Las ganancias de Bankwell en el 3T aumentan a medida que mejoran el margen y las métricas crediticias

Bankwell Financial Group registró mayores beneficios en el tercer trimestre, ya que los amplios márgenes prestamistas, las ganancias por la venta de préstamos de la SBA y la mejora de las métricas crediticias compensaron los 3,0 millones de dólares de gastos antes de impuestos vinculados a la conversión del sistema central del banco.

El banco con sede en Stamford, Connecticut, anunció un beneficio neto de 12,7 millones de dólares en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, frente a los 12,4 millones del segundo trimestre y los 10,1 millones del año anterior. El beneficio diluido por acción aumentó a 1,58 dólares frente a los 1,52 dólares del trimestre anterior y los 1,27 dólares del mismo periodo del año anterior.

Sin incluir los costes de conversión del sistema central, el beneficio neto operativo fue de 15,0 millones de dólares, o 1,86 dólares por acción diluida. La rentabilidad operativa sobre los activos medios fue del 1,71%, mientras que la rentabilidad operativa sobre el patrimonio neto tangible común medio se situó en el 18,02%.

El margen y los ingresos por comisiones refuerzan la facturación

El ingreso neto por intereses aumentó a 31,4 millones de dólares frente a los 29,5 millones del trimestre anterior y los 26,0 millones de un año antes. El margen neto de interés se amplió en 13 puntos básicos en comparación trimestral hasta el 3,71%, impulsado por un incremento de ocho puntos básicos en el rendimiento de los activos productivos y por unos costes de financiación sin cambios, según la presentación.

El rendimiento de los préstamos alcanzó el 6,72%, lo que supone un aumento de seis puntos básicos con respecto al segundo trimestre. Bankwell señaló que los rendimientos de los préstamos concedidos en 2026 fueron unos 90 puntos básicos superiores a los de los préstamos que van venciendo. Los costes de los depósitos disminuyeron del 2,94% del trimestre anterior al 2,92%, con una tasa de salida del 2,94% en septiembre.

Los ingresos distintos de intereses aumentaron un 21% respecto al segundo trimestre hasta alcanzar los 4,0 millones de dólares, lo que incluye 2,8 millones de dólares en ganancias por ventas de préstamos de la SBA. Los ingresos totales aumentaron a 35,3 millones de dólares en comparación con los 32,8 millones del trimestre anterior y los 28,5 millones de un año antes.

Los gastos sin intereses registrados subieron a 19,8 millones de dólares frente a los 15,3 millones del segundo trimestre, lo que refleja principalmente la conversión del sistema central y la rescisión de contratos con proveedores existentes. El ratio de eficiencia reportado fue del 56,1%; excluyendo los costes de conversión, el ratio de eficiencia operativa fue del 47,5% en el trimestre y del 50,0% en los primeros nueve meses de 2026.

Los préstamos crecen a medida que cambia la composición de los depósitos

Los préstamos aumentaron en 23 millones de dólares durante el trimestre gracias a aproximadamente 222 millones de dólares en originaciones, incluidos 30 millones de dólares en producción de la SBA. En los primeros nueve meses de 2026, los préstamos netos crecieron 143 millones de dólares, o un 5,0%. El total de préstamos brutos cobrables, excluyendo los préstamos mantenidos para la venta, sumó 2.980 millones de dólares al cierre del trimestre.

La estructura de tipos de la cartera también ha cambiado. Los préstamos a tipo variable representaban el 44% del total de los préstamos al 30 de septiembre, frente al 23% registrado a finales de 2024. Bankwell afirmó que esta combinación, junto con una menor proporción de depósitos a plazo, reduce su dependencia de un único escenario de tipos de interés.

Los depósitos totales disminuyeron a 2.970 millones de dólares desde los 3.000 millones de dólares al cierre del segundo trimestre, aunque se mantuvieron por encima de los 2.760 millones de dólares del año anterior. Los depósitos principales representaron el 76% del total de los depósitos, por encima del 69% registrado en el tercer trimestre de 2025. Los saldos de depósitos principales cayeron menos de un 1%, o 20 millones de dólares, en comparación trimestral, pero fueron 340 millones de dólares superiores a los del año anterior.

Los depósitos que no devengan intereses y las cuentas NOW sumaron 554 millones de dólares, por debajo de los 605 millones de dólares del segundo trimestre, pero un 15% por encima del nivel de hace un año. Los depósitos intermediados se situaron en 507 millones de dólares, lo que supone una caída de 520 millones de dólares respecto a su máximo registrado.

La calidad de los activos mejora tras la venta de préstamos

Los activos morosos cayeron a 7,1 millones de dólares, o el 0,20% del total de activos, desde los 15,9 millones de dólares (0,46%) del segundo trimestre. La mejora reflejó principalmente la venta de un préstamo inmobiliario comercial para el sector minorista de la era de la COVID que se encontraba moroso en el condado de Westchester, Nueva York, lo que permitió recuperar 2,5 millones de dólares.

Bankwell registró un abono de 1,3 millones de dólares por pérdidas crediticias y 1,4 millones de dólares en recuperaciones netas durante el trimestre. Su provisión para pérdidas crediticias fue de 30,7 millones de dólares, lo que equivale al 1,03% de los préstamos. Los préstamos clasificados como "sin riesgo" representaron el 95,6% de la cartera, mientras que los préstamos morosos cayeron al 0,24% del total de préstamos desde el 0,54% del trimestre anterior.

Los préstamos para inversión en bienes raíces comerciales representaron el 38,3% de la cartera, frente al 39,8% de finales de 2025. Los bienes raíces comerciales ocupados por los propietarios y los préstamos comerciales e industriales representaron conjuntamente el 54,0%. El banco registró un ratio de concentración en bienes raíces comerciales del 321% y un ratio de concentración en construcción del 34%.

Bankwell también reveló una cartera combinada del sector sanitario de 1.120 millones de dólares, compuesta principalmente por centros de atención de enfermería especializada en todo Estados Unidos. La presentación indicó que todos los préstamos para enfermería especializada cuentan con recurso. El sector sanitario representó el 38% de la cartera comercial e industrial del banco, valorada en 727 millones de dólares.

El capital y la liquidez se mantienen por encima de los mínimos establecidos

El total de activos alcanzó los 3.560 millones de dólares al cierre del trimestre, mientras que el patrimonio neto aumentó a 334,1 millones de dólares. El valor contable tangible totalmente diluido por acción ordinaria subió a 41,59 dólares desde los 40,25 dólares del segundo trimestre y los 36,84 dólares de un año antes. El ratio de patrimonio neto tangible común fue del 9,33%, y el ratio estimado de capital de nivel 1 ordinario (CET1) consolidado se situó en el 10,80%.

El banco informó de 1.860 millones de dólares en liquidez disponible frente a 1.070 millones de dólares en depósitos no asegurados, lo que representa una cobertura de 1,7 veces. Los depósitos asegurados y garantizados sumaron 1.900 millones de dólares. Aproximadamente 202.000 acciones continuaban disponibles para su recompra en virtud de la autorización actual.

Bankwell no proporcionó previsiones específicas de beneficios ni de balance. Sus planes de futuro siguen sujetos a riesgos crediticios, de tipos de interés, de financiación y de otro tipo identificados en sus declaraciones regulatorias. Las concentraciones de la cartera, incluidos los préstamos al sector inmobiliario comercial y a la sanidad, siguen figurando entre las principales exposiciones divulgadas en la presentación.