Jefferies eleva el precio objetivo de Take Two a pesar del retraso de GTA VI

Investing.com — Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) recibió un voto de confianza de Jefferies, que elevó su precio objetivo a 270 dólares desde 225 dólares, a pesar de que el muy esperado lanzamiento de Grand Theft Auto VI (GTA VI) se ha retrasado hasta el año fiscal 2027.

El bróker espera un cuarto trimestre en línea con las previsiones, pero señala que la atención de los inversores se desplazará hacia las perspectivas del año fiscal 2026, que ahora excluye GTA VI.

A pesar de esto, Jefferies pronostica reservas récord para el año, estimando 6.600 millones de dólares en reservas y 4,45 dólares en beneficio por acción (BPA) no-GAAP, respaldados por nuevos lanzamientos como Borderlands 4 y Mafia: The Old Country.

En su hipótesis de base actualizada, Jefferies modela 50 millones de unidades vendidas para GTA VI en consolas en el año financiero 2027 (FY25), generando 4.200 millones de dólares en reservas totales para la franquicia ese año y elevando el BPA proyectado de Take-Two a 10,58 dólares.

Jefferies también esbozó escenarios al alza y a la baja. El caso alcista incluye ventas para PC y un despliegue más completo de GTA Online en el año fiscal 2027, potencialmente elevando el BPA a 12,00 dólares y el precio de la acción a 330 dólares.

El escenario a la baja asume más retrasos y una cartera de productos más débil, reduciendo el BPA a 8,00 dólares y el precio objetivo a 180 dólares.

"Es muy posible que GTA se retrase nuevamente hasta el otoño de 2026, sin versión para PC hasta el año fiscal 2028, y con GTA Online disponible solo durante parte del año", advierten los analistas liderados por James Heaney.

Aunque las reservas móviles mostraron debilidad y el retraso de GTA VI introduce incertidumbres, Jefferies destacó una cartera rica en contenido y señales de mejora en las tendencias de NBA 2K.

El bróker señaló que quedan preguntas sobre el precio de Borderlands 4, el gasto en marketing móvil y la alineación más amplia del año fiscal 2026, pero indicó que el próximo Summer Games Fest podría proporcionar claridad.

A pesar del retraso, Jefferies enfatizó que "TTWO posee algunos de los contenidos de mayor calidad entre las editoras estadounidenses" y continúa viendo la cartera de productos de la compañía como un impulsor de revalorización a largo plazo.

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