Mizuho eleva precios objetivo para acciones de servidores de IA

Investing.com — Mizuho (TYO:8411) ha elevado los precios objetivo para varias acciones relacionadas con servidores de IA, citando el aumento de la demanda y el impulso en toda la cadena de suministro.

La correduría aumentó su objetivo para AMD (NASDAQ:AMD) a $135 desde $117, para Dell Technologies (NYSE:DELL) a $145 desde $140, y para Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) a $40 desde $32, manteniendo calificaciones de Outperform o Neutral en todo el grupo.

Antes de los próximos informes de ganancias de Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ:CRDO) y Dell, Mizuho realizó su llamada trimestral sobre servidores de IA con los analistas Dale Gai en Japón y Kevin Wang en Hong Kong. En una nota del viernes a sus clientes, Mizuho destacó varias conclusiones de la llamada.

Específicamente, el corredor cree que Broadcom se beneficiará de "fuertes aumentos en ASICs de silicio personalizados" hasta 2026, respaldados por el MTIA2 de Google (NASDAQ:GOOGL) y los despliegues anticipados de OpenAI y Apple (NASDAQ:AAPL).

Los analistas ven "potencial de alza para la demanda de CoWoS de AVGO hasta 2026E", incluso cuando la capacidad podría superar las 100,000 obleas. A pesar de no cambiar el precio objetivo para Broadcom, la firma reiteró su calificación de Outperform y precio objetivo de $250.

Mientras tanto, los analistas señalan que las ganancias a corto plazo de Nvidia podrían ser mixtas debido a la eliminación del H20 y la rampa más lenta de Blackwell, pero siguen optimistas sobre la segunda mitad del año, cuando "GB200 NVL72 aumenta junto con los envíos de GB200/300 HGX".

Los analistas mantuvieron su precio objetivo de $168 y calificación de Outperform para Nvidia.

También se señalaron vientos favorables por la visita del presidente Trump al Medio Oriente. Mizuho destacó la asociación de $20 mil millones de SMCI con DataVolt, la colaboración de $10 mil millones de AMD con HUMAIN, y el beneficio esperado de Nvidia de una asignación anual de 500,000 GPU a los EAU.

"Vemos un beneficio incremental con el ’Sheikh-UP’ del presidente Trump en ME", indicó el informe.

Para AMD, la firma también señaló el próximo aumento de la GPU MI355X en la segunda mitad de 2025 como un posible compensador de los vientos en contra de la prohibición de envíos del MI308 a China.

Para Dell, el aumento del precio objetivo se debió principalmente a una sólida cartera de servidores de IA y al ciclo de renovación de PC esperado.

SMCI, mientras tanto, vio su precio objetivo aumentado gracias a su liderazgo en implementaciones de servidores de IA, pero los analistas advirtieron sobre "la creciente competencia y los débiles márgenes de servidores de IA".

Mizuho también reiteró su calificación de Outperform para Credo, manteniendo su objetivo en $70, citando un fuerte compromiso con los hiperescaladores y potencial de crecimiento en soluciones de interconexión de centros de datos.

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