정책 신호 제공 가능성

이번 주 미국은 1월 비농업 부문 고용 보고서를 발표할 예정입니다. 시장에서는 약 6만 명에서 8만 명의 고용 증가를 예상하고 있으나, Bloomberg Economics는 통계 조정 등의 요인으로 인해 실제 증가폭이 예상보다 저조한 약 1만 5,000명에 그치고 실업률은 약 4.4%를 기록할 수 있다고 경고했습니다. 데이터가 부진할 경우 시장의 금리 인하 기대감이 다시 커질 수 있습니다. 아울러 2월 4일에는 1월 미국 ADP 민간 고용 지표가 발표될 예정입니다.

ING의 경제학자 제임스 나이틀리는 보고서를 통해 연준의 상대적으로 낙관적인 어조에도 불구하고 시장은 노동 시장의 궤적에 대해 신중한 태도를 유지하고 있으며, 현재 올해 두 차례의 25bp 금리 인하 기대감을 가격에 반영하고 있다고 밝혔습니다.

대형 기술주 실적 발표가 핵심; 알파벳과 아마존 결과에 주목

이번 주에도 대형 기술주의 실적 발표가 핵심적인 관심사로 이어질 전망입니다. 알파벳 클래스 A, 아마존, AMD, 팔란티어, 퀄컴 등 주요 기술주들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 목요일 장 마감 후에는 금 광산업체 배릭 골드가 실적을 공개합니다. 시가총액 기준 세계 3위의 금 광산 기업인 배릭 골드는 지난 1년간 이어진 귀금속 가격의 급등세를 고려할 때 그 성과가 주목됩니다.

TD 웰스의 수석 투자 전략가 시드 바이디아는 일부 대형 기업들의 실적에 대한 시장 반응은 엇갈렸지만, AI 인프라 구축을 위한 자본 지출이 둔화되지 않을 것이라는 점만은 확인되었다고 언급했습니다.

CME 금·은 증거금 대폭 인상; 귀금속 유동성 리스크 주의보

CME 그룹이 귀금속 선물 증거금을 다시 한번 대폭 인상했습니다. 금 증거금율은 6%에서 8%로, 은 증거금율은 11%에서 15%로 상향 조정됩니다. 새로운 규정은 월요일 장 마감 후부터 적용됩니다.

이번 조정은 앞서 단행된 '변동 증거금' 메커니즘 개편의 연장선상에 있으며, 극심한 변동성 환경에서 레버리지를 빠르게 축소하고 리스크를 관리하려는 거래소의 의도를 보여줍니다. 시장에서는 '거래소가 움직이면 시장이 붕괴한다'는 1980년이나 2011년의 역사적 시나리오가 재현될 것을 우려하고 있습니다.

주요 경제 지표

월요일: 미국 1월 ISM 제조업 PMI

수요일: 미국 1월 ADP 비농업 고용 지수

목요일: 영국 영란은행(BoE) 금리 결정 (~2월 5일)

목요일: 유로존 ECB 예금금리 (~2월 5일)

금요일: 미국 1월 비농업 고용 지수 (계절 조정치)

이번 주 주요 일정

화요일: 호주 중앙은행(RBA) 금리 결정 및 통화정책 성명서

목요일: 앤드류 베일리 영란은행 총재 통화정책 기자회견

목요일: 크리스틴 라가르드 ECB 총재 통화정책 기자회견

금요일: 미셸 불록 RBA 총재 의회 증언

이번 주 주요 실적 발표

월요일: 월트 디즈니 컴퍼니(DIS) , 팔란티어

화요일: AMD

수요일: 알파벳, 일라이 릴리(LLY)

목요일: 아마존, 쉘(SHEL)