BofA eleva objetivos para NVIDIA y AMD tras acuerdos de IA soberana

Investing.com — Bank of America (NYSE:BAC) elevó sus objetivos de precio para NVIDIA y AMD (NASDAQ:AMD) el miércoles, citando victorias en proyectos de inteligencia artificial soberana que podrían ayudar a compensar las restricciones de exportación a China a partir del año natural 2026.

El banco elevó su objetivo para Nvidia (NASDAQ:NVDA) a 160 dólares desde 150 dólares y el objetivo para AMD a 130 dólares desde 120 dólares por acción.

NVIDIA y AMD anunciaron proyectos separados de infraestructura de IA plurianuales con HUMAIN, una filial del Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí.

Bank of America estima que estos proyectos podrían valer "entre 3.000 y 5.000 millones de dólares anuales, o entre 15.000 y 20.000 millones de dólares durante un período de varios años".

Según BofA, la IA soberana está posicionada para convertirse en una "oportunidad de más de 50.000 millones de dólares anuales", representando el 10%-15% del mercado global de infraestructura de IA de 450.000-500.000 millones de dólares.

BofA señaló: "La IA soberana complementa perfectamente las inversiones en la nube comercial con la atención en el entrenamiento e inferencia de LLMs en cultura local, idioma y necesidades", y podría mitigar desafíos como la "disponibilidad limitada de energía para centros de datos en EE.UU." y las restricciones comerciales con China.

Se espera que NVIDIA reciba aproximadamente 7.000 millones de dólares en contratos directos, incluyendo solo en la Fase 1 unos 18.000 GPUs Blackwell valorados en aproximadamente 700 millones de dólares.

Durante cinco años, BofA espera que se entreguen "varios cientos de miles de las GPUs más avanzadas de NVIDIA".

La parte de AMD, que podría totalizar 10.000 millones de dólares, probablemente comenzará más tarde en 2026 e incluirá "CPU, GPU, redes y su pila de software ’open-source’ llamada ROCm".

Aunque el proyecto de AMD parece seguir un enfoque de empresa conjunta con Cisco (NASDAQ:CSCO), BofA señaló que marca la primera vez que AMD está "en un nivel ’similar’ al de NVIDIA en términos de participación en grandes proyectos".

BofA reiteró calificaciones de Compra tanto para NVIDIA como para AMD, citando una demanda de IA más fuerte a largo plazo y "GPU como la nueva ’moneda del reino’".

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