Jefferies eleva precio objetivo de Take Two pese a retraso de GTA VI

Investing.com — Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) recibió un voto de confianza de Jefferies, que aumentó su precio objetivo a $270 desde $225, a pesar del retraso del lanzamiento de Grand Theft Auto VI (GTA VI) hasta el año fiscal 2027.

El corredor espera un cuarto trimestre en línea con las previsiones, pero señala que el enfoque de los inversores se desplazará hacia las perspectivas del año fiscal 2026, que ahora excluye a GTA VI.

A pesar de esto, Jefferies pronostica reservas récord para el año, estimando $6.6 mil millones en reservas y $4.45 en ganancias por acción (EPS) no-GAAP, respaldadas por nuevos lanzamientos como Borderlands 4 y Mafia: The Old Country.

En su caso base actualizado, Jefferies modela 50 millones de unidades vendidas para GTA VI en consolas durante el año financiero 2027 (FY25), generando $4.2 mil millones en reservas totales para la franquicia ese año y elevando el EPS proyectado de Take-Two a $10.58.

Jefferies también delineó escenarios optimistas y pesimistas. El caso alcista incluye ventas para PC y un despliegue más completo de GTA Online en FY27, potencialmente elevando el EPS a $12.00 y el precio de la acción a $330.

El escenario a la baja asume más retrasos y una cartera más débil, reduciendo el EPS a $8.00 y el precio objetivo a $180.

"Es muy posible que GTA se retrase nuevamente hasta otoño de 2026, sin versión para PC hasta FY28, y GTA Online parcial durante el año", advierten los analistas liderados por James Heaney.

Aunque las reservas móviles mostraron debilidad y el retraso de GTA VI introduce incertidumbres, Jefferies destacó una cartera rica en contenido y señales de mejora en NBA 2K.

El corredor indicó que quedan interrogantes sobre el precio de Borderlands 4, el gasto en marketing móvil y la alineación más amplia de FY26, pero señaló que el próximo Summer Games Fest podría aportar claridad.

A pesar del retraso, Jefferies enfatizó que "TTWO posee algunos de los contenidos de mayor calidad entre las editoras estadounidenses" y continúa viendo la cartera de la compañía como un impulsor de revalorización a largo plazo.

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