Previsión del precio del Índice del Dólar: Extiende la recuperación por encima de la EMA de 20 días

• El Dólar estadounidense gana significativamente hasta cerca de 99.46 ante las esperanzas de que Trump desarrolle apetito por tasas de interés más altas.
• Se espera ampliamente que la Fed suba las tasas de interés el miércoles.
• El cierre de un importante oleoducto saudí el viernes ha impulsado los precios del petróleo.

El Dólar estadounidense (USD) inicia con firmeza la semana de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), cuya decisión está programada para el miércoles. En la sesión de negociación europea, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.37% al alza, cerca de 99.46.

Parece que varios vientos de cola, desde un nuevo aumento de las expectativas de tasas de interés restrictivas de la Reserva Federal (Fed) hasta el repunte de los precios del petróleo, están respaldando un aumento significativo del Dólar estadounidense, pero los comentarios neutrales del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre la decisión de política monetaria de la Fed del miércoles parecen ser la razón clave detrás del salto.

Las expectativas de tasas de la Fed aumentan tras los datos más altos del IPC mensual de EE.UU.

Los analistas de MUFG/BTMU señalan que «la inflación del IPC de EE.UU. en agosto resultó ser superior a lo esperado», lo que provocó «un reajuste al alza de las expectativas del mercado sobre las subidas de tasas de los fondos federales», y los inversores ahora «descuentan una probabilidad del 88% de una subida en septiembre, junto con una tasa terminal en 2027 del 4.53% (~3.6 subidas), frente al 4.29% de principios de la semana pasada (~2.7 subidas)».

El Brent amplía sus ganancias mientras aumentan los riesgos para el suministro en Oriente Medio

Los analistas de Deutsche Bank destacan que el último movimiento del Brent se produce «tras el cierre preventivo de un importante oleoducto saudí a última hora del viernes luego de los recientes ataques, y el aplazamiento de la reunión prevista para hoy entre Irán y otros Estados del Golfo para debatir la creación de un corredor marítimo temporal a través del Estrecho de Ormuz». Señalan que estos acontecimientos han reforzado las preocupaciones del mercado en torno a la seguridad del suministro regional y las principales rutas marítimas.

Desde el punto de vista técnico, los precios más altos del petróleo desanclan las expectativas de inflación global, un escenario que provoca expectativas de subidas de tasas de interés por parte de los bancos centrales. El Dólar estadounidense superó a sus pares cuando los precios del petróleo repuntaron al inicio de la guerra en Oriente Medio.

Sin embargo, la verdadera razón detrás del fuerte movimiento alcista del Dólar estadounidense parece ser la ausencia de demanda de recortes de tasas de interés en los comentarios del presidente de Estados Unidos, Trump, mientras hablaba con los periodistas en el torneo de golf Irish Open.

El presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que no ​sabía si los responsables de política monetaria de la Fed subirán las tasas de interés ​en su reunión de esta semana. Sin embargo, afirmó que Estados Unidos "debería estar pagando la tasa de interés más baja del mundo", ​sin importar lo que indiquen los datos de la Reserva Federal sobre la inflación y la economía, informó Business Standard.

Esto parece representar un cambio serio en la opinión del presidente de Estados Unidos, Trump, sobre las tasas de interés, en comparación con sus comentarios durante el mandato del ex presidente de la Fed, Jerome Powell, a quien [Trump] criticó varias veces y también amenazó con despedir por no reducir las tasas de interés.

La adopción de una postura neutral por parte del presidente de Estados Unidos, Trump, sobre las tasas de interés también mejora la credibilidad de la Fed, que se vio gravemente afectada cuando insistió firmemente en unas tasas de interés más bajas.

Análisis Técnico del Índice del Dólar

Sesgo: En el gráfico diario, el Índice del Dólar al contado cotiza en 99.46. El sesgo a corto plazo se vuelve alcista, ya que el precio regresa por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 99.28, lo que sugiere una demanda subyacente emergente tras la reciente recuperación desde la zona alta de 98.

Momentum: El Índice de Fuerza Relativa (14) en 51.19 ha regresado a territorio neutral-positivo, lo que indica que el momentum bajista se ha desvanecido y que los compradores están recuperando gradualmente el control.

Soporte: A la baja, el soporte inmediato se sitúa en la EMA de 20 días en 99.28, seguido del mínimo del viernes cerca de 99.00. Por debajo de 99.00, el Índice del Dólar podría descender cerca del mínimo de septiembre en 98.60.

Resistencia: Al alza, el índice podría extender su avance hasta cerca del máximo del 13 de agosto, alrededor de 100.00.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)