미 10월 CPI 예상치 상회 후 비트코인 2% 하락, 7만 달러선 위협

TradingKey - 예상치 웃돈 美 10월 CPI에 금리 인상 우려 촉발…BTC 2% 급락하며 7만 달러 방어전 돌입

11월 11일 비트코인(BTC)은 CPI 지표 발표 이후 급락해 단기간에 2% 떨어지며 7만 3,000달러 선을 밑돌았고, 장중 한때 7만 2,787달러 부근까지 밀려 8월 21일 저점을 기록하면서 기존에 지켜왔던 핵심 지지선인 7만 달러 선을 심각한 위기에 빠뜨렸다.

미국 노동통계국(BLS)이 전날 발표한 자료에 따르면 10월 CPI는 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치인 0.3%를 웃돌았으며, 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI도 전월 대비 0.3% 상승해 역시 시장 예상치인 0.2%를 상회했다.

지표 발표 이후 12월 9일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 연방준비제도(Fed·연준)의 정책 기조에 대한 시장의 전망은 급격히 매파적으로 돌아섰으며, 선물시장에 반영된 금리 인상 확률과 고금리 장기화에 대한 기대치도 크게 치솟았다. 또한 미국 국채 2년물 금리는 14bp 급등해 4.69% 안팎을 기록했다. 유동성 긴축에 대한 우려는 무수익 자산과 고레버리지 자산에 직격탄을 날리며 가상자산 전반의 광범위한 하락세를 촉발했다.

아울러 연준 당국자들도 금리 인상과 관련해 매파적 입장을 피력했다. 이 중 크리스토퍼 월러 연준 이사는 인플레이션이 여전히 너무 높고 확산 조짐을 보이고 있다고 밝혔다. 그는 근원 인플레이션이 둔화되지 않을 경우 연준이 12월 정책 회의에서 금리를 50bp 인상하는 방안을 고려해야 한다고 명시적으로 언급했다. 한편 보먼 연준 부의장은 에너지 가격, 관세, 대규모 AI 관련 투자에서 비롯된 인플레이션 압력으로 인해 인플레이션이 2% 목표치로 복귀하는 시점이 크게 지연될 수 있다고 경고했다.

예상보다 높은 인플레이션으로 연준의 금리 인하 수혜에 대한 기대가 꺾이고 유동성 긴축이 심화되면서 통화 완화에 대한 시장의 환상은 깨졌다. 이에 따라 달러 인덱스와 국채 금리가 동반 급등하며 비트코인의 유동성 환경을 급격히 위축시켰다. CPI 발표 전후 몇 시간 동안 가상자산 시장 전반의 강제 청산 규모는 다시 한번 6억 3,000만 달러를 넘어섰으며, 이 중 롱(매수) 포지션이 80% 이상을 차지했다. 이러한 강제 청산은 시장가 매도 주문을 유발하며 하락세를 더욱 부추겼다.

비트코인은 현재 7만 1,500~7만 2,500달러 가격대에 해당하는 장기 강세·약세 분기선(200일 이동평균선)을 시험하고 있다. 강세론자들이 이 선 위에서 확고한 지지 기반을 다질 수 있다면, 스윙 반등에 대한 기대는 여전히 유효하다.

비트코인 가격 차트, 출처: TradingView

다만 11월 13일 발표 예정인 미국 생산자물가지수(PPI)와 11월 18일 공개될 연준 의사록이 계속해서 매파적 신호를 보낸다면, 비트코인 일봉 캔들의 몸통이 핵심 지지선인 7만 달러를 이탈할 가능성이 매우 높다. 기술적으로 이는 2차 손절 매도세를 촉발해 6만 8,000달러의 장기 지지선을 직접 시험하는 하락세로 이어질 가능성이 크다.